Qu’est-ce que le trading sur marge ?
Chez Gate, les investisseurs peuvent utiliser leurs crypto-actifs en garantie pour emprunter d’importantes sommes de capital destiné au trading. Les investisseurs doivent rembourser les prêts dans le délai imparti. Le trading sur marge est similaire au trading sur marge des titres sur le marché boursier. Les investisseurs utilisent l’effet de levier pour amplifier leurs profits tout en augmentant également les risques.
Trading sur marge vs. Trading futures
Différences | Transaction sur marge | Trading de produits dérivés |
---|---|---|
Effet de levier | 3×–20× | 10×–125× |
Risques | Moyen | Haut |
Actifs sous jacents | Actif numérique | Contrats, options et autres produits liés aux cryptomonnaies |
Comment trader avec effet de levier ?
Exemple :
Le client A est optimiste sur le marché du BTC pour le mois à venir et décide d’utiliser le trading sur marge pour augmenter ses gains potentiels. Il dispose de 10 000 USDT sur son compte et souhaite emprunter 10 000 USDT supplémentaires pour obtenir un levier de 2×.
Tout d’abord, il transfère les 10 000 USDT de son compte Spot vers son compte de marge isolée en tant que garantie. (garantie : aussi appelée dépôt, c’est le montant que les investisseurs doivent fournir pour sécuriser une opération à effet de levier. L’emprunt n’est possible qu’après le transfert de la marge.
Ensuite, en activant l’option Emprunt Automatique, le client A peut emprunter automatiquement au moment de passer un ordre, ou cliquer manuellement sur le bouton Emprunter pour obtenir des fonds. Le client A emprunte 10 000 USDT. Il achète 4 BTC au prix de 5 000 USDT chacun. Plus tard, le prix du BTC passe à 10 000 USDT. En supposant un taux d’intérêt quotidien moyen de 0,02% (les intérêts sont déduits toutes les heures pendant la période d’emprunt) et une durée d’emprunt de 25 jours, le client A vend tous les BTC et rembourse le prêt. Par rapport au trading sans effet de levier, le client A gagne un profit supplémentaire de 9 950 USDT.
Comparaison des bénéfices
Profit du trading sur marge : [10 000 USDT (Actifs initiaux) + 10 000 USDT (Prêt sur marge)] / 5 000 USDT (Prix d’achat du BTC) × 10 000 USDT (Prix de vente du BTC) - 10 000 USDT (Actifs initiaux) - 10 000 USDT × (1 + 0,02 % × 25) (Prêt sur marge et intérêts) = 19 950 USDT
Profit sans trading sur marge : 10 000 USDT (actifs initiaux) / 5 000 USDT (prix d’achat du BTC) × 10 000 USDT (prix de vente du BTC) − 10 000 USDT (actifs initiaux) = 10 000 USDT
D’après la formule, il est clair que le trading sur marge génère un profit supplémentaire de 9 950 USDT par rapport au trading sans marge.
Si le client A est baissier sur le marché du BTC pour le mois à venir, il peut transférer 10 000 USDT (équivalent à 2 BTC au prix de 5 000 USDT) sur son compte de marge isolée en tant que garantie, puis emprunter 2 BTC qu’il vend immédiatement pour 10 000 USDT.
Si le marché baisse comme prévu et que le BTC chute à 2 500 USDT, le client A peut utiliser 5 000 USDT pour racheter 2 BTC et rembourser le prêt. À ce stade, les actifs nets totaux du client A s’élèvent à 15 000 USDT (hors intérêts et frais de trading). Malgré la perte de moitié de la valeur du BTC, le client A parvient tout de même à réaliser un profit de 5 000 USDT, soit un rendement de 50 %. Il réalise des bénéfices même dans un marché baissier. Conclusion du client A :
En utilisant la marge dans le trading spot, on peut amplifier les gains lorsque le marché évolue dans la direction prévue. Même en tendance baissière, il est toujours possible de réaliser des profits. Cependant, si le marché va à l’encontre des prévisions, les pertes seront également amplifiées en conséquence.
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