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Le Bitcoin est passé sous $81K — Voici ce qui s’est réellement passé et ce qui pourrait suivre

Le Bitcoin a touché un creux intrajournalier proche de 80 500 $ et s’échange maintenant autour de 81 000 $, en baisse d’environ 1 % sur les dernières 24 heures. Cela fait suite à l’essoufflement de la récente poussée vers les 84 000 $. Pour tous ceux qui suivent le marché, la question est simple : s’agit-il d’une secousse normale au sein d’un marché haussier, ou du début d’une correction plus profonde ? Examinons la situation sans paniquer.

Pourquoi le Bitcoin a chuté depuis $84K

Ce mouvement n’était pour l’essentiel pas imputable au secteur des cryptomonnaies. Il s’agissait d’une vague de ventes dictée par les facteurs macroéconomiques. Le marché du travail américain s’est révélé plus solide que prévu, les demandes d’allocations chômage ayant atteint leur plus bas niveau en trois mois. Cela a fait grimper les rendements des bons du Trésor et renforcé le dollar américain, ce qui pèse sur tous les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. Lorsque le dollar et les rendements montent, les capitaux se retirent des actifs spéculatifs, et le Bitcoin en a directement subi les effets.

Dans le même temps, les flux des ETF Bitcoin sont devenus négatifs, avec environ 600 millions de dollars de sorties signalées pendant la baisse. Lorsque les investisseurs institutionnels prennent leurs bénéfices et retirent leurs capitaux, les cours au comptant ont tendance à perdre leur soutien. À cela s’ajoute une flambée des prix du pétrole, qui ont atteint un sommet sur cinq mois, près de 113 $ le baril, après des attaques contre des navires dans le détroit d’Ormuz. Un pétrole plus cher implique des anticipations d’inflation plus élevées, et une inflation accrue incite les banques centrales à la prudence quant à une baisse des taux. Cette combinaison a pesé sur les actifs risqués cette semaine, et le Bitcoin a évolué comme le marché dans son ensemble plutôt que comme un actif indépendant.

En bref, il s’agissait d’une réévaluation du risque macroéconomique : des données solides sur l’emploi, un dollar ferme, des rendements en hausse, un pétrole plus cher et des sorties des ETF ont tous pesé en même temps, et le Bitcoin a rendu les gains accumulés lors de sa progression vers les 84 000 $.

Analyse technique : ce que montrent les graphiques

Le RSI journalier se situe près de 44,75, un niveau neutre à faible, mais pas encore profondément en zone de survente. Le RSI sur quatre heures est plus bas, autour de 38, ce qui témoigne d’une faiblesse à court terme. Plus important encore, le MACD journalier indique une divergence baissière sur l’horizon de sept jours, apparue lorsque le cours a inscrit un sommet plus élevé près de 84 900 $, malgré un momentum en perte de vitesse. C’est un signal d’alerte classique indiquant que la dernière poussée à la hausse n’a pas été pleinement confirmée par les acheteurs, ce qui explique le repli.

Le cours s’échange désormais sous la moyenne mobile à 20 jours, autour de 82 630 $, ce qui constitue un signal baissier à court terme. Toutefois, la structure à plus long terme reste intacte. Sur le graphique journalier, la ligne de tendance SAR tient toujours autour de 80 500 $, et le plus bas sur 30 jours se situe près de 79 795 $. La tendance haussière plus générale, amorcée depuis les creux mensuels, n’a pas été rompue ; nous assistons à un repli correctif au sein de cette tendance. Le volume a diminué pendant la baisse, ce qui indique souvent une consolidation et un nettoyage des positions plutôt qu’une distribution brutale.

Niveaux clés à surveiller

Support : le premier niveau, et le plus important, est 80 500 $, où se regroupent le SAR journalier, le plus bas sur sept jours et un seuil psychologique rond. En dessous, 80 000 $ est un seuil rond, et le récent plus bas sur 30 jours, près de 79 795 $, constitue la dernière ligne de défense du scénario haussier. Une cassure nette sous 79 700 $ orienterait la situation vers une correction plus profonde.

Résistance : le premier obstacle se situe entre 81 500 $ et 82 000 $, suivi de la moyenne mobile à 20 jours, à 82 630 $, puis du niveau de 83 200 $. Une remontée au-dessus de 83 200 $ ouvrirait la voie à un nouveau test des 84 900 $, puis des 85 000 $. Selon mon analyse, le BTC doit repasser au-dessus de 82 600 $ pour redevenir haussier à court terme et invalider la faiblesse actuelle.

Haussier ou baissier ?

Je qualifierais la situation de pause dans un marché haussier, et non de renversement de tendance, tant que les 80 500 $ tiennent. La structure sur 30 jours reste constructive, la tendance sur sept jours demeure haussière et le repli se produit dans un contexte de baisse des volumes, ce qui est typique d’une secousse avant le prochain mouvement. Toutefois, le biais à court terme reste baissier tant que le cours n’a pas repassé la moyenne mobile à 20 jours. Si les 80 500 $ cèdent, je respecterais le marché et ne lutterais pas contre la tendance. Mon scénario de travail est donc haussier au-dessus de 80 500 $, neutre entre 80 500 $ et 82 600 $, et baissier sous 79 700 $.

Les sept prochains jours et le FOMC

Le principal événement prévu est la réunion de la Réserve fédérale les 27 et 28 octobre, avec l’annonce de la décision sur les taux le mercredi 28 octobre. Le marché s’attend largement à ce que la Fed maintienne les taux dans leur fourchette actuelle de 3.75%–4.00%, et cette décision ne s’accompagnera pas de nouvelles projections économiques. Les commentaires compteront néanmoins davantage que la décision. L’inflation reste élevée et les responsables ont laissé entendre qu’une nouvelle hausse pourrait survenir plus tard. Si la Fed adopte un ton restrictif ou signale une hausse en décembre, attendez-vous à ce que le BTC reste volatil et teste de nouveau la zone des 80 000 $. Si son ton est équilibré ou accommodant, cela pourrait servir de catalyseur pour repasser les 82 000 $ et poursuivre la hausse.

Au cours des sept prochains jours, le scénario le plus probable sur le graphique est une évolution dans une fourchette comprise entre 80 000 $ et 84 000 $, avec un point de décision autour de la réunion du FOMC. Étant donné la forte dépendance de ce marché aux facteurs macroéconomiques, je m’attends à une volatilité élevée autour de l’annonce du 28 octobre ; il est donc important de bien calibrer la taille des positions.

Les facteurs qui influencent le Bitcoin en octobre

Les principaux facteurs déterminants ce mois-ci sont les conditions macroéconomiques et la géopolitique : la hausse des prix du pétrole et les perturbations du transport maritime dans le détroit d’Ormuz, qui alimentent les craintes d’inflation ; la vigueur du dollar et la hausse des rendements, qui pèsent sur les actifs risqués ; l’orientation des flux des ETF ; et la réunion du FOMC en fin de mois. L’approche de la fin de l’année s’accompagne également d’une prudence générale, les traders gérant leurs risques. Aucun de ces facteurs n’a invalidé le scénario haussier, mais ils expliquent pourquoi le momentum s’est essoufflé et peuvent maintenir le Bitcoin dans une fourchette jusqu’à ce qu’un élément se clarifie.

Prévisions et stratégie de trading

Mon scénario de base pour les une à deux prochaines semaines est une fourchette d’environ 80 000 $ à 84 000 $. Une cassure au-dessus de 84 900 $ viserait les 86 000 $ à 87 000 $. Une cassure sous 79 700 $ ouvrirait la voie vers 77 000 $. Pour les traders, la stratégie la plus simple consiste à attendre la réunion du FOMC et à jouer la cassure de ces niveaux, plutôt que d’essayer de deviner l’évolution au sein d’une fourchette agitée. Pour accumuler, l’investissement programmé entre 80 000 $ et 81 500 $ est pertinent pour les détenteurs à long terme, tandis que les acheteurs plus agressifs devraient attendre une confirmation : soit un retour au-dessus de 82 600 $, soit un rebond marqué depuis 80 500 $, accompagné de volumes.

Faut-il acheter à 80 000 $ ?

Je ne qualifierais pas encore la situation de signal évident de creux. Les indicateurs techniques montrent les premiers signes d’un rebond après une situation de survente, le William %R sur quatre heures et le CCI journalier signalant des creux, mais le BTC reste sous ses moyennes mobiles clés et le catalyseur macroéconomique est encore à venir. L’approche la plus prudente consiste à acheter par tranches : une première petite position près de 80 500 $ à 81 000 $, puis un renforcement plus important uniquement si la zone des 80 000 $ tient lors d’une forte baisse ou si le cours repasse au-dessus de 82 600 $. N’entrez jamais avec une position complète avant un événement majeur que vous ne maîtrisez pas. Si vous êtes acheteur, respectez un stop sous 79 700 $.

Le Bitcoin est passé sous $81K en raison d’un choc macroéconomique, de données solides sur l’emploi, de rendements plus élevés, d’un dollar plus fort, de prix du pétrole élevés et de sorties des ETF, et non parce que le marché haussier a été invalidé. Les graphiques indiquent un repli correctif au sein d’une tendance haussière plus large, et le niveau clé est 80 500 $. Les sept prochains jours devraient probablement se dérouler dans une fourchette, le FOMC du 28 octobre constituant un moment décisif. Suivez les niveaux, gérez le risque et ne vous laissez pas emporter par vos émotions, quel que soit le sens du marché. Si les 80 500 $ tiennent, ce repli pourrait bien être une occasion à saisir ; s’ils cèdent, respectez le marché et attendez un meilleur point d’entrée.#ShareWeekly