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INTC s’effondre de 28 % à $65.84 - pire séance depuis les années 1970

Cours en direct :
Cours 65.84, plus haut du jour 68.77, plus bas 63.20, ouverture 68.36, clôture précédente 92.08, baisse de -26.24 (-28.49 %). Après Bourse : 64.89, soit -0.95 (-1.44 %). Capitalisation boursière ∼349.61B, ratio C/B sur 12 mois glissants -31.464. Amplitude 6.04 %.

Vue du graphique :
MM5 64.53, MM10 72.93, MM30 86.53. Le cours est sous toutes les MM, forte vague de ventes. Dernier sommet proche de 96.86, désormais en plein gap baissier. MACD -2.71, DIF -7.46, DEA -4.74, les barres rouges s’allongent, le momentum est cassé.

Supports et résistances :
Premier support dans la zone 63.20 - 61.30. En cas de rupture, surveiller 58 - 55.
Première résistance à 68.77, puis 72.93 (MM10) et 86.53 (MM30). Le grand gap à 92.08 constituera un mur difficile à franchir pendant des semaines. Pas de précipitation pour se positionner à l’achat avant une reconquête des 68.77 avec du volume.

Activités de l’entreprise et raisons de leur importance :
Intel veut être au cœur des PC, des centres de données et de la fonderie. Le plan repose sur les usines 18A, les PC IA, les Xeon pour les centres de données et une fonderie ouverte aux autres acteurs. L’entreprise passe du statut de fabricant de processeurs traditionnel à celui de fabricant de puces à intégration complète.

Situation actuelle vérifiée :
Chiffre d’affaires du T3 de $16.5B, en hausse de 21 % sur un an, BPA de $0.52, supérieur aux prévisions de $0.41. Les activités centres de données et IA atteignent $7.3B, en hausse de 78 %. Mais les prévisions pour le T4 s’élèvent à $15-16B, contre un consensus de $17.1B, et le BPA est attendu à $0.25, contre un consensus de $0.43. Les ventes du groupe PC devraient baisser de plus de 20 % par rapport au trimestre précédent. Ce choc lié aux prévisions a fait disparaître ∼$140B de capitalisation boursière et fait chuter le cours de -28.58 % à $65.76 le 30 octobre, sa pire séance depuis 1974.

Points à surveiller pour les détenteurs :
1 - Prévisions et résultats : dépasser les attentes ne signifie pas grand-chose si le trimestre suivant s’annonce faible. Surveiller la demande de PC et les marges.
2 - La fonderie : les progrès en matière de rendement et de coûts du procédé 18A sont réels, mais la consommation de trésorerie est élevée ; il faudra du temps.
3 - Rebond technique : le RSI est profondément en territoire de survente, la MM5 à 64.53 est le premier test de maintien. Une clôture sous 63.20 risque d’entraîner une nouvelle baisse.
4 - Ne pas annoncer un plancher : après un gap aussi important, un rebond de chat mort vers 68.77 - 72.93 est probable, mais la tendance reste faible sous 86.53.

En résumé : à court terme, la peur domine. La perspective à long terme dépend de la fonderie et des PC IA. Pour l’instant, la zone 63-69 est un champ de bataille ; surveiller les ventes de PC et la prochaine publication des marges.

Ce texte est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente.

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