Fonction de couverture dynamique ｜ Gate

Bienvenue dans le Dynamic Delta Hedging (DDH). Ce guide vous aidera à comprendre comment activer, configurer et gérer votre stratégie automatisée de DDH, permettant au système de gérer le risque Delta de vos options 24h/24 et 7j/7.

1. Prérequis pour activer le DDH

Pour garantir que votre stratégie Dynamic Delta Hedging fonctionne de manière sûre et fiable, votre compte doit remplir les deux conditions suivantes avant de pouvoir activer l’option "Auto DDH" :

1. Exigence de mode de compte : Votre compte doit être en mode Portfolio Margin. Si ce n’est pas le cas, le système indiquera que cette fonctionnalité n’est pas prise en charge.
2. Exigence d’actifs : La valeur nette totale des actifs de votre compte doit être de $$\g$$ 1 000 USDT minimum.

Si vos actifs sont insuffisants, le bouton DDH restera désactivé (grisé) et affichera le message "Les actifs doivent être d’au moins 1 000 USDT." Vous pouvez déposer rapidement des fonds en cliquant sur le lien
“Déposer maintenant”
à côté de l’invite.

2. Présentation de l’interface et des boutons de fonction principaux

Sur la page de trading d’options, cliquez sur l’onglet "Dynamic Hedging DDH" pour accéder au panneau dédié.

• Sélection de l’actif sous-jacent (BTC / ETH) : Basculez entre les actifs sous-jacents que vous souhaitez couvrir dynamiquement. Le système surveille chaque actif de façon indépendante selon votre sélection.

• Zone d’affichage du risque en temps réel : Affiche l’exposition Delta actuelle de votre compte pour l’actif sélectionné, afin de vous aider à déterminer rapidement si une couverture est nécessaire.

• Bouton "Auto DDH" :

  • Activation (OFF -> ON) : Lorsque vous activez le bouton, le système affiche un avertissement sur les risques. Après confirmation, vous accédez à la configuration des paramètres. Une fois la configuration soumise avec succès, le bouton passe sur ON et la carte indique "En cours d’exécution".
  • Désactivation (ON -> OFF) : Vous pouvez désactiver le bouton à tout moment. Dès la désactivation, le système arrête immédiatement la surveillance du Delta. Si des ordres de couverture sont en cours, le système annulera automatiquement les parties non exécutées (les parties exécutées restent), et le bouton revient sur OFF.

• Modification des paramètres DDH : Visible uniquement lorsque DDH est en cours d’exécution. Cliquez sur cette icône pour ouvrir la fenêtre de configuration à tout moment et modifier vos paramètres DDH. Les nouveaux paramètres prennent effet immédiatement après validation.

• Carte des paramètres DDH (récapitulatif de configuration) : Lorsque DDH est actif, cette zone affiche de façon synthétique vos limites supérieure/inférieure et les valeurs cibles pour faciliter le suivi de la stratégie.

3. Guide de configuration des paramètres DDH

Lors de la première activation ou modification du DDH, vous devrez définir les paramètres clés suivants. Pour garantir une couverture logique, le système validera rigoureusement vos saisies.

⚠️ Règles de validation des paramètres (prévention des erreurs) :
Pour garantir le bon fonctionnement de la stratégie, vos paramètres doivent respecter un ordre logique strict. Sinon, le champ de saisie deviendra rouge et la soumission sera bloquée :
Limite inférieure < (Valeur cible - Ecart inférieur) < Valeur cible < (Valeur cible + Ecart supérieur) < Limite supérieure

4. Comment fonctionne le mécanisme de couverture automatique ? (Principe de fonctionnement)

Une fois votre configuration soumise et le DDH activé, le système passe en mode entièrement automatisé — aucune intervention manuelle n’est nécessaire.

1. Surveillance intelligente et déclenchement

   • Le système surveille en continu le Delta de votre compte.
   • Si le Delta reste entre vos limites "supérieure" et "inférieure", le système n’agit pas.
   • Si le Delta franchit l’une des limites, le système lance immédiatement le "processus d’exécution de la couverture".

2. Exécution automatique des ordres

   • Le système calcule le montant de couverture nécessaire (Delta actuel - Delta cible).
   • Il vérifie automatiquement vos positions actuelles sur les contrats perpétuels et décide intelligemment de privilégier la fermeture des positions opposées ou d’ouvrir directement de nouvelles positions.
   • Le système annule ensuite tout ordre perpétuel en attente lié à l’unité de risque (le cas échéant).
   • Après annulation, il place un ordre au marché "DDH Hedge" spécifique pour une exécution la plus rapide possible.

3. Résultats d’exécution et mécanisme de cooldown

   • Couverture réussie : Si, après exécution, le Delta se situe dans la "plage de tolérance" définie, ce cycle de couverture est terminé. Le système entre alors en période de cooldown de 2 heures avant de reprendre la surveillance.
   • Nouvelle tentative en cas d’exception : Si la liquidité du marché empêche une couverture réussie en une seule tentative, le système attend, recalcule et réessaie. Si plusieurs tentatives échouent, le système quitte la couverture en cours pour des raisons de sécurité.

5. Scénarios d’exemple

Supposons que vous ayez défini les paramètres DDH suivants :

• Delta cible : 0 (objectif de couverture totalement neutre)
• Limite supérieure/inférieure du Delta : 1 / -1 (seuils de déclenchement de la couverture)
• Plage de tolérance : -0,02 à 0,03 (zone cible après couverture)

Voyons trois scénarios typiques pour illustrer le fonctionnement du DDH :

Scénario 1 : Fluctuation normale (pas d’action)
Supposons que le marché fluctue modérément et que votre Delta en temps réel atteigne 0,8.

• Décision du système : Bien que 0,8 s’écarte de la valeur cible 0, il reste compris entre la limite inférieure (-1) et la limite supérieure (1).
• Action : Le système reste en surveillance silencieuse, sans déclencher d’opération de couverture. Pour économiser sur vos frais de trading, le système n’intervient que si le seuil est franchi.

Scénario 2 : Dépassement de la limite supérieure (déclenchement d’une couverture à la vente)
Supposons que le marché s’envole et que votre Delta en temps réel passe à 1,5.

• Décision du système : 1,5 dépasse la limite supérieure de 1, franchissant le seuil.
• Action : Le processus de couverture est déclenché immédiatement.
• Calcul de la couverture : Le système calcule Delta actuel (1,5) - Delta cible (0) = 1,5. Cela signifie que vous avez un excédent de 1,5 Delta.
• Exécution : Le système place automatiquement un ordre au marché pour vendre (short) une position équivalente à 1,5 Delta.
• Confirmation du résultat : Après exécution, votre Delta revient théoriquement à 0. Tant que le résultat final se situe dans la plage de tolérance définie [-0,02, 0,03] (par exemple, en raison du slippage, le Delta finit à 0,01), le système considère la couverture réussie et entre en cooldown de 2 heures.

Scénario 3 : Dépassement de la limite inférieure (déclenchement d’une couverture à l’achat)
Supposons que le marché chute brutalement et que votre Delta en temps réel tombe à -1,2.

• Décision du système : -1,2 est en dessous de la limite inférieure de -1, franchissant le seuil.
• Action : Le processus de couverture est déclenché immédiatement.
• Calcul de la couverture : Le système calcule Delta actuel (-1,2) - Delta cible (0) = -1,2. Cela signifie que vous êtes short de 1,2 Delta.
• Exécution : Le système place automatiquement un ordre au marché pour acheter (long) une position équivalente à 1,2 Delta.
• Confirmation du résultat : Le Delta de votre compte est ramené près de la valeur cible 0 (c’est-à-dire dans la plage [-0,02, 0,03]).

6. Comment consulter l’historique des ordres ?

Les ordres de couverture déclenchés par la stratégie DDH possèdent des attributs spécifiques :

• Historique dédié : Tous les ordres de couverture (en cours, terminés ou sortis suite à une exception) sont consignés dans un journal séparé "Historique DDH". Vous pouvez ainsi consulter clairement chaque ajustement automatique de position effectué par le système.

Astuce : Bien que l’outil Dynamic Delta Hedging puisse automatiser la gestion de l’exposition Delta, de forts mouvements unilatéraux du marché peuvent tout de même entraîner des coûts de slippage. Veuillez définir vos seuils en fonction de vos fonds réels et de votre tolérance au risque.

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