#RobinhoodAdds$25MBitcoinToBalanceSheet $HOOD

GM ☕ Le titre du jour est facile à mal interpréter, alors laissez-moi le diviser en deux traders qui regardent la même action : l'impatient sur le graphique en 1H et le patient sur le graphique en 4H. Ils voient des choses différentes, et j'ai besoin des deux.

Le titre d'abord, avec mes propres mots

Une entreprise a placé environ $25M de BTC à son bilan, soit environ 292 coins, et a déclaré qu'il s'agissait de s'aligner sur l'écosystème, pas de modifier sa trajectoire financière. L'action a reculé d'environ 2 %. Calcul rapide : $25M pour 292 coins représente environ 85 600 dollars par BTC. Sur mon graphique ce matin, le BTC se négocie plus près de 82 900, donc la position est déjà dans le rouge de quelques pourcents, soit environ 0,8 million de dollars sur le papier. C'est peu, et c'est exactement pourquoi je ne fonde pas une thèse sur ce titre. C'est un signal sur l'attitude, pas un changement dans les chiffres de l'entreprise.

Le trader impatient (1H)

Le cours est à environ 109,7, juste sur les moyennes mobiles 14 et 21 (109,06 et 109,88)
La moyenne mobile 35 à 111,52 et la résistance à 112,38 sont au-dessus, et chaque rebond depuis fin septembre a été vendu dans cette zone
Le RSI est à environ 42,5 et l'histogramme du MACD vient tout juste de passer légèrement positif, donc les ventes ralentissent
Le support violet est plus bas, à 107,17, et le cours a brièvement chuté vers celui-ci avant de se redresser

Son scénario : « un petit rebond se forme, achetez ». Il a peut-être raison, mais il trade à l'intérieur d'un escalier orienté à la baisse.

Le trader patient (4H)

L'action est passée d'environ 91 fin août à un double sommet proche de 126,5 en septembre, puis s'est retournée. Elle est en baisse d'environ 13 % par rapport à ce sommet
Le cours se trouve maintenant exactement sur le support violet à 108,47. Ce niveau est également proche du point médian de l'ensemble du rallye (environ 108,7), qui est précisément l'endroit où les tendances marquent souvent une pause ou s'inversent
Les trois moyennes mobiles (112,0, 112,3, 113,6) sont au-dessus et orientées à la baisse. Le RSI est à environ 38 et le MACD reste négatif
La résistance est bien plus haut, à 116,29

Son scénario : « il s'agit d'un repli vers le point médian d'un mouvement important, une zone de décision ». Il est moins enthousiaste à l'idée d'un rebond rapide et s'intéresse davantage à la capacité du niveau 108,5 à tenir.

Là où ils sont d'accord

Ils voient tous les deux la même chose : le cours est sur un support après une baisse régulière, et cette baisse a commencé avant la publication de cette nouvelle. L'action baissait déjà depuis le pic de début octobre, proche de 123, donc le titre n'a pas créé le mouvement, il est arrivé en plein milieu de celui-ci. C'est pourquoi je ne considère pas le repli de 2 % comme l'élément central.

La couche macroéconomique (le sujet de l'administrateur)

HOOD est une valeur sensible aux taux et au risque. La Fed est dans un cycle de hausses et l'IPC du 14 octobre peut modifier les probabilités pour octobre. Si les anticipations de taux augmentent, les actions comme celle-ci le ressentent avant la plupart des autres. Si l'IPC est modéré, la zone de support a davantage de chances de tenir. Est-ce déjà intégré dans les cours ? En partie : l'action a déjà reculé de 13 % par rapport au sommet, donc une grande partie de la mauvaise humeur est déjà dans le cours. Mais un IPC élevé n'est pas intégré, donc je réduis la taille de ma position cette semaine.

Mon plan (mon point de vue personnel, pas un conseil)

Achat sur rebond : 108,5 à 109,0
Stop-loss : clôture en 4H sous 106,8 (sous le support en 1H et la mèche récente)
TP1 : 111,5, environ 1,5R (prise de bénéfices partielle, puis stop au seuil de rentabilité)
TP2 : 112,4, environ 1,9R
TP3 : 116,3, environ 4R
Version avec reconquête : une clôture en 4H au-dessus de 112,4 me signalerait que le repli est terminé, puis 113,6 et 116,3 entreraient en jeu
Si 106,8 casse : l'idée du rebond est morte. Je reste à l'écart, ou je prends une position vendeuse sur un retest échoué de 108 à 108,5, en visant 104 puis 102, avec un stop au-dessus de 109,8

Petite taille, faible effet de levier, ordres placés sur les niveaux. Je vérifie également comment ce produit suit les horaires du marché sous-jacent avant de déterminer la taille de la position, car les gaps peuvent faire sauter un stop.

Mon point de situation : calme, positions légères, aucune modification de la position au comptant, liquidités volontairement mises de côté. Je ne suis pas pressé de trouver le point bas exact.

Alors, qui a raison, le trader en 1H ou celui en 4H ? Pour moi, la réponse est la suivante : le 4H définit le plan, le 1H ne fait que déterminer le timing.

Quel graphique privilégiez-vous lorsqu'ils ne sont pas d'accord ?