Gate Research : BTC et ETH en phase de consolidation faible, tandis que la stratégie MA saisit les ruptures de tendance

BTC et ETH continuent d’évoluer dans une structure faible et instable, avec des prix orientés à la baisse et des rebonds manquant de vigueur. La volatilité a connu plusieurs pics, traduisant une fragilité du sentiment de marché. Du côté des produits dérivés, l’effet de levier n’a pas retrouvé son niveau après un important événement de désendettement, l’Open Interest demeurant à des niveaux bas. Les liquidations concentrées sur les positions longues au début du mois de novembre témoignent d’une confiance en recul, suggérant que les risques baissiers à court terme persistent. D’un point de vue stratégique quantitatif, le modèle de rupture de tendance par moyenne mobile a affiché de solides performances sur des actifs tels que XRP, DOGE et ADA, bien qu’il puisse encore subir des retards de signal et des stop-loss en série lors de tendances unilatérales marquées. À l’inverse, le Gate Quant Fund adopte un cadre d’arbitrage et de couverture neutre au marché, mettant l’accent sur la stabilité du rendement et le contrôle du risque, offrant ainsi aux investisseurs une option d’allocation à faible volatilité et plus durable sur le long terme.

Points clés :

• BTC et ETH restent en consolidation faible, les prix baissent et la volatilité s’intensifie : Au cours des deux dernières semaines, BTC et ETH ont maintenu une configuration de consolidation faible, avec des prix orientés à la baisse et des rebonds sans vigueur. La volatilité a fortement augmenté à plusieurs reprises, en particulier pour BTC, ce qui reflète un sentiment de marché fragile et une sensibilité accrue autour des niveaux de prix clés alors que les principaux actifs s’affaiblissent simultanément.
• L’effet de levier ne revient pas, l’Open Interest reste à des niveaux bas : Suite au désendettement marqué de fin octobre, l’Open Interest sur BTC et ETH demeure déprimé, sans signe notable de retour de l’effet de levier. Le marché des dérivés reste prudent et les flux de capitaux sont limités, traduisant une confiance faible à court terme.
• Les liquidations sont dominées par les positions longues, le sentiment à court terme reste sous pression : Début novembre, les liquidations de positions longues se sont multipliées, dépassant largement celles des positions courtes, preuve que la pression baissière reste dominante. Les positions longues continuent d’être débouclées lors de rebonds avortés, maintenant un sentiment prudent et empêchant toute reprise de tendance significative.
• Le ratio long/court et les taux de financement oscillent autour de la neutralité, signalant une indécision directionnelle : Le ratio LSR a fluctué autour de 1, tandis que les taux de financement sont passés rapidement de positif à négatif. Cela reflète une lutte continue entre positions longues et courtes, un engagement limité des acheteurs, et un marché davantage animé par des pics de volatilité que par la poursuite de tendances établies.
• Les stratégies de rupture de tendance par moyenne mobile performent, tandis que le Quant Fund propose une allocation stable et à faible volatilité : Les stratégies de rupture de tendance par moyenne mobile ont obtenu de bons résultats sur des actifs tels que XRP, DOGE et ADA, captant efficacement les phases de rupture structurelle, bien qu’elles restent exposées aux retards de signal et aux stop-loss en série sur des marchés unilatéraux. À l’inverse, le Gate Quant Fund met en œuvre des stratégies d’arbitrage et de couverture neutres au marché, privilégiant la stabilité du rendement et le contrôle du risque, et offrant aux investisseurs une option d’allocation à faible volatilité et durable sur le long terme.

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Avertissement

Investir sur les marchés des crypto-monnaies comporte un risque élevé. Il est conseillé aux utilisateurs de mener leurs propres recherches et de bien comprendre la nature des actifs et des produits avant toute décision d’investissement. Gate décline toute responsabilité en cas de pertes ou dommages résultant de telles décisions.

Équipe Gate
21 novembre 2025

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