Stablecoins, trésors tokenisés, crédit privé décentralisé, NFT adossés physiquement, finance climatique et régénérative DeFi, ce ne sont là que quelques-unes des tendances qui remodèleront les marchés des capitaux au cours de l'année à venir.
Écrit par : Sanjay, vice-président de Roofstock onChain
Compilé par : Qin Jin Carbon Chain Value
Les deux dernières années nous ont confrontés à un ensemble unique de défis dans un paysage financier en constante évolution. Le principal d’entre eux est l’inflation aux États-Unis, qui a atteint le niveau stupéfiant de 9,1 % en juin 2022, ce qui a incité la Réserve fédérale à mettre en œuvre une série de hausses agressives des taux d’intérêt (qui sont toujours en cours).
Pendant ce temps, le secteur des crypto-monnaies a connu sa propre tempête, avec la chute de grands projets comme Terra/Luna, Celsius, Voyager et FTX, ainsi que des banques comme Silvergate, Signature et Silicon Valley Bank.
Au milieu de cette tourmente, les constructeurs de blockchain continuent d’aller de l’avant, l’espace des actifs du monde réel (RWA) devenant un phare d’innovation et de résilience. À la base, la tokenisation des actifs du monde réel consiste à créer un véhicule d'investissement sur la blockchain lié à un actif tangible comme un bien immobilier ou une voiture, ou à tout autre élément pouvant exister sous forme physique. Une fois la propriété enregistrée sur la blockchain, les actifs peuvent être échangés, divisés ou détenus en toute sécurité.
À l'horizon 2024, les sept perspectives RWA suivantes remodèleront le paysage financier :
1. Les Stablecoins : la pierre angulaire de la monnaie programmable
Avec l’approche d’une réglementation fédérale, les pièces stables – la quintessence de la monnaie programmable – sont sur le point de connaître une croissance transformatrice, changeant fondamentalement notre façon de penser l’argent. Aux États-Unis, deux émetteurs dominent cet espace : Circle (qui émet de l'USDC en tant que solution multi-chaînes) et Paxos (qui propose des solutions de tokenisation telles que le PYUSD de Paypal). À l’échelle mondiale, les pièces stables ont une capitalisation boursière d’environ 125 milliards de dollars et constituent la couche d’infrastructure qui alimente l’Internet de valeur. Les Stablecoins sont stables et flexibles et révolutionneront les paiements mondiaux, les envois de fonds, le commerce électronique, le financement du commerce et d'autres domaines.
2. Bons du Trésor tokenisés : le pont entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée
Les bons du Trésor tokenisés incarnent la véritable intégration de la finance traditionnelle et de la finance décentralisée. Alors que les rendements des bons du Trésor à court terme sans risque sont passés de près de zéro début 2022 à environ 5,4 % en octobre 2023, des sociétés telles que Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden et Superstate ont été parmi les premières à déplacer les bons du Trésor à court terme. factures et banques Tokenisation des dépôts. Cette nouvelle classe d'actifs a actuellement une capitalisation boursière de 700 millions de dollars, selon la plateforme de jetons de données et d'analyse RWA.xyz. Les bons du Trésor tokenisés brisent les barrières et offrent de nouvelles voies d’investissement et d’inclusion financière.
3. Crédit privé : autonomiser les PME grâce à DeFi
Le marché du crédit privé aux États-Unis vaut 1 000 milliards de dollars et le marché mondial du crédit privé 1 700 milliards de dollars. Cependant, les petites et moyennes entreprises n’ont pas pu accéder à ce marché depuis longtemps. Les protocoles de prêt DeFi tels que Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma et d'autres changent les règles du jeu, ouvrant les vannes pour accéder aux capitaux d'emprunt des marchés publics, du système bancaire et des émetteurs de crédit privés traditionnels.
Créateur de crédit privé. RWA.xyz se concentre sur des secteurs ou des zones géographiques spécifiques et estime actuellement que le marché représente environ 550 millions de dollars de prêts actifs, avec une croissance qui devrait se poursuivre dans les mois à venir.
4.NFT : Changer complètement le modèle de financement des collections
Avec des ventes d’art annuelles mondiales dépassant 65 milliards de dollars (30 milliards de dollars rien qu’aux États-Unis), il est facile de constater qu’il existe d’énormes opportunités commerciales dans le domaine de l’art. Cependant, le marché traditionnel de l’art et des objets de collection est illiquide et cher (les maisons de ventes ajoutent souvent 15 à 20 % sur les petits objets). Le marché mondial des objets de collection (pièces de monnaie, timbres, livres, bandes dessinées, œuvres d’art, jouets, etc.) est estimé à environ 400 milliards de dollars et est également illiquide. Les marchés comme eBay et certains petits marchés personnalisés s'adressent à ce secteur, tandis que les options de prêt sont généralement limitées aux prêteurs sur gages avec des taux d'intérêt plus élevés.
Heureusement, les protocoles décentralisés comme 4K et arcade.xyz changent ce paradigme. En apportant des objets de collection physiques à la blockchain, les prêts et emprunts contre des actifs tels que les T-shirts Supreme et les bandes dessinées sont devenus une réalité. Ces initiatives démocratisent le prêt et le rendent accessible aux collectionneurs du monde entier.
5. NFT de marque grand public : améliorer l'engagement client
De grandes marques grand public, notamment Nike, Adidas, Louis Vuitton et Coca-Cola, adoptent les NFT. De Starbucks sur Polygon aux efforts de blockchain privés d'Amazon, les grandes marques exploitent la blockchain pour améliorer leur empreinte numérique, l'engagement des clients et les expériences de divertissement. Qu'il s'agisse de blockchains publiques (Starbucks sur Polygon) ou de blockchains privées (rumeur autour d'Amazon), ces marques façonnent l'avenir de l'interaction avec les consommateurs en intégrant des éléments de jeu et de métaverse.
6. DeFi dans la finance climatique et régénérative
La technologie blockchain entraîne des changements positifs sur le marché du carbone, qui pèse 2 milliards de dollars et est en pleine croissance, dans un contexte de préoccupations croissantes concernant les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Des entreprises comme Flowcarbon exploitent le potentiel de la blockchain pour accroître la transparence sur cet important marché, qui doit être multiplié par 15 d’ici 2030 pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris. La précision et la transparence de la blockchain à chaque étape du cycle de vie du carbone font partie intégrante de la promotion d’un avenir durable.
7. Dépôts tokenisés et règlement bancaire de gros : révolutionner les transactions transfrontalières
La technologie Blockchain remodèle la manière dont les banques gèrent les dépôts symboliques et les règlements de gros. Même si les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ne constituent peut-être pas un problème urgent aux États-Unis, en particulier si les émetteurs privés peuvent être réglementés au niveau fédéral ou au niveau des États, certaines banques travaillent à la tokenisation des dépôts et des dépôts au sein ou entre banques. essais de technologie blockchain. Les projets pilotes de géants du secteur tels que Citibank et JPMorgan Chase démontrent le potentiel des transactions transfrontalières instantanées. Ce domaine continuera de se développer dans les mois à venir, rendant la finance mondiale plus efficace.
Ces tendances RWA annoncent une nouvelle ère financière et apportent des solutions à des défis de longue date. Même si leur capitalisation boursière peut paraître faible aujourd’hui, leur potentiel de transformation est incommensurable. Les pièces stables, les trésors tokenisés, le crédit privé décentralisé, les actifs incorporels adossés physiquement, les actifs incorporels des marques de consommation, la DeFi dans la finance climatique et régénérative, et les dépôts tokenisés/règlements bancaires de gros ne sont pas seulement des tendances ; ils sont la pierre angulaire d'un monde plus inclusif, efficace et durable. avenir financier. En 2024, ces innovations ouvriront sans aucun doute la voie et apporteront des opportunités sans précédent aux entreprises et aux particuliers.
