#USAIAndCryptoStocksRise $AMD $NVDA $MSTR $COIN

Les actions liées à l’IA et aux cryptomonnaies ont rebondi ensemble. Alors pourquoi leurs graphiques restent-ils sous leurs moyennes à court terme ? Voici comment j’interpréterais un rallye qui paraît plus convaincant dans les gros titres qu’à l’écran.

1. Ce qui a fait bouger les marchés
Le Nasdaq a progressé de 1.05% à 26,702.86, et l’indice des semi-conducteurs a gagné 1.97%. Les déclencheurs ont été les résultats de SpaceX et le relèvement important des prévisions d’un fabricant de serveurs, qui ont rassuré les investisseurs quant à la demande en IA. MSTR a gagné 7.54%, COIN 3.65%, NVDA 2.54% et AMD environ 3.4%.

2. Vérification de l’ampleur du mouvement
Selon les données rapportées, les titres en hausse à la NYSE n’ont dépassé les titres en baisse que dans un rapport de 1.37 à 1, et le Nasdaq a enregistré 216 nouveaux plus bas contre 53 nouveaux plus hauts. Les petites capitalisations n’ont progressé que de 0.27% (source unique). Un rallye mené par quelques titres liés à l’IA ne signifie pas que l’appétit pour le risque se redresse dans l’ensemble du marché.

3. Le sondage face au marché
Dans le sondage de la carte, 86% ont choisi les puces pour l’IA comme secteur en tête, et 0% les actions liées aux cryptomonnaies. Pourtant, la meilleure performance de la journée est venue d’une action liée aux cryptomonnaies. Quand le consensus est aussi unanime, je préfère me fier aux cours.

4. Les actions liées aux cryptomonnaies comme BTC à effet de levier (mes calculs)
Depuis 8 pm ET, le BTC a baissé d’environ 1.5% sur mon graphique (84,097.7 à 82,818.9), tandis que MSTR a reculé d’environ 4.2% et COIN d’environ 1.6%. MSTR a donc bougé environ 2.7x plus que le BTC, et COIN environ autant. La hausse de 7.54% de MSTR sur la journée et la perte d’une partie de ses gains pendant la nuit s’expliquent toutes deux par cet effet de levier.

5. Vérification des graphiques (niveaux relevés sur mes captures d’écran)

NVDA à 219.18 : support à 212.69 (-3.0%), moyennes sur 35/14/21 jours à 224.78/226.04/226.84 (+2.6% à +3.5%), résistance à 241.29 (+10.1%). Le RSI est à 44.4.
AMD à 532.71 : support à 500.81 (-6.0%), moyennes sur 14/35/21 jours à 565.98/571.10/583.40 (+6.2% à +9.5%), résistance à 663.92 (+24.6%). Le RSI est à 42.2.
MSTR à 147.65 : le cours se situe dans la zone de ses moyennes (146.28 à 150.52), support à 132.57 (-10.2%), résistance à 167.81 (+13.7%). Le RSI est à 51.4.
COIN à 174.85 : support à 166.79 (-4.6%), moyenne sur 14 jours à 177.79 (+1.7%), moyennes sur 21/35 jours à 181.96/182.66 (+4.1% à +4.5%), résistance à 195.51 (+11.8%). Le RSI est à 46.9.

Seul MSTR affiche un RSI supérieur à 50, et NVDA, AMD et COIN sont toutes sous leurs moyennes. Le rallye a effacé une partie des pertes, mais n’a pas inversé la tendance. Les cours pendant la nuit sont peu liquides, donc je considérerais ces niveaux comme une carte, pas comme un signal.

6. Ce qui le confirmerait
Des clôtures quotidiennes au-dessus des moyennes (NVDA 226.84, AMD 583.40, COIN 182.66), la décision de la Fed le 28 octobre (dans 6 jours) et un apaisement des rendements des bons du Trésor après une adjudication à 20 ans qui aurait atteint 5.469%.

Mon avis : il s’agit d’un rallye de soulagement lié à l’IA, mené par un nombre restreint de titres, et les actions liées aux cryptomonnaies sont le moyen le plus sensible de miser sur le même sentiment. Je préfère voir les cours clôturer au-dessus des moyennes plutôt que de me fier à un rebond pendant la nuit. Je les classerais selon leur proximité avec ces moyennes : MSTR en premier, NVDA en deuxième.

Ceci ne constitue pas un conseil financier.

Faites-vous confiance à un rebond étroitement porté par l’IA, ou avez-vous besoin d’une participation plus large du marché pour le confirmer ? Et selon vous, quel secteur mènera le prochain mouvement : les puces ou les actions liées aux cryptomonnaies ?