#USOpticalCommunicationStocksCloseLower $ALAB $LITE $COHR

Salut ☕ Le Nasdaq n'a reculé que de 0,22 % le 7 oct., pourtant les valeurs de l'optique ont chuté de 9 % à 12 %. Quand l'indice bouge à peine et qu'un groupe est aussi durement frappé, il s'agit généralement non pas d'une panique de marché, mais d'une réduction d'une position trop encombrée. Je ne peux pas en prouver la raison, et je préfère le dire plutôt que d'en inventer une. Ce que je peux faire, c'est vérifier lesquels de ces graphiques restent sains. Voici mon feu tricolore.

🟢 LITE : la tendance la plus forte, mais la plus éloignée de la sécurité

Le cours est d'environ 1 111, avec les moyennes mobiles à 14, 21 et 35 périodes empilées et orientées à la hausse (1 054, 1 013, 971)
Le RSI est d'environ 67,6 et le MACD reste positif, avec un histogramme en hausse
La résistance est à 1 172,5, soit environ 5,5 % au-dessus
Le problème : le support violet se trouve tout en bas, à 860,7, soit environ 22 % plus bas. Ce n'est pas un niveau que je peux utiliser pour placer un stop serré

Mon analyse : la tendance est saine, mais c'est celle où courir après le cours coûte le plus cher. Elle a progressé d'environ 85 % depuis son plus bas autour de 600, donc je ne m'y intéresse que lors d'un repli vers les moyennes mobiles.

🟡 ALAB : un graphique solide avec un rejet

Le cours est d'environ 381,8, et la dernière bougie en 4H est en hausse d'environ 2,2 %, donc le rebond a déjà commencé
Le cours a atteint environ 400 avant d'être fortement vendu, c'est donc le plafond à respecter
La résistance est à 386,4, seulement 1,2 % au-dessus du cours. Les moyennes mobiles sont à 364 et 362,7, le support à 339,2
Le RSI est d'environ 63,5 et le MACD est plat

Mon analyse : le rebond est réel, mais le cours se trouve juste sous la résistance après une mèche de rejet. C'est propice à la patience, pas à la poursuite du cours.

🔴 COHR : la dynamique la plus faible des trois

Le cours est d'environ 333,2, juste sur sa moyenne mobile à 14 périodes (333,7). La moyenne mobile à 21 périodes est à 331,3, celle à 35 périodes à 315,2
Le MACD a croisé à la baisse et l'histogramme est négatif, la dynamique s'essouffle donc même si le RSI est encore autour de 61
La résistance est à 343,6, soit environ 3 % au-dessus. Le support est à 320,3, soit environ 4 % en dessous

Mon analyse : c'est celle où le repli a le plus endommagé la structure. Elle n'est pas cassée, mais je veux qu'elle fasse ses preuves avant de m'appuyer dessus.

Ce qu'elles ont en commun

Toutes trois restent au-dessus de leur moyenne mobile à 35 périodes, et aucune n'a cassé son support principal. La tendance est donc fléchie, mais pas cassée. La baisse ressemble à une chasse aux positions trop encombrées, pas à un changement de thèse, ce qui correspond à ce que j'ai déjà observé plus tôt cette année dans le même groupe : de fortes ventes sur une journée, aucune mauvaise nouvelle propre aux entreprises, puis des tentatives de reprise.

Le contexte macroéconomique (les questions de l'admin)

Ce sont des valeurs de croissance à multiples élevés, et la Fed est dans un cycle de hausse des taux. Les anticipations de taux touchent en premier ce type de valeur. Avec l'IPC le 14 oct. et la décision de la Fed le 28 oct., un chiffre élevé peut faire rechuter ce groupe, tandis qu'un chiffre modéré donne une chance aux niveaux de support de tenir. Est-ce déjà intégré dans les cours ? La trajectoire des hausses l'est, mais pas la surprise. Autre élément notable : NVDA a atteint un nouveau sommet plus tôt cette semaine alors que ces valeurs étaient vendues, ce qui me dit que les capitaux tournent au sein du thème de l'IA au lieu de le quitter. C'est mon hypothèse fondée sur les graphiques, pas un fait.

Mes plans (4H, mon propre point de vue, pas un conseil)

COHR :

Achat sur repli : 322 à 320,3
Stop loss : clôture en 4H sous 314,5 (sous la moyenne mobile à 35 périodes)
TP1 : 331,3, environ 1,6R
TP2 : 343,6, environ 3,5R
Version cassure : clôture en 4H au-dessus de 343,6 avec maintien, puis 350
Si 314,5 casse : rester à l'écart, ou vendre à découvert lors d'un retest échoué vers 308 puis 300

LITE :

Achat sur repli : 1 055 à 1 045 (zone de la moyenne mobile à 14 périodes)
Stop loss : clôture en 4H sous 1 005
TP1 : 1 110, environ 1,4R
TP2 : 1 172,5, environ 2,7R
TP3 : 1 200
Version cassure : clôture en 4H au-dessus de 1 172,5, puis je remonte mon stop sous la moyenne mobile à 14 périodes au lieu de deviner un objectif
Si 1 005 casse : rester à l'écart, ou vendre à découvert vers 971 puis 900

ALAB :

Achat sur repli : 364 à 362,7 (les moyennes mobiles à 14 et 21 périodes)
Stop loss : clôture en 4H sous 355
TP1 : 381,8, environ 2,2R
TP2 : 386,4, environ 2,7R
TP3 : 400, environ 4,3R
Version cassure : clôture en 4H au-dessus de 386,4 avec maintien, puis 400
Si 355 casse : rester à l'écart, ou vendre à découvert vers 340

Petite taille, faible effet de levier, ordres placés sur les niveaux. Les actions ne se négocient pas 24 h/24 et 7 j/7, donc les gaps peuvent franchir un stop, et c'est pourquoi je réduis davantage la taille ici que sur les cryptomonnaies.

Mon point de contrôle : calme, positions légères, au comptant intact, liquidités volontairement mises de côté. Après une journée comme le 7 oct., je préfère arriver en avance sur un niveau plutôt qu'en retard sur une bougie.

Classement en une ligne : LITE pour la tendance, ALAB pour le rebond, COHR pour la prudence. Quel feu inspire le plus confiance ?