ON–278: Produits dérivés

Jupiter Perps#### 👥 Soju | Site Web | Tableau de bord#### 📈 Jupiter Perps Facilitate $100B de Volume sur Solana- Lancé début octobre 2023, Jupiter Perps est la source de liquidité la plus profonde sur Solana pour tout échange de produits dérivés. Jupiter Liquidity Pool (JLP), qui fait office de contrepartie aux traders de produits dérivés, est passé de 0 $ à plus de 700 millions de dollars en TVL. Cela permet au protocole de faciliter des volumes d'échange importants via un modèle pair-à-pool.

Dune - @ilemi

• Jupiter Perps est également deuxième dans le classement du volume de produits dérivés de DefiLlama, dépassant même des concurrents basés sur les carnets de commandes tels que Vertex et dYdX. Les modèles pair-à-pool ont un pourcentage beaucoup plus élevé de volume de flux non toxique, ce qui entraîne moins de volume par rapport aux carnets de commandes. DeFiLlama- En tirant parti d'un grand pool de traders de détail, d'une liquidité profonde et de volumes élevés, Jupiter Perps génère 2 à 8 millions de dollars de frais par semaine pour les détenteurs de JLP, alimentant ainsi la croissance de la plateforme. Dune - @ilemi## Dérive#### 👥 BigZ Pubkey | Site Web | Tableau de bord#### 📈 Drift génère plus de 900 millions de dollars de volume de trading au cours de la dernière semaine- Drift est le plus grand DEX à service complet sur Solana: combinant les contrats à terme perpétuels et les échanges au comptant, les emprunts-prêts, le jalonnement et maintenant les marchés de prédiction sous un seul moteur de marge croisée pour maximiser l'efficacité du capital. BET, le surnom des marchés de prédiction de Drift, permet aux utilisateurs de se garantir avec une gamme d'actifs cryptographiques sans renoncer au rendement, évitant ainsi les cotes mal calibrées du coût d'opportunité. Ce faisant, il a attiré les marchés de prédiction les plus volumineux sur Solana (près de 30 millions de dollars sur 1,5 mois). Dune - @bigz- Les taux de prêt DeFi USDC sur Solana ont atteint en moyenne 8,5 % APR au cours des 90 derniers jours. Il s'agit d'un retour sur investissement non négligeable qui peut conduire à d'autres marchés prédictifs. Ce n'est que lorsque les positions sont dans le rouge ET réglées avec la contrepartie (par le biais d'un règlement périodique sur le marché) que cet intérêt devient perdu. DériveLa composition des garanties montre une forte demande des utilisateurs pour échanger avec des actifs non stables, même lorsqu'ils placent des paris qui se règlent finalement en stables. Au 1er octobre, seuls 22 % de la TVL de Drift est détenue dans des stablecoins populaires tels que USDC, PYUSD, USDT, ainsi que d'autres comme USDe/sUSDe et USDY.

DeFiLlama🔦

Mise en lumière de la transaction:

Un particulier utilisantmettreun pari sur la victoire de TRUMP (environ 50 000 $ de notionnel) utilisant uniquement des actifs non stables (JitoSOL, SOL, wBTC) comme garantie. De plus, ils ont régulièrement fait des va-et-vient sur BTC-PERP, sans compromettre les paris à long terme et les positions cryptographiques, tout en soutenant leurs opérations de trading à court terme.

Synthetix#### 👥 Omer | Site Web | Tableau de bord#### 📈 Synthetix Sets the Stage for a Major Reboot with Big Gains in Open Interest and APR- Synthetix est un OG DeFi pour le trading de produits dérivés perpétuels - le protocole offre une large gamme d'actifs synthétiques et de produits dérivés, y compris des contrats à terme perpétuels, des options et des produits de trading au comptant. À ce jour, Synthetix a généré plus de 63 milliards de dollars de volume de produits dérivés sur Optimism (60,74 milliards de dollars), Base (3,6 milliards de dollars) et Arbitrum (1,2 million de dollars). Synthetix est en train de redémarrer avecSR-2, un référendum de gouvernance visant à aider Synthetix à retrouver sa place au premier plan de l'écosystème DeFi.

Synthetix- L'APR moyen sur 7 jours pour la liquidité USDC a augmenté de 300% ce mois de septembre, passant de 5% à plus de 20% en quelques semaines seulement. Cette augmentation souligne la demande croissante de rendement stable au sein de l'écosystème de Synthetix. Synthetix- L'intérêt ouvert pour sBTC et sETH est passé de 50 millions de dollars à plus de 150 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 200 % des positions à effet de levier. Cette hausse est en phase avec les gains de volume des intégrateurs SNX et les lancements de produits attendus tels que les contrats perpétuels à collatéral multiple. Le Synthetix🔦

Transaction Spotlight :

Dans ce qui pourrait être le plus grand remaniement de gouvernance pour Synthetix à ce jour - SR-2 Un redémarrage de Synthetix, étaitapprouvéavec un nombre stupéfiant de 104 millions de jetons SNX (d'une valeur de plus de 150 millions de dollars), atteignant un consensus presque unanime de 99,94 %. Le Reboot apporte avec lui une refonte complète de la gouvernance, une feuille de route axée sur la croissance pour 2025, et un nouvel optimisme suite à des lancements de produits prévus tels que le lancement de Perps multi-collatéraux sur Synthetix V3.

GMX#### 👥 Shogun | Site Web | Tableau de bord#### 📈 Les protocoles partenaires de GMX TVL augmentent à 41% du TVL de GMX V2- GMX est un protocole dont l'offre principale est un échange perpétuel. Depuis le lancement de la V2 de GMX en 2023, des partenariats avec d'autres protocoles ont généré une part importante du TVL de l'échange perpétuel. Ces protocoles ont développé des stratégies de rendement créatives, puisant de la liquidité dans les pools de GMX pour améliorer leurs plateformes respectives. Le TVL de 109 millions de dollars de GMX V2 montre son succès dans la fourniture de bons rendements aux actifs bluechip, aux actifs long-tail et bientôt à des paires plus exotiques.

Dune - @gmx-io- Avec le lancement de nombreux produits dérivésPools GM, la plupart des fournisseurs de liquidité ont constaté une croissance positive du rendement. Les meilleurs pools GM au cours des 3 derniers mois, par rapport à leur indice de référence — détenant l'actif sous-jacent — comprennent AVAX/USD, PEPE/USD, WIF/USD qui sont respectivement en hausse de 10 %, 18 % et 11 % par rapport à leur indice de référence. Dune - @gmx-io- Au cours de sa durée de vie, GMX V2 a généré près de 66 M$ de revenus en ETH ou en AVAX pour le protocole. À l'avenir, cela changera avec le rachat de GMX et la distribution de GMX, dans le cadre deun vote instantanéen juillet, qui a défini une nouvelle économie de jetons visant à bénéficier aux détenteurs de jetons et aux stakers.

🔦

Transaction Spotlight:

Un gros trader sur GMX V2 récemment enfermé dans100 865 $ de bénéfices de leur position longue sur l'ETH. Ils sont actuellement toujours longs sur le BTC à 60 894,9 $ avec un P&L de 118 996 $. Le trader a généralement un taux de réussite élevé - atteignant un P&L net de 790k $.

Vertex#### 👥 Honz | Site Web | Tableau de bord#### 📈 Vertex atteint un volume généré de 130 milliards de dollars- Vertex est une plate-forme offrant à la fois des produits dérivés et des transactions au comptant. Malgré avoir atteint un nouveau jalon de 130 milliards de dollars de volume total sur la plate-forme, Vertex semble avoir du mal à capturer davantage de business. En effet, le graphique des volumes mensuels produits montre une baisse à partir de décembre 2023. Cela est particulièrement préoccupant étant donné que Vertex a récemment étendu ses opérations à d'autres chaînes telles que Base, Mantle et Sei, après s'être initialement concentré sur Arbitrum.

DeFiLlama- Le graphique Dune ci-dessous montre que Vertex a été à un état stable en termes d'utilisateurs. Après un record absolu en juillet 2024 — grâce à une expansion vers Mantle, la couche 2 — les nouvelles métriques des utilisateurs sont ensuite revenues aux niveaux antérieurs. Dune - @friljoes- Bien que les métriques de trading ne soient pas en faveur de Vertex, du moins pour le moment, les métriques des jetons semblent plus encourageantes - avec 42% des jetons $VRTX de la plateforme mis en jeu, les utilisateurs font preuve d'un fort degré d'engagement avec la plateforme.

Pérennial#### 👥 Lucas | Site Web | Tableau de bord#### 📈 Le volume quotidien moyen perpétuel atteint plus de 44 M$- Perennial fournit une infrastructure d'échange perpétuel à laquelle se connectent les interfaces partenaires, en partageant la liquidité et le flux de commandes. Lorsque Perennial intègre une nouvelle application, il y a une augmentation du volume car une nouvelle base d'utilisateurs rejoint le réseau des échanges. Perennial a récemment atteint des volumes quotidiens record après son intégration avec le principal agrégateur de perpétuels, Kwenta, sur Arbitrum. Lorsque la nouvelle sur l'ETF ETH est tombée mi-juillet, le volume quotidien de Perennial a dépassé 44 millions de dollars alors que les teneurs de marché couvraient le delta de leurs paris volatils.

Dune - @lewi- L'une des caractéristiques les plus distinctives de Perennial est son Market Making à effet de levier. Au cours des derniers mois, Perennial a vu son effet de levier moyen augmenter de 229 %, ce qui indique une confiance et une compréhension du protocole et de l'efficacité en capital qu'il offre. Dune - @lewi- Le mécanisme de taux de financement de Perennial équilibre la demande entre les positions longues et courtes, contribuant à réduire l'exposition et le risque pour les teneurs de marché. Au cours des derniers mois, les taux de financement sont passés d'un niveau aussi élevé que 5% à environ 0,01%, alors que les arbitragistes sont entrés dans le jeu. Dune - @lewi### Avertissement：- Cet article est repris de [ [notre réseau](https://www.ournetwork.xyz/p/on-278-derivatives], Transmettez le titre original 'ON–278: Produits dérivés', en cas d'objections à cette réimpression, veuillez contacter le [Gate Apprendre](https://www.Gate.com/questionnaire/3967l'équipe et ils le traiteront rapidement.

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