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La plupart des traders découvrent la gestion du risque après avoir perdu une position qu'ils ne pouvaient pas se permettre de perdre. Je pense que c'est l'une des leçons les plus coûteuses du trading.

La gestion du risque ne consiste pas à avoir peur des pertes. Les pertes font normalement partie du trading. Même une stratégie présentant un véritable avantage statistique générera des trades perdants. Le véritable objectif de la gestion du risque est simple : un mauvais trade ne devrait pas pouvoir détruire votre compte, une mauvaise semaine ne devrait pas vous forcer à sortir du marché et une décision émotionnelle ne devrait pas nuire à votre stabilité financière.

Avant d'entrer sur une position, je me pose une question : « Si cette position touche mon stop-loss, serai-je toujours à l'aise à l'idée de prendre la suivante ? » Si la réponse est non, ma position est trop importante. Pour ma part, je vise à maintenir mon risque prévu autour de 2 % par trade, mais il existe une différence importante entre risquer 2 % et utiliser simplement 2 % de votre compte.

Par exemple, si votre compte s'élève à 1 000 dollars et que vous décidez de risquer 2 %, votre perte prévue est de 20 dollars si votre stop-loss est exécuté au niveau prévu. La taille de votre position doit être calculée à partir de votre prix d'entrée, de la distance jusqu'au stop-loss et du montant que vous êtes prêt à perdre. Je ne commence pas par demander : « Combien puis-je gagner ? » Je commence par : « Combien suis-je prêt à perdre si j'ai tort ? »

Ce petit changement de perspective peut complètement modifier votre façon de trader. Le marché ne se soucie pas de votre entrée, de votre confiance ou de la quantité de recherches que vous avez effectuées. Votre analyse peut être raisonnable et le trade peut quand même être perdant. C'est pourquoi je veux connaître mon niveau d'invalidation avant d'entrer. Si je ne sais pas à quel niveau mon idée de trade devient erronée, je n'ai pas vraiment de plan de trading complet.

Je ne déplace pas non plus mon stop-loss simplement parce que je ne veux pas accepter une perte. Un stop-loss n'est pas l'aveu que l'analyse était stupide. C'est le point où j'accepte que le marché ne se comporte plus conformément à mon idée initiale. Avoir tort sur un trade est normal. Refuser d'accepter que l'on a tort peut coûter cher.

L'effet de levier est un autre domaine dans lequel les traders sous-estiment souvent le risque. Un effet de levier plus élevé ne rend pas votre analyse plus précise. Il augmente votre exposition et, si la position n'est pas correctement maîtrisée, un mouvement de marché relativement faible peut entraîner une perte beaucoup plus importante. Au lieu de demander : « Quel effet de levier puis-je utiliser ? », je demande : « Quelle part de mon capital suis-je réellement en train de risquer si mon stop est touché ? »

Il y a une règle que je considère comme non négociable : ne tradez jamais avec de l'argent emprunté. N'utilisez pas l'argent destiné au loyer, aux factures, au remboursement de dettes, aux urgences, aux dépenses familiales ou à d'autres besoins essentiels. Si la perte de votre capital de trading affectait votre capacité à payer les nécessités de base ou créait un stress financier important, cet argent ne devrait pas être engagé dans un trade spéculatif.

Le trading devient très différent lorsque vous avez besoin que le trade soit gagnant. Vous commencez à déplacer votre stop, à conserver vos positions perdantes plus longtemps, à augmenter l'effet de levier ou à entrer sur des configurations que vous auriez normalement ignorées. À ce stade, vous ne suivez plus votre stratégie. Vous essayez d'échapper à la pression créée par votre propre prise de risque.

C'est pourquoi le risque financier et le risque émotionnel sont liés. Un trader qui peut accepter sereinement une perte prévue se trouve dans une situation très différente de celle d'une personne qui a désespérément besoin que chaque trade fonctionne.

Les séries de pertes sont une autre raison pour laquelle la gestion du risque est importante. Quelques pertes consécutives ne signifient pas automatiquement que votre stratégie est défaillante. Si vous risquez 2 % par trade, cinq pertes consécutives de 2 % laisseraient un compte de 1 000 dollars à environ 904 dollars, avant les frais et les différences d'exécution. Ce n'est pas idéal, mais c'est supportable. Un risque maîtrisé vous donne la possibilité d'analyser votre processus et de continuer sans avoir besoin d'un trade gagnant massif pour tout récupérer.

Et s'il vous plaît, ne faites pas de trading de revanche. Une perte n'a pas besoin d'être récupérée immédiatement. Le marché sera toujours là demain. Si mon stop-loss est touché, je veux analyser le trade : La configuration était-elle valide ? Ai-je suivi mes règles ? La taille de la position était-elle appropriée ? Les nouvelles ont-elles changé le marché ? Suis-je entré trop tôt ? Les émotions ont-elles influencé ma décision ?

Si j'ai suivi mon plan et que j'ai quand même perdu, cela fait simplement partie du trading. Mais si j'ai enfreint mes propres règles, alors cette perte devient quelque chose dont je dois tirer les leçons.

Il existe également une différence entre un trade perdant et un mauvais trade. Un trade perdant peut avoir été exécuté parfaitement, tandis qu'un mauvais trade peut être rentable simplement grâce à la chance. Je ne veux pas juger mon processus uniquement en fonction du résultat. Je veux déterminer si j'ai suivi mon plan.

C'est aussi pourquoi je ne veux pas surveiller de manière obsessionnelle mes profits et pertes pendant qu'un trade est ouvert. Une fois en position, mon rôle est d'exécuter le plan, et non de réagir émotionnellement à chaque bougie. Je n'ai pas besoin de gagner chaque trade, de saisir chaque mouvement ou de trader tous les jours.

Parfois, le meilleur trade est de ne pas trader. Lorsque la structure du marché n'est pas claire, que la zone n'est pas nette, que l'invalidation n'a pas de sens ou que des nouvelles importantes créent une volatilité imprévisible, rester à l'écart est également une décision.

En fin de compte, le trading ne consiste pas à prédire parfaitement le marché. Il s'agit de créer un processus dans lequel le fait d'avoir tort ne vous détruit pas.

Protégez votre capital. Contrôlez la taille de votre position. Connaissez votre invalidation. Respectez votre stop-loss. Ne laissez pas l'effet de levier décider de votre risque. Ne tradez jamais avec de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Ne faites pas de trading de revanche.

L'objectif n'est pas de gagner le plus d'argent possible sur un seul trade. L'objectif est de rester dans le jeu suffisamment longtemps pour que la discipline, la patience et votre avantage de trading puissent compter.

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