Pourquoi le Bitcoin a-t-il augmenté aujourd'hui ? Le conflit entre Trump et Powell déclenche une vague de sécurité, le PPI pousse le prix à dépasser 96 000

Bitcoin franchit la barre des 96 000 dollars, entraînant une forte hausse des actions connexes. MicroStrategy grimpe de plus de 8 %, Metaplanet progresse de 15 % à Tokyo. Trump lance une enquête criminelle contre le président de la Fed, Powell, ce qui pousse les investisseurs à se tourner vers des actifs refuges tels que le Bitcoin, l’or et l’argent. Le PPI de novembre s’envole à 3,0 %, bien au-delà des 2,7 % attendus, renforçant le récit anti-inflation du Bitcoin.

Le conflit entre Trump et Powell déclenche une ruée vers les actifs refuges

Pourquoi le Bitcoin a-t-il augmenté aujourd’hui ? La principale raison pointe directement vers la crise politique aux États-Unis. Selon David Morrison, analyste principal chez Trade Nation, l’enquête criminelle contre Powell a été lancée vendredi dernier, ce qui a suscité une prudence chez les investisseurs. Le conflit croissant entre le président Trump et le président de la Fed, Powell, continue de faire planer une inquiétude quant à l’indépendance de la banque centrale, constituant un risque potentiel sur le marché.

Dans son rapport de mercredi matin, Morrison écrit : « La tendance générale indique que les investisseurs sont de plus en plus préoccupés par les récentes mesures politiques nationales, notamment la menace évidente à l’indépendance de la Fed et l’influence croissante des États-Unis sur la scène internationale. » Bien que le marché boursier ait subi de lourdes pertes, le Bitcoin, les altcoins et les métaux précieux ont rebondi, les investisseurs cherchant des refuges.

Une divergence notable entre les différentes classes d’actifs se dessine. Les actions technologiques continuent de sous-performer, l’Invesco QQQ Trust (QQQ), qui suit le Nasdaq 100, ayant chuté de plus de 1 % aujourd’hui, restant pratiquement stable depuis le début de l’année, tandis que le Bitcoin a augmenté d’environ 10 % sur la même période. Les marchés des métaux restent performants, l’or se négociant près de 4 600 dollars l’once, et l’argent dépassant 91 dollars l’once, avec des perspectives respectives de 5 000 dollars et 100 dollars.

L’analyste senior de FXTM, Lukman Otunuga, déclare : « La géopolitique, l’incertitude sur la politique commerciale et les inquiétudes concernant l’indépendance des banques centrales dominent l’humeur du marché, qui est influencé par de multiples facteurs. Bien que les actifs risqués restent vulnérables, l’or et l’argent continuent de bien performer en tant que refuges. Avec des décisions législatives et politiques clés à venir, la volatilité du marché pourrait rester élevée. »

Les données PPI en forte hausse renforcent le récit anti-inflation

(Source : Truflation)

Pourquoi le Bitcoin a-t-il augmenté aujourd’hui ? La deuxième raison provient de données d’inflation supérieures aux attentes. Les données PPI de novembre montrent que l’inflation des prix à la production a atteint 3,0 % en glissement annuel, bien au-delà des 2,7 % anticipés, atteignant le plus haut niveau depuis juillet 2025. L’indice des prix à la production (PPI) mensuel a augmenté de 0,2 %, comme prévu, mais la hausse annuelle s’accélère à 3,0 %, indiquant que la pression sur les prix au niveau des producteurs reste élevée, ce qui pourrait se transmettre aux prix à la consommation.

L’ampleur inattendue du PPI est importante car cet indicateur précède généralement l’inflation des consommateurs — une hausse des coûts de gros qui se traduit souvent avec un décalage dans les prix de détail. La hausse mensuelle est principalement due à une augmentation de 0,9 % des prix des biens finaux, tandis que les prix des services finaux sont restés stables. En novembre, la demande énergétique finale a augmenté de 4,6 %, avec une flambée de 10,5 % du prix de l’essence, représentant plus de la moitié de la hausse totale.

Les données CPI de décembre publiées hier montrent que l’inflation globale reste à 2,7 %, et l’inflation de base à 2,6 %, toutes deux bien supérieures à l’objectif de 2 % de la Fed. Cependant, les données PPI publiées aujourd’hui indiquent que le canal inflationniste reste bloqué. La forte inflation au niveau des producteurs et la persistance de l’inflation des consommateurs créent la situation où Powell avertit d’un « maintien des taux d’intérêt élevés plus longtemps ».

Les analystes mettent en garde : « Les données PPI de novembre, à 3 %, dépassent l’attendu de 2,7 %. Cela signifie que l’inflation de base est en train de s’accélérer. » L’indice des prix à la production de base en glissement annuel a augmenté de 3,5 %, la plus forte hausse sur 12 mois depuis mars. Ces chiffres supérieurs aux prévisions indiquent que l’inflation reprend de la vitesse, ce qui pourrait compliquer la trajectoire de politique accommodante de la Fed.

L’impact des données d’inflation sur le Bitcoin : une triple influence

Renforcement du récit anti-inflation : La flambée du PPI confirme la valeur du Bitcoin comme outil contre la dépréciation monétaire

Report de la perspective de baisse des taux : La persistance de l’inflation élevée maintient la Fed à des taux élevés plus longtemps, renforçant l’attractivité du Bitcoin en tant qu’actif rare

Scepticisme sur le dollar : La pression inflationniste continue affaiblit le pouvoir d’achat du dollar, incitant les investisseurs à rechercher des réserves de valeur alternatives

Après analyse des données PPI de novembre, Truflation indique : « Bien que le PPI montre une inflation robuste, nos données CPI révèlent encore de nombreuses tendances déflationnistes, notamment dans l’énergie et le logement. » Cependant, le marché reste attentif à la possibilité que la hausse accélérée du PPI se traduise par une pression continue sur les prix à la consommation.

Convergence entre achats institutionnels et rupture technique

(Source : Trading View)

Le troisième facteur expliquant la hausse du Bitcoin aujourd’hui est le soutien solide des acheteurs institutionnels. Lors de la séance de trading en début de journée, le prix du Bitcoin a continué de monter, atteignant brièvement 97 000 dollars, ce qui a entraîné une hausse des actions liées au Bitcoin. La plus grande société de gestion de fonds Bitcoin, MicroStrategy (MSTR), a vu son cours augmenter de plus de 8 %, et KindlyMD (NAKA) de 10 %. La plus grande société de Bitcoin en Asie, Metaplanet, a progressé de 15 % à Tokyo. Strive (ASST) a augmenté de 7 %, après que l’actionnaire de Semler Scientific (SMLR) a approuvé l’acquisition de la société lors d’un vote.

Ces performances solides des actions connexes montrent que les investisseurs institutionnels renforcent activement leur exposition au Bitcoin. Strategy, en tant que plus grand détenteur d’actifs Bitcoin d’entreprise au monde, voit son cours fortement augmenter, ce qui reflète la confiance du marché dans la valeur à long terme du Bitcoin. La forte hausse de Metaplanet à Tokyo indique également une demande robuste pour le Bitcoin sur le marché asiatique.

Sur le plan technique, le prix du Bitcoin se maintient autour de 96 700 dollars, avec un support à la baisse entre 88 000 et 90 000 dollars, et une résistance à 92 000 dollars. Une nouvelle chute en dessous de 90 000 dollars pourrait déclencher une nouvelle baisse, visant le creux de novembre à 88 500 dollars ; en revanche, si le prix parvient à rester au-dessus de 95 000 dollars, cela indique que le marché a intégré la position prudente de la Fed. Le Bitcoin est prêt à poursuivre sa hausse, et avec l’approche de jalons importants, l’objectif de 100 000 dollars devient de plus en plus crédible.