Blockchain

La Maximal Extractable Value (MEV) est un mécanisme propre à la blockchain qui met en jeu l’ordre des transactions, les validateurs, les mineurs et les searchers. Découvrez le fonctionnement de la MEV sur Ethereum, Bitcoin et Solana, notamment le front-running, les attaques sandwich, les risques pour la DeFi ainsi que les solutions pour limiter les effets de la MEV.

Cet article présente une analyse approfondie de Solana (SOL), en abordant son architecture technique, le mécanisme Proof of History, la structure du réseau, l’économie du token et l’écosystème. Il clarifie le fonctionnement de cette blockchain publique à haut rendement et détaille la logique qui guide sa conception.

Ethereum est un réseau blockchain open-source, décentralisé et programmable qui permet aux développeurs de concevoir des applications décentralisées grâce aux Smart Contracts. ETH, ou Ether, constitue l'actif natif du réseau ; il sert notamment à régler les frais de Gas, transférer la valeur, participer au Staking et renforcer la sécurité de la blockchain.

« Buy the rumor, sell the news » désigne une stratégie où les traders achètent des actifs avant un événement supposé et les revendent dès que celui-ci est officiellement annoncé. Sur le marché financier, les annonces anticipées sont fréquemment intégrées au prix des actifs avant leur libération, si bien qu’au moment où l’actualité devient publique, le potentiel d’augmentation du prix est généralement limité.

Le creux du marché crypto indique le point de bascule du cycle où BTC, ETH et d'autres actifs numériques achèvent leur principale tendance baissière et amorcent une phase de reprise des prix, de reconstruction de l’effet de levier et d’afflux de capitaux. Cette étape ne se définit pas par un prix minimum prévisible. Les creux de marché sont généralement marqués par la baisse des ventes forcées, la diminution des pertes on-chain, le désendettement sur les marchés de produits dérivés, et la stabilisation de la liquidité des stablecoins — bien que ces facteurs ne coïncident que rarement le même jour.

Alors que le marché des stablecoins évolue vers une adoption accrue des devises multiples plutôt qu’une domination exclusive du dollar américain, l’infrastructure Onchain FX prend une importance croissante. Mento Protocol a récemment lancé son protocole FX décentralisé sur Polygon, avec l’introduction d’un pool de liquidité USDm/EURm et de l’actif de réserve en euro, EURØP. Cette avancée améliore les capacités de trading et de règlement on-chain des stablecoins au-delà du dollar américain.

Les Automated Market Makers (AMM) sont devenus le principal mécanisme de trading de l’écosystème DeFi. Ils permettent aux utilisateurs d’échanger divers actifs crypto via des pools de liquidité. Toutefois, alors que les scénarios de trading passent des cryptomonnaies très volatiles aux marchés de change (FX) des stablecoins, les AMM traditionnels peuvent faire face à des écarts de prix et à une moindre efficacité de la liquidité. Cet article compare le modèle AMM au modèle Fixed Price Market Maker (FPMM) employé par Mento. Il analyse leurs différences en matière de découverte des prix, de gestion de la liquidité et de cas d’usage pour les paiements transfrontaliers, et explique pourquoi Mento utilise le FPMM pour construire des marchés de stablecoins multidevises.

Les stablecoins libellés en USD continuent de dominer le marché mondial des stablecoins. Toutefois, avec l’essor des paiements transfrontaliers, de la gestion de trésorerie des entreprises et de la numérisation financière à l’échelle mondiale, la demande de stablecoins non libellés en USD augmente régulièrement. Sans liquidité robuste ni infrastructure de change on-chain (FX on-chain), les opérations de change et les paiements efficaces entre différentes devises restent néanmoins difficiles à mettre en œuvre.

Bitcoin est un système de monnaie numérique décentralisé conçu pour le transfert de valeur de pair à pair et le stockage de valeur à long terme. Créé par Satoshi Nakamoto, il fonctionne sans autorité centrale et repose sur la cryptographie ainsi qu’un réseau distribué pour sa maintenance collective. Pour les traders crypto avertis, les investisseurs, les institutions et les entreprises, Bitcoin représente l’entrée essentielle pour saisir le fonctionnement de la monnaie numérique décentralisée et comprendre pourquoi elle s’impose comme une alternative crédible aux infrastructures traditionnelles de paiement et bancaires.

Core est une blockchain de type Layer-1, alimentée par Bitcoin et compatible avec l'EVM, conçue pour répondre au trilemme de la Blockchain : décentralisation, sécurité et scalabilité. Son mécanisme de consensus Satoshi Plus associe la puissance de hachage du Proof of Work de Bitcoin au Delegated Proof of Stake (DPoS), permettant aux mineurs Bitcoin et aux stakers CORE de sécuriser conjointement le réseau. CORE, le token natif avec une offre maximale fixée à 2,1 milliards, est utilisé pour le gas, le staking et la gouvernance. La feuille de route 2026 oriente les revenus de l'écosystème BTCFi vers des rachats de CORE.

StonkBroker est un écosystème DeFi et NFT conçu par Clutch Markets sur la Robinhood Chain. Ses Actifs principaux incluent le Token STONKBROKER ERC-20 et une offre fixe de 4 444 NFTs StonkBrokers. Chaque NFT possède un Compte lié à un token ERC-6551, ce qui le fait passer d'une simple image ou d'un certificat Favoris à un véritable actif doté de son propre Portefeuille, pouvant détenir des stock tokens et participer aux récompenses du protocole.

STONKBROKER est le Token ERC-20 de l’écosystème, lancé par StonkBrokers sur la Robinhood Chain. Son adresse de contrat officielle est 0xe934e36a439c94017b64a3fece66af12099abf50. Ce Token permet aux utilisateurs d’acheter et d’activer des Broker NFT, de renforcer la liquidité de l’écosystème, de participer au trading et d’accéder aux futurs produits Launchpad.

ERC-6551 est une norme Ethereum qui permet de créer des comptes liés à des tokens pour les NFT ERC-721, offrant à chaque NFT son propre compte on-chain distinct. Grâce à cette norme, StonkBrokers attribue des portefeuilles à 4 444 NFT Broker, permettant à ces NFT de détenir des tokens actions, de recevoir des récompenses et d’interagir avec des contrats DeFi.

Avec l’évolution des applications de cryptomonnaie, les portefeuilles sont passés du simple stockage d’actifs à des passerelles financières numériques complètes, intégrant trading, gestion du rendement et services de paiement. En s’appuyant sur BloFin Wallet comme exemple, cet article présente le modèle opérationnel d’un portefeuille de cryptomonnaie tout-en-un et montre comment le trading, Earn et Visa Card assurent un cycle de capital sans interruption.

Découvrez comment le Portefeuille BloFin s’inscrit dans l’écosystème financier Web3 en réunissant le trading, les rendements Earn et les services de paiement au sein d’un portefeuille crypto tout-en-un, pour offrir une expérience d’application d’actifs numériques complète.