IntroductionDefinitive est une plateforme de trading on-chain non-custodial qui reproduit la fonctionnalité et l'interface des échanges centralisés tout en fonctionnant au sein d'une infrastructure décentralisée. Elle prend en charge l'exécution sur plusieurs réseaux blockchain, y compris les chaînes Ethereum Virtual Machine (EVM) et Solana. La plateforme permet des fonctionnalités de trading avancées telles que les ordres de marché, à cours limité, stop loss, take profit et prix moyen pondéré en fonction du temps (TWAP). Ces fonctions sont prises en charge par un moteur de liquidité aggreGate.comd qui source les prix auprès de plus de 100 échanges décentralisés et de plus de 15 teneurs de marché privés hors chaîne. L'abstraction du gaz et le regroupement des transactions simplifient le processus de trading en supprimant le besoin pour les utilisateurs de gérer les frais de gaz ou d'interagir avec plusieurs signatures blockchain.
Qu'est-ce que Definitive (EDGE)?Definitive est une plateforme de trading non custodiale qui facilite l'exécution de transactions on-chain sur plusieurs réseaux blockchain, y compris les chaînes compatibles avec Ethereum Virtual Machine (EVM) et Solana. La plateforme propose des types d'ordres avancés tels que les ordres de marché, à seuil et de prix moyen pondéré dans le temps (TWAP), permettant aux utilisateurs d'exécuter des stratégies de trading complexes directement on-chain. En agrégeant la liquidité de plus de 100 échanges décentralisés (DEX) et de plus de 15 teneurs de marché privés hors chaîne (PMM), Definitive vise à fournir des prix d'exécution optimaux pour les traders.
La plateforme abstrait les frais de gaz et les complexités de la chaîne, permettant aux utilisateurs d'exécuter des transactions sans avoir besoin de gérer le financement du gaz ou de signer de multiples transactions. Cette fonctionnalité simplifie le processus de trading et améliore l'expérience utilisateur en réduisant la surcharge technique associée aux transactions on-chain.
Les offres définitives offrent des fonctionnalités adaptées aux clients institutionnels, notamment des rapports post-négociation automatisés, des sous-comptes, un contrôle d'accès basé sur les rôles, un masquage du flux de commandes et un contrôle de conformité pré-négociation. Ces fonctionnalités sont conçues pour répondre aux exigences opérationnelles et réglementaires des gestionnaires d'actifs institutionnels.
Histoire, Équipe et InvestisseursDefinitive a été fondé en 2022 par d'anciens membres de l'équipe de trading institutionnel de Coinbase et des experts actifs en DeFi. L'équipe est composée de professionnels ayant de l'expérience chez des entreprises telles que Coinbase, Google, Meta, Alpaca, FactSet et Entrust Global. Les co-fondateurs incluent Dennis Qian, Jai Prasad et Blake Arnold.
En novembre 2023, Definitive a levé 4,1 millions de dollars lors d'une levée de fonds de démarrage. Les investisseurs notables incluent Strobe (anciennement BlockTower Capital), Coinbase Ventures, CMT Digital, Robot Ventures, Nascent, Matrixport et Geometry.
Fonctionnalités principales définitives### Trading Avancé Définitif
La plateforme de Definitive prend en charge des types d'ordres avancés tels que les ordres au marché, à cours limité et à prix moyen pondéré dans le temps (TWAP). Les ordres au marché s'exécutent immédiatement au prix du marché actuel. Les ordres à cours limité permettent aux traders de définir un prix spécifique auquel ils sont prêts à acheter ou vendre un actif, s'exécutant uniquement lorsque le marché atteint ce prix.
Les ordres TWAP décomposent de gros ordres en segments plus petits exécutés sur une période spécifiée pour minimiser l'impact sur le marché et le glissement. Par exemple, un trader souhaitant acheter une quantité importante de jetons sans affecter son prix pourrait utiliser un ordre TWAP pour étaler l'achat sur plusieurs heures ou jours. La plateforme aggreGate.coms la liquidité de plus de 100 échanges décentralisés (DEXs) et de plus de 15 teneurs de marché privés hors chaîne (PMMs), garantissant des prix d'exécution compétitifs.
Réclamation définitive
La fonction de réclamation définitive permet aux utilisateurs de réclamer des jetons distribués dans le cadre de divers programmes, tels que des largages aériens ou des récompenses. Ce mécanisme garantit que les jetons sont distribués de manière sécurisée et efficace aux participants éligibles. Les utilisateurs peuvent connecter leurs portefeuilles à la plateforme et, s'ils sont éligibles, réclamer leurs jetons directement via l'interface. Ce processus élimine le besoin d'une distribution manuelle et réduit le risque d'erreurs ou de fraude.
Staking définitif
Definitive propose un mécanisme de staking pour son jeton natif, EDG. Les utilisateurs peuvent accéder à divers avantages en misant des jetons EDG, notamment des frais de transaction réduits et l'éligibilité à des fonctionnalités exclusives de la plateforme. Le staking implique de bloquer certains jetons EDG dans le contrat intelligent de la plateforme pour une période spécifiée. En retour, les stakers peuvent recevoir des récompenses ou des incitations, telles qu'un pourcentage des revenus de la plateforme ou des jetons supplémentaires. Ce processus incite à détenir des jetons EDG et contribue à la stabilité et à la liquidité de la plateforme.
Airdrop
Definitive organise des programmes de largage de jetons EDGE pour distribuer des jetons EDGE à la communauté. Ces largages servent à diverses fins, telles que récompenser les premiers adoptants, inciter à l'utilisation de la plateforme ou promouvoir l'engagement de la communauté. Les participants doivent généralement remplir des critères spécifiques pour être éligibles à un largage, tels que détenir une certaine quantité de jetons EDGE ou participer à des activités spécifiques sur la plateforme. Une fois éligibles, les utilisateurs peuvent réclamer leurs jetons largués grâce à la fonction de réclamation de Definitive.
Lanceur définitif
Le Definitive Launchpad est conçu pour faciliter l'introduction et le soutien de nouveaux projets blockchain. Il offre une plateforme aux projets émergents pour mener des ventes de jetons, atteindre des investisseurs potentiels et gagner en visibilité sur le marché. En tirant parti de l'infrastructure de Definitive, les nouveaux projets peuvent accéder à une large base d'utilisateurs et bénéficier des fonctionnalités de sécurité et de conformité de la plateforme. Les investisseurs, quant à eux, ont un accès précoce à des projets innovants et à des opportunités d'investissement.
Architecture technique de DefinitiveL'architecture technique de Definitive est conçue pour reproduire une infrastructure de trading avancée dans un environnement non-custodial. Il prend en charge plusieurs réseaux blockchain, y compris les chaînes Ethereum Virtual Machine (EVM) et Solana. L'architecture est construite autour de contrats intelligents exécutant des ordres et gérant des actifs on-chain, garantissant que les fonds des utilisateurs restent dans leurs portefeuilles tout au long du processus. Cette structure élimine la dépendance aux intermédiaires centralisés, les connexions de portefeuille servant de point d'accès principal à la plateforme.
Le système de trading utilise un système de gestion des ordres (OMS) personnalisé pour prendre en charge les types d'ordres avancés. Les utilisateurs peuvent exécuter des ordres au marché, à cours limité, à seuil de déclenchement, à prendre le profit, et des ordres à prix moyen pondéré dans le temps (TWAP). L'OMS surveille les données de marché en temps réel et détermine quand et où envoyer chaque ordre. Lorsqu'une condition de limite est atteinte, par exemple, l'OMS achemine la transaction vers la source de liquidité pertinente. La plateforme divise également les grosses transactions en de plus petites commandes en utilisant la logique TWAP pour réduire l'impact sur le prix, une méthode couramment utilisée dans les environnements de trading traditionnels pour gérer le glissement.
Les routes définitives passent par un routeur d'ordres intelligent (SOR) qui analyse plus de 100 échanges décentralisés et plus de 15 teneurs de marché privés hors chaîne. Le routeur analyse la liquidité disponible sur ces sources et choisit le chemin d'exécution offrant les meilleurs prix et probabilité de remplissage. Ce mécanisme est similaire à un agrégateur de vols comparant les prix des billets sur plusieurs compagnies aériennes, sauf qu'ici il compare les pools de liquidités et les devis des teneurs de marché. En combinant la liquidité sur chaîne et hors chaîne, l'architecture offre des remplissages plus cohérents et des coûts d'exécution réduits.
L'abstraction des frais de gaz est intégrée dans l'architecture pour améliorer la convivialité. Les utilisateurs n'ont pas besoin de maintenir des jetons natifs pour le gaz sur chaque chaîne ou de signer de multiples transactions d'approbation. La plateforme enveloppe les frais de gaz nécessaires dans la transaction elle-même et exécute le processus en une seule étape. Cela élimine les frictions associées au trading multi-chaînes et rend l'exécution plus accessible aux utilisateurs qui peuvent ne pas être familiers avec la gestion des différentes structures de frais de blockchain. Il prend également en charge le lot automatique de transactions pour réduire la complexité opérationnelle.
Qu'est-ce que le jeton EDGE?### Utilité du jeton EDGLe staking de jetons EDGE offre aux utilisateurs des réductions immédiates sur les frais de trading sur la plateforme Definitive. Les utilisateurs débloquent des frais de trading réduits en stakant un minimum de 1 000 EDGE, avec des taux spécifiques déterminés par leur volume de trading sur 30 jours. Par exemple, les utilisateurs avec des volumes de trading entre 0 $ et 99 999 $ peuvent réduire leurs frais d'ordre au marché de 0,25 % à 0,15 % et les frais d'ordre avancé de 0,50 % à 0,25 % en stakant le montant requis. De plus, le staking de EDGE donne accès à des fonctionnalités avancées à venir sur la plateforme, améliorant l'expérience de trading globale.
Approvisionnement et allocation EDGE
Le total de l'approvisionnement en jetons EDGE est plafonné à 1 000 000 000 et est alloué pour soutenir les opérations de la plateforme, encourager la participation et gérer le développement économique à long terme. La distribution est structurée comme suit :
- Communauté (33%) - Il s'agit de la plus grande allocation, désignée pour des initiatives liées à la communauté telles que le minage de liquidité, les futurs programmes d'incitation et les récompenses d'activité on-chain. Ces jetons sont actuellement bloqués et réservés pour maintenir un alignement à long terme avec les utilisateurs et participants actifs.- Équipe (27%) - Allouée à l'équipe définitive, cette partie est entièrement verrouillée et soumise à des calendriers de libération. Elle vise à inciter à une contribution soutenue des fondateurs, développeurs et contributeurs directement impliqués dans le développement et la maintenance de la plateforme.- Airdrop (16%) – Mis de côté pour la distribution de jetons airdrop, cette portion est déjà débloquée. Il favorise l'acquisition précoce d'utilisateurs et l'engagement sur la plateforme en récompensant les participants éligibles pour des activités prédéfinies sur la chaîne et l'utilisation de la plateforme.- Investisseurs (14,5%) - Ce segment est verrouillé et désigné pour les premiers investisseurs de Definitive. Le verrouillage est en place pour encourager l'alignement à long terme avec le succès du projet et suit probablement un calendrier de libération structuré.- Trésorerie (9,5 %) - Entièrement débloqué, cette allocation est réservée à la trésorerie de la plateforme. Elle peut être utilisée pour les coûts opérationnels, les initiatives stratégiques, les subventions et le soutien à la liquidité en cas de besoin. L'accès à la trésorerie permet une flexibilité dans le financement du développement en cours et pour répondre aux demandes de l'écosystème.## Calendrier de libération EDGE
Le calendrier d’acquisition des tokens EDGE s’étend d’avril 2025 à avril 2028 et applique des calendriers de libération structurés à des allocations spécifiques. L’allocation de l’équipe, qui représente 27 % de l’offre totale (270 millions d’EDGE), commence à être entièrement verrouillée lors de l’événement de génération de jetons (TGE) et est progressivement débloquée sur trois ans, ce qui encourage la participation soutenue des contributeurs au projet. De même, les 14,5 % alloués aux investisseurs (145 millions d’EDGE) commencent à 0 % débloqués et suivent un modèle d’acquisition linéaire comparable jusqu’en 2028, ce qui garantit un accès différé et un alignement à long terme. En revanche, l’allocation de 16 % pour les parachutages (160 millions d’EDGE) est entièrement débloquée au TGE, ce qui la rend immédiatement disponible pour les demandeurs éligibles. L’allocation de trésorerie, qui représente 9,5 % de l’offre totale (95 millions d’EDGE), est également entièrement débloquée dès le début, ce qui permet à la plateforme d’accéder à des fonds pour les opérations, le soutien de l’écosystème et le développement sans restriction. Les 33 % restants de l’offre (330 millions d’EDGE) sont classés comme « non suivis » dans le calendrier, sans calendrier d’acquisition défini.
Conception économique de DefinitiveLa conception économique de Definitive Finance tourne autour d'une infrastructure de trading non-custodial qui intègre des types de commandes avancés, une agrégation de liquidité et une abstraction de gaz pour soutenir une exécution efficiente on-chain à travers plusieurs réseaux blockchain. La plateforme facture automatiquement des frais de transaction intégrés à la production commerciale, évitant ainsi la gestion manuelle des frais et simplifiant l'expérience utilisateur. Les utilisateurs qui misent des jetons EDGE, l'actif natif ERC-20 de Definitive, bénéficient de réductions immédiates sur les frais de transaction en fonction de leur volume de négociation sur 30 jours, créant ainsi une structure d'incitation directe à l'utilisation continue de la plateforme. La plateforme prend en charge les opérations institutionnelles via des sous-comptes, des rapports automatisés, des vérifications de conformité pré-négociation et un masquage du flux de commandes, ce qui correspond aux exigences courantes dans les environnements de trading professionnels. L'approvisionnement fixe en jetons EDGE de 1 milliard est alloué à travers des récompenses communautaires, des largages aériens, le trésor, les investisseurs et les réserves de l'équipe, certaines parties étant soumises à des verrouillages et des calendriers de déblocage.
ConclusionDefinitive est structuré pour reproduire les fonctionnalités d'une bourse centralisée dans un environnement décentralisé et non dépositaire. Son infrastructure de trading comprend des types d'ordres avancés et une exécution inter-chaînes, soutenue par un moteur de liquidité qui combine des sources sur et hors chaîne. L'abstraction du gaz et les systèmes de routage automatisés simplifient les transactions tout en maintenant le contrôle de l'utilisateur sur les actifs. La plateforme comprend également des outils institutionnels pour la conformité, la gestion des ordres et les rapports. Son jeton natif, EDGE, est intégré dans l'économie de la plateforme grâce à des réductions de frais basées sur le jalonnement et l'accès à des fonctionnalités avancées. L'offre de EDGE est fixe et répartie entre les parties prenantes, y compris l'équipe, les investisseurs, la communauté, le trésor et les participants aux airdrops, avec des blocages définis et des calendriers de déblocage pour soutenir la durabilité à long terme.
