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Le Perpetual NVDAUSDT présente une configuration de reprise constructive, le cours se maintenant au-dessus du VWAP tandis que le momentum à court terme reste positif. Les dernières données de trading montrent NVDA à 222,08 $, avec une variation de la séance autour de -0,06 %. Le cours a d'abord chuté jusqu'à un plus bas intrajournalier de 218,03 $, puis a rebondi vers 222,08 $, enregistrant une reprise d'environ 1,86 % depuis le plus bas de la séance. Le VWAP se situe près de 219,93 $, ce qui signifie que le cours est actuellement environ 2,15 $, soit 0,98 %, au-dessus du VWAP.
La comparaison avec le marché plus large montre également une force relative. NVDA se situait autour de +1,24 % dans le contexte de la séance observée, tandis que le SPY était autour de -0,13 %, donnant à NVDA une surperformance relative d'environ 1,37 point de pourcentage. Cela est important, car la reprise ne suivait pas simplement la vigueur du marché dans son ensemble.

Le contexte fondamental reste puissant. Le chiffre d'affaires du dernier exercice fiscal T2 2027 publié par NVIDIA a atteint 96,2 milliards de dollars, en hausse de 18 % séquentiellement et de 106 % sur un an. La marge brute s'élevait à 75 %, tandis que le chiffre d'affaires des centres de données atteignait environ 89 milliards de dollars. NVIDIA a également annoncé prévoir environ 108 milliards de dollars de chiffre d'affaires au trimestre suivant.

Un autre catalyseur majeur concerne les récentes perspectives de la direction sur les volumes. Jensen Huang a déclaré que NVIDIA pourrait vendre environ deux fois plus de puces l'année prochaine que cette année, alors que la demande en IA continue de progresser. Il est important de noter que le volume de puces et le chiffre d'affaires ne constituent pas la même mesure : un doublement du volume unitaire ne doit donc pas être automatiquement interprété comme un doublement du chiffre d'affaires.

Sur le plan technique, le VWAP à 219,93 $ constitue la première référence intrajournalière majeure. Le maintien au-dessus de 219–220 $ préserve la structure de reprise à court terme. Le prochain support important se situe à 218,03 $, le dernier plus bas intrajournalier. En dessous, la zone de 215–216 $ devient importante à surveiller, suivie par la zone plus basse de 212–213 $.

À la hausse, 223 $ constitue la première résistance. Une cassure durable au-dessus de 223 $ pourrait mettre 225 $ en ligne de mire, puis 228 $ et le niveau psychologique de 230 $. Si 230 $ est reconquis avec une hausse des volumes, la structure du marché pourrait évoluer vers une phase de continuation plus forte. Il s'agit de scénarios techniques et non de niveaux de cours garantis.

Les indicateurs de momentum sont actuellement favorables. Les tendances sur 30 et 90 minutes restent orientées à la hausse. L'ADX se situe autour de 15,84 et progresse selon les dernières mesures. Le +DI est à 45,83 contre un -DI à 10,13, ce qui montre une différence directionnelle positive substantielle. L'histogramme du MACD est positif et en expansion, ce qui soutient la structure actuelle du momentum à court terme.

Le RSI doit rester dans la liste de surveillance à mesure que le cours s'approche de 223–230 $. Le momentum peut rester fort tandis que le RSI progresse, mais les traders doivent éviter de considérer une simple lecture haussière du RSI comme la confirmation d'une hausse illimitée. Un meilleur signal serait que le cours se maintienne au-dessus de la résistance après une cassure, plutôt que de la toucher simplement.

Le volume constitue l'une des confirmations manquantes les plus importantes. Le ratio de volume sur la journée entière est d'environ 1,02, ce qui signifie que l'activité est proche de la moyenne récente. NVDA a rebondi de 218,03 $ vers 222,08 $ sans hausse exceptionnellement importante du volume. Cela est constructif, mais un mouvement plus fort au-dessus de 223–225 $ bénéficierait d'une meilleure confirmation si le volume augmentait sensiblement.

La liquidité reste également relativement stable. L'écart entre l'offre et la demande est d'environ 0,22 %, proche de sa médiane sur 20 jours. L'ATR(14) se situe autour de 6,49 $, ce qui signifie que NVDA dispose d'une volatilité quotidienne suffisante pour évoluer de plusieurs dollars relativement rapidement.

Pour le trading perpétuel, cela rend particulièrement importants le dimensionnement des positions et la définition préalable des niveaux de risque.

La demande en IA reste le principal moteur fondamental. Les résultats du T2 de NVIDIA ont montré que le chiffre d'affaires des centres de données avait atteint environ 89 milliards de dollars, tandis que le chiffre d'affaires trimestriel global dépassait 96 milliards de dollars. L'ampleur de cette activité signifie que les évolutions des dépenses des hyperscalers, du déploiement des infrastructures d'IA, de la disponibilité des GPU et de la capacité cloud peuvent influencer directement les anticipations concernant NVDA.

Dans le même temps, les investisseurs doivent surveiller l'autre versant de l'équation : les anticipations de valorisation, la croissance des dépenses en infrastructures d'IA, la capacité de la chaîne d'approvisionnement, les restrictions à l'exportation et la concurrence. Les commentaires récents du marché ont souligné à la fois la demande toujours forte de capacité GPU et les interrogations sur la durabilité du rythme actuel d'investissement dans les infrastructures d'IA.
Un indicateur supplémentaire utile est la dernière surprise bénéficiaire de NVIDIA : un chiffre d'affaires de 96,22 milliards de dollars au T2 contre environ 92,27 milliards de dollars attendus, tandis que le BPA ajusté s'élevait à 2,22 $, contre environ 2,09 $ attendu. Cela confirme sur le plan fondamental que la demande récente est restée supérieure aux attentes du consensus sur cette période de publication.
$NVDA

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CARTE TECHNIQUE À 7 JOURS :
Cours actuel : 222,08 $ VWAP : 219,93 $ Plus bas intrajournalier : 218,03 $ ATR14 : 6,49 $ Ratio de volume : 1,02 Écart offre-demande :

~0,22 % ADX : 15,84 +DI : 45,83 -DI :

10,13 Force relative de NVDA : +1,24 %

SPY : -0,13 % Surperformance relative : ~1,37 point de pourcentage

ZONES DE SUPPORT : 219–220 $ 218,03 $ 215–216 $ 212–213 $

ZONES DE RÉSISTANCE : 223 $ 225 $ 228 $ 230 $

Scénario potentiellement haussier : le cours continue de se maintenir au-dessus du VWAP à 219,93 $ et franchit 223 $ avec une amélioration du volume. Dans ce cas, 225 $, 228 $ et 230 $ deviennent les prochaines zones techniques à surveiller.

Scénario potentiellement baissier : le cours rejette à plusieurs reprises 223 $, puis perd 218 $ avec une hausse du volume vendeur. Cela affaiblirait la reprise et pourrait mettre 215–216 $ en ligne de mire. Une cassure plus profonde vers 212–213 $ indiquerait une structure à court terme nettement plus faible.

Exemple de cadre de gestion du risque pour les traders : SL1 autour de 218 $, SL2 autour de 215,50 $ et SL3 autour de 212–213 $ peuvent être considérés comme des niveaux d'invalidation fondés sur des scénarios, en fonction de l'horizon temporel et de la tolérance au risque. Les objectifs potentiels à surveiller sont TP1 à 225 $, TP2 à 228 $ et TP3 à 230 $. Ces niveaux constituent des références techniques et non des résultats garantis.

Mon analyse globale : NVDA combine actuellement une forte croissance fondamentale, une exposition aux infrastructures d'IA, une reprise du cours au-dessus du VWAP, un momentum directionnel positif, un MACD en expansion, une liquidité stable et une force relative face au SPY. La principale confirmation à surveiller désormais n'est pas simplement l'atteinte de 223 $ par le cours, mais la capacité de NVDA à s'établir au-dessus de 223–225 $ avec un volume plus élevé. Si cette confirmation apparaît, la zone de 228–230 $ devient de plus en plus importante. Si le cours perd au contraire 218 $, la structure haussière à court terme devra être réévaluée.

La bataille clé des prochaines séances est donc claire : 218–220 $ constitue la zone défensive, 223–225 $ la zone de cassure, et 228–230 $ le prochain test majeur à la hausse. Les traders doivent surveiller ensemble le cours, le volume, le VWAP, le momentum et les conditions générales du marché des semi-conducteurs et de l'IA, plutôt que de s'appuyer sur un seul indicateur.