IntroductionToken FTX, FTT est le jeton d'utilité natif de l'écosystème FTX qui accorde l'accès aux fonctionnalités et aux services de la plateforme de trading et génère de l'utilité en incitant les utilisateurs à détenir et à utiliser le jeton.
Cet article examine le large champ d'application du jeton FTX, FTT, et le buzz récent entourant le jeton et l'échange, FTX. Mais avant d'explorer le jeton, nous devons d'abord en apprendre davantage sur le FTX — le principal échange de crypto désuet.
Histoire de la bourse FTXFTX a été incubé à Hong Kong en mars 2019 par Alameda Research, une entreprise de trading de cryptomonnaie fondée par l'ancien trader de Wall Street Sam Bankman-Fried (SBF). Sam était le créateur et PDG de l'échange FTX, et il est également connu pour être très actif dans la communauté des cryptomonnaies, offrant des suggestions essentielles et étant célèbre pour sa position sur la réglementation des cryptos.
FTX est enregistré dans les Caraïbes, plus précisément à Antigua et Barbuda. Un an après sa création, ils ont acquis une application de suivi de portefeuille de cryptomonnaies connue sous le nom de Blockfolio pour 150 millions de dollars. En juillet 2021, plus de 60 investisseurs de grands fonds de capital-investissement et de capital-risque tels que Sequoia Capital, Ribbit Capital et Softbank ont investi la somme de 900 millions de dollars dans FTX à une valorisation de 18 milliards de dollars.
La même année, la valorisation de FTX a augmenté à 25 milliards de dollars à la fin d'octobre en raison de l'influence de SBF, qui avait gagné en popularité pour son implication dans la défense de la réglementation favorable aux crypto-monnaies aux États-Unis. En 2022, FTX a également signé une série d'accords de parrainage lucratifs, notamment les droits de dénomination de l'arène domestique du Miami Heat. La même année, la division américaine de FTX était valorisée à près de 8 milliards de dollars.
En raison de l'approche réglementaire conservatrice de Hong Kong à l'égard des crypto-monnaies, le siège de FTX a été déplacé de Hong Kong aux Bahamas en septembre 2021. La Securities and Exchange Commission des Bahamas est l'organisme de réglementation chargé de la filiale Digital Markets Ltd de la bourse.
Cependant, la bourse de cryptomonnaie bien connue et largement utilisée a permis aux utilisateurs de trader des pièces et des jetons ainsi que de conclure des contrats dérivés. La société a permis aux traders du monde entier d'échanger des centaines de devises numériques contre des frais relativement bas jusqu'à sa faillite au dernier trimestre de 2022, et l'équipe fait l'objet d'une enquête intense suite à l'effondrement de FTX.
L'écosystème FTXFTT est inextricablement lié à l'écosystème FTX et peut être impacté par ce qui s'y passe. FTX est une bourse de produits dérivés de cryptomonnaies construite par des traders pour des traders. Les produits dérivés sont des instruments qui tirent leur valeur d'autres actifs, et comprennent des éléments tels que des options, des jetons d'effet de levier, des contrats à terme, etc.
Sur la plateforme FTX, les utilisateurs peuvent échanger une variété de cryptomonnaies, de NFT et d'autres actifs numériques, ainsi que leur jeton, FTT. L'un des objectifs des fondateurs de FTX était de créer une plateforme solide qui fonctionne efficacement aussi bien pour les traders débutants que pour les traders expérimentés. À son apogée, la société était valorisée à 32 milliards de dollars et était la troisième plus grande bourse de cryptomonnaies au monde en termes de volume.
Les résidents des États-Unis ne sont pas autorisés à utiliser la plateforme mondiale FTX en raison de préoccupations réglementaires. Au lieu de cela, ils peuvent utiliser la division FTX US. FTX International et FTX US partagent des équipes de direction mais ont des structures de capital séparées. La principale différence entre FTX International et FTX US est que les utilisateurs mondiaux de FTX ne peuvent trader que des dérivés, pas de la vraie cryptomonnaie, mais les utilisateurs de FTX US peuvent trader de la vraie cryptomonnaie.
Qu'est-ce que le jeton FTX (FTT) ? Le jeton natif de l'écosystème FTXLe jeton d'échange à terme (abrégé en FTX) est le jeton natif de l'échange FTX, conçu pour accroître les effets de réseau autour de la plateforme. FTT est également connu sous le nom de Jeton d'échange à terme. Il s'agit d'un jeton d'utilité qui accorde l'accès aux fonctionnalités et services de la plateforme d'échange FTX et génère de l'utilité dans l'écosystème FTX en incitant les utilisateurs à détenir et à utiliser le jeton. FTT est l'un des nombreux produits de pointe disponibles sur l'échange FTX et pourrait également être le plus significatif. Cependant, il a une valeur comme tout autre jeton et peut être échangé ou utilisé pour effectuer diverses transactions financières.
FTT est un jeton ERC-20, ce qui signifie qu'il s'agit d'une pièce numérique qui fonctionne sur la blockchain Ethereum et est interchangeable avec un autre jeton au sein de la même blockchain. ERC-20 est une abréviation de « Ethereum Request for Comment 20 » et est mis en place comme une norme pour les jetons fongibles sous la blockchain Ethereum.
Il est impératif de noter que le fait d'être détenteur de FTT ne vous confère pas le statut d'investisseur ni ne vous accorde la propriété de la plateforme d'échange FTX. FTT est simplement un jeton d'utilité et est destiné à être utilisé. Il aide à récompenser les utilisateurs dévoués et à réduire les frais de transaction.
FTT a été initialement créé comme récompense pour les transactions d'échange, par exemple, lors de transactions sur l'échange, ceux qui ont plus de 100 $ en FTT reçoivent une remise de 3 pour cent. En général, plus un utilisateur a de FTT, plus il bénéficie de remises. Cependant, le FTT a été étendu pour servir à d'autres fins.
Comment fonctionne le Jeton FTX (FTT) ?FTX affirme que FTT se distingue des autres jetons d'utilité d'échange en fournissant des fonctionnalités uniques. Alors que FTX est une bourse de crypto-monnaie centralisée, elle dispose également d'un écosystème de finance décentralisée (DeFi) non native où les détenteurs de jetons reçoivent des largages aériens pour les motiver à utiliser le serum decentralized exchange (DEX) qui est basé sur la blockchain Solana.
De nombreux marchés à terme de FTX sont uniques et vous permettent de négocier des actions avant leur introduction en bourse (IPO) et de réaliser un profit lorsque les altcoins chutent en utilisant le jeton d'indice de shitcoin de FTX. Les jetons FTX peuvent être utilisés comme garantie lors de la négociation de ces contrats à terme.
De plus, le jeton FTT est utilisé pour maintenir l'inflation de la plateforme en rachetant et en brûlant des jetons jusqu'à ce que la moitié de l'offre de jetons soit épuisée. Un tiers des revenus de trading de FTX est dépensé pour racheter et brûler l'offre de jetons FTT, ainsi, à mesure que les revenus de trading augmentent, une valeur intrinsèque est créée et la capitalisation boursière du jeton FTT augmente. De plus, le FTT peut être utilisé pour vendre des versions de marque blanche de portails de gré à gré que les institutions peuvent utiliser.
FTT en tant que jeton de gouvernance
Les jetons de gouvernance sont un type de cryptomonnaie qui permet aux détenteurs de jetons de voter sur l'orientation d'un projet de blockchain. Le but principal des jetons de gouvernance est de décentraliser la prise de décision et de donner aux détenteurs un droit de regard sur la manière dont le projet est géré.
Les détenteurs de FTT sont éligibles pour les droits de vote de la plateforme. Par exemple, les propriétaires de jetons peuvent choisir quelles pièces devraient être répertoriées ensuite en votant. La communauté a voix au chapitre dans la direction que prend la plateforme en raison du système de vote des détenteurs de jetons FTX. Cela assure une communication étroite avec la communauté tout en garantissant que la base d'utilisateurs obtient ce qu'ils veulent de l'échange.
FTT Tokenomie
L'offre en circulation actuelle de FTX Token est de 133,62 millions de jetons, et l'offre maximale en circulation de FTX Token est de 328,90 millions. Lors de trois tours entre 0,1 et 0,8 $, 59,3 millions de jetons FTT, soit 16,95% de l'offre totale, ont été distribués aux investisseurs réguliers. 51,63% des jetons étaient détenus par des investisseurs individuels et institutionnels importants.
Avantages de FTTDans cette section, nous examinerons de près les avantages accordés par le Jeton FTX aux utilisateurs.
Le jeton FTT est utilisé dans les règlements universels en stablecoin. Les utilisateurs peuvent échanger n'importe quelle cryptomonnaie contre n'importe quelle autre cryptomonnaie, éliminant ainsi le besoin de convertir d'abord leurs actifs en stablecoin. Ainsi, cela aide à économiser de l'argent et du temps.
FTT offre aux utilisateurs des remises sur les frais de trading allant jusqu'à 60 pour cent ainsi que des remboursements de gré à gré sur leurs avoirs en FTT dans un système étagé. Il offre même une part de tout excédent de capital dans le fonds d'assurance de FTX aux détenteurs de FTT. Ce fonds d'assurance existe pour minimiser les restitutions et prévenir les pertes des clients. Une restitution est lorsque les traders qui sont en profit doivent redonner une partie de ces bénéfices pour assurer que l'échange reste solvable pendant les périodes de forte volatilité du marché.
Des avantages supplémentaires sont fournis par l'intermédiaire du jalonnement. Les utilisateurs FTT doivent bloquer leurs jetons pour une durée spécifique lors du jalonnement au lieu de les conserver. En utilisant la plateforme FTX, les individus ont accès à de meilleurs prix en échange. Pour les récompenses de jalonnement, il existe sept niveaux. Les récompenses des jalonneurs comprennent de meilleurs pourcentages de taux de parrainage, des remises sur les frais de fabricant et des chances accrues de recevoir des airdrops.
Devrais-je acheter FTT?Le jeton FTX a connu un déclin au cours des derniers mois, suite à l'effondrement de FTX. Ainsi, le sort du jeton est assez imprévisible principalement parce qu'il n'y a pas encore d'indication d'acquisition.
De plus, acheter FTT en ce moment est considéré comme un jeu de hasard car il n'y a aucune certitude que le jeton rebondira en valeur ou non.
L'Implosion de FTX et FTTEn raison de la remise sur les transactions, les investisseurs se sont précipités vers la bourse de crypto-monnaie, faisant monter le prix du FTT. Cela a permis à Alameda Research d'emprunter plus d'argent car ils pouvaient offrir des tokens FTT à un prix plus élevé en échange.
Leur stratégie commerciale était sur la bonne voie jusqu'à ce que le marché crypto global chute par rapport à ses sommets de 2021. Et, après que CoinDesk a révélé qu'Alameda possédait la majorité des jetons FTT, les investisseurs ont réalisé que la société ne pouvait rembourser ses prêts que si le prix du jeton restait élevé.
Les choses ont vraiment mal tourné lorsque le PDG de Binance, Changpeng Zhao, populairement appelé “CZ”, a tweeté que Binance vendrait 2,1 milliards de dollars de jetons FTT, reçus « dans le cadre de la sortie de Binance de l'équité FTX ». Ce fut un coup vicieux qui a fait chuter le prix du jeton, causant une grande peur, incertitude et doute (FUD) parmi les investisseurs, entraînant des retraits massifs de fonds qui ont contraint l'ancien PDG, Sam Bankman-Fried, à déposer le bilan après que tous les efforts pour sauver l'échange se sont révélés vains.
Pour sauver les clients, Binance - la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde en termes de volume de transactions - a décidé d'intervenir et de reprendre FTX, mais a brusquement changé d'avis après avoir examiné les états financiers de l'entreprise et ses dossiers en désordre.
De plus, Alameda s'est appuyé sur le maintien des prix des jetons à un niveau élevé pour rembourser ses prêts, et la chute du prix du FTT a condamné Alameda Research. Une fuite du bilan de l'entreprise a révélé qu'elle devait 8 milliards de dollars à FTX et qu'elle manquait de liquidités pour rembourser le prêt. La plupart des investisseurs de FTX n'ont pas pu retirer leur argent en conséquence et, par conséquent, de nombreux fonds spéculatifs sont désormais en danger de fermeture.
Le 11 novembre 2022, Sam Bankman-Fried, le PDG (à ce moment-là) et fondateur de FTX, a démissionné après avoir déposé une demande de protection en vertu du chapitre 11 de la loi sur les faillites aux États-Unis. Il a été remplacé par le vétéran du redressement d'Enron, John J. Ray III.
Pour couronner le tout, FTX aurait été piraté le jour même où il a déposé son bilan. Plus de 600 millions de dollars ont été transférés du portefeuille d'échange FTX. Le PDG, John Ray, a confirmé la nouvelle et affirmé que des mesures de précaution étaient prises pour atténuer les dommages.
Sam Bankman-Fried fait actuellement face à de nombreuses accusations criminelles aux Bahamas et aux États-Unis d'Amérique. Une agence de réglementation basée aux États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), enquête également sur les activités de FTX International et sa relation avec FTX-US.
Le procès criminel de SBFSBF a été arrêté aux Bahamas, où FTX était basé, et a été extradé aux États-Unis en décembre 2022. Damian Williams, le procureur des États-Unis pour le district sud de New York, l'accuse de multiples chefs d'inculpation pour fraude criminelle. Selon Williams, l'opération de SBF était l'une des plus grandes fraudes financières de l'histoire américaine. Dans une vidéo postée sur Twitter tard dans la soirée du 21 décembre 2022, Williams a déclaré que Caroline Ellison, l'ancienne PDG d'Alameda Research, et Gary Wang, cofondateur de FTX, avaient conclu un accord de plaider-coupable et plaidé coupable de fraude aux investisseurs, mais SBF maintient qu'il n'a pas sciemment commis d'activité frauduleuse.
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a également porté des accusations contre Bankman-Fried en plus de l'acte d'accusation en huit points du procureur fédéral, notamment en anticipant les investisseurs et en manipulant le prix du jeton FTT sur son échange.
Le 22 décembre, il a été libéré sous une caution record de 250 millions de dollars. Dans le cadre de l'accord conclu entre les procureurs fédéraux et un juge fédéral à New York, l'ancien dirigeant de la crypto-monnaie de 30 ans résidera chez ses parents professeurs de droit de Stanford à Palo Alto, en Californie; sera limité à la région de la Californie du Nord; portera un bracelet électronique de surveillance; et devra obligatoirement suivre une thérapie en santé mentale et en toxicomanie. Fondamentalement, SBF est assigné à résidence et attend un procès prévu pour octobre 2023.
Note : En droit pénal, une caution est un montant fixe que le défendeur paie pour être libéré en attendant le procès.
Les effets de l'effondrement de FTX sur l'espace cryptoL'effondrement de FTX a envoyé des ondes de choc à travers tout l'écosystème crypto, déclenchant des ventes massives dans d'autres actifs numériques. Après une baisse de 13 % la veille, le Bitcoin a chuté jusqu'à 15 % le 9 novembre 2022, se négociant en dessous de 16 000 $ pour la première fois depuis novembre 2020. Ethereum, quant à lui, a connu une baisse de plus de 30 % sur deux jours d'ici le 9 novembre 2022, et était sur le point de tomber en dessous de 1 000 $. Les experts financiers tentent toujours d'évaluer l'étendue des dommages causés.
Un des principaux effets de l'effondrement de FTX est qu'il a poussé les régulateurs à agir. Les gouvernements des États-Unis, de l'Union européenne et du Royaume-Uni travaillent à nettoyer l'industrie. Un autre effet est que les recommandations de célébrités pour les entreprises de cryptomonnaie sont susceptibles de baisser. Les principaux fonds de capital-risque, de private equity et de fonds spéculatifs ont subi des pertes importantes en investissant dans FTX. Ces pertes, combinées à un déclin du marché de la cryptomonnaie, ont conduit ces entreprises à réduire leurs investissements dans de nouvelles entreprises.
La preuve des réserves (PoR) est devenue un sujet populaire suite à l'effondrement de FTX, les investisseurs exigeant que les échanges fournissent la preuve de leurs avoirs pour éviter l'expérience de FTX. Le manque de transparence de FTX est un inconvénient majeur pour les investisseurs dans l'espace crypto.
PoR est une procédure d'audit transparente utilisée par les entreprises de crypto pour fournir une évaluation transparente des actifs détenus dans la réserve de l'entreprise. Cela assure aux investisseurs que l'entreprise de cryptomonnaie est financièrement stable et qu'ils peuvent récupérer leurs fonds à tout moment. Il s'agit d'une grande innovation pour l'avenir.
ConclusionL'effondrement de FTX a peut-être fait reculer l'industrie de la cryptographie en termes d'acceptabilité et de confiance des investisseurs. La preuve des réserves représente la première étape vers la reconquête et la fidélisation de la confiance des utilisateurs. De plus, elle impose des exigences supplémentaires aux échanges, qui devraient faire de la sécurité des fonds des utilisateurs une priorité et rendre l'industrie de la cryptographie plus sûre et plus transparente pour tous. Par conséquent, le jeton FTX n'est pas sans espoir avec des réglementations et des exigences telles que la Preuve des Réserves en place.
