Comment utiliser les ordres basés sur l’algorithme POV sur Gate (version web) ｜ Gate

Les ordres algorithmiques POV (Percentage of Volume Orders, ou Ordres en Pourcentage du Volume) sont des outils intelligents de fragmentation d’ordres proposés par Gate pour les utilisateurs réalisant des transactions importantes. Ces ordres décomposent automatiquement de gros ordres en plusieurs ordres plus petits et les exécutent par lots, en fonction du volume de transactions du marché en temps réel, aidant ainsi les utilisateurs à réaliser des transactions tout en minimisant l’impact sur les prix du marché.

Présentation de la fonctionnalité

Qu’est-ce qu’un ordre algorithmique POV ?

La logique centrale des ordres algorithmiques POV est de « suivre le marché » : le système surveille en continu le volume de transactions du marché en temps réel et, selon le taux de participation que vous avez défini (c’est-à-dire la proportion de votre volume de transaction par rapport au volume du marché), place automatiquement des ordres par lots.

• Lorsque le marché est actif, le système place davantage d’ordres ;
• Lorsque le marché est calme, le système place moins d’ordres, voire peut mettre en pause ;
• Les ordres ne sont pas garantis d’être entièrement exécutés ; la rapidité d’exécution réelle dépend de l’activité du marché, de la profondeur du carnet d’ordres et de vos paramètres.

Quand utiliser cette fonctionnalité ?

Les ordres algorithmiques POV sont adaptés dans les situations suivantes :

• Gros volumes de transactions : Lorsque l’exécution d’un gros ordre d’un seul coup pourrait faire monter ou baisser le prix, et que vous souhaitez réduire l’impact sur le marché en fractionnant l’ordre ;
• Pas besoin d’une exécution immédiate complète : Si vous privilégiez la qualité d’exécution et êtes prêt à attendre de meilleurs prix ;
• S’adapter à la liquidité du marché : Si vous souhaitez trader davantage lorsque le marché est actif et moins lorsqu’il est calme ;
• Paires de trading principales : Idéal pour des paires comme BTC, ETH et autres actifs à fort volume ; pour les tokens moins populaires avec un faible volume, l’exécution peut être plus lente ;
• Exigences de fourchette de prix : Vous pouvez définir un prix limite pour garantir que les transactions s’effectuent dans une fourchette de prix acceptable.

Guide des paramètres d’ordre

Comment passer un ordre

1. Connectez-vous au site Gate et rendez-vous sur la page Spot Trading ;
2. Dans la zone d’ordre, sélectionnez la stratégie Percentage of Volume ;
3. Saisissez les paramètres requis : Taille totale de l’ordre, Taux de participation cible et Durée de validité ;
4. Si besoin, renseignez le Prix déclencheur et le Prix limite (optionnel) ;
5. Après avoir vérifié tous les paramètres, cliquez sur Acheter ou Vendre pour soumettre l’ordre ;
6. Vous pouvez suivre la progression de l’exécution dans Ordres en cours ou Historique des ordres.
   

Explication de la logique d’exécution

Le système vérifie le marché à intervalles réguliers et place les ordres selon les étapes suivantes :

1. Lecture du volume réel de transactions du marché sur la tranche de temps précédente ;
2. Calcul de la taille théorique de l’ordre pour ce cycle : Taille théorique de l’ordre = Volume du marché précédent × Taux de participation cible ;
3. Vérification de la profondeur du carnet d’ordres pour éviter un impact excessif sur le marché ;
4. Placement de la plus petite valeur parmi les trois : Taille finale de l’ordre = min(taille théorique de l’ordre, volume négociable sécurisé dans le carnet d’ordres, montant restant à exécuter) ;
5. Soumission en tant que sous-ordre limite IOC (Immediate or Cancel ; toute partie non exécutée est annulée immédiatement). Les transactions exécutées sont validées ; les parties non exécutées ne sont pas conservées.

Mécanisme d’auto-correction

Le système compare en permanence le « taux de participation réel » au « taux de participation cible » et ajuste automatiquement le rythme :

• Exécution réelle trop faible (par ex. cible 10 %, réel seulement 5 %) : le système accélère le placement des ordres pour « rattraper », mais ne poursuit pas indéfiniment afin d’éviter des achats ou ventes agressifs susceptibles d’impacter les prix ;
• Exécution réelle trop élevée (par ex. cible 10 %, réel 18 %) : le système entre en « période de refroidissement », réduisant ou suspendant le placement d’ordres jusqu’à ce que le volume du marché rattrape.

Points importants à noter

• Les ordres algorithmiques POV sont uniquement disponibles sur le web ; non disponibles sur l’application pour le moment ;
• Les ordres ne sont pas garantis d’être entièrement exécutés. Si la période de validité expire, si le volume du marché est très faible ou si les limites de prix sont trop strictes, seule une partie de l’ordre peut être exécutée ;
• Il est recommandé d’utiliser cette fonctionnalité avec les principales paires de trading comme BTC et ETH. Pour les tokens moins populaires avec une faible liquidité, l’efficacité d’exécution peut être réduite ;
• Si le prix limite est défini de manière trop stricte (trop proche du prix du marché), le système peut fréquemment mettre en pause le placement d’ordres, ce qui affecte l’efficacité globale de l’exécution.

Foire aux questions

Q : Pourquoi mon ordre s’exécute-t-il lentement ou n’est-il pas exécuté pendant longtemps ?

R : Les raisons possibles incluent un faible volume de transactions sur le marché (en particulier pour les tokens peu populaires), un prix déclencheur trop éloigné du prix du marché, ou un taux de participation cible trop bas. Essayez d’augmenter le taux de participation ou vérifiez si vos paramètres de prix sont appropriés.

Q : Que se passe-t-il si mon ordre n’est pas entièrement exécuté à l’expiration ?

R : À la fin de la période de validité, le système annule automatiquement toute partie non exécutée, et les fonds gelés sont restitués sur votre compte. Si vous souhaitez toujours trader, vous pouvez soumettre un nouvel ordre.

Q : Quelle est la différence entre un ordre POV et un ordre limite classique ?

R : Un ordre limite classique place l’intégralité de l’ordre dans le carnet d’ordres en une fois et attend qu’il soit exécuté. Un ordre algorithmique POV suit en continu le volume de transactions du marché et fractionne automatiquement l’ordre en petits lots, ce qui le rend plus adapté aux gros volumes cherchant à minimiser l’impact sur le marché.

Q : Quelle est la différence entre un prix déclencheur et un prix limite ?

R : Le prix déclencheur détermine « quand l’ordre démarre » — l’ordre ne s’active que lorsque le prix du marché atteint ce seuil. Le prix limite détermine « la fourchette de prix d’exécution » — si le prix du marché sort de cette fourchette, le système met en pause le placement d’ordres et n’exécutera pas de transactions à des prix défavorables.

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