#黄仁勋辞职 #每周来晒 La dimisión de Jensen Huang cambiaría la lógica de valoración a largo plazo de Nvidia, pero no la demanda de potencia de cálculo para IA. La fuerte caída de la cotización se debe principalmente a que el mercado está eliminando la «prima de Jensen Huang».

En cuanto a Nvidia
· Cotización: cerró con una caída del 4.34% el 12 de noviembre; durante la sesión llegó a caer cerca de un 14%, aunque su capitalización bursátil sigue por encima de los 4 billones de dólares.
· Revisión de la valoración: Goldman Sachs bajó su precio objetivo de 300 dólares a 220 dólares; Bernstein lo redujo a 200 dólares.
· Los pedidos siguen ahí: en general, las instituciones no han rebajado sus previsiones de beneficios, sino que han reducido el múltiplo precio-beneficio.

En cuanto a las acciones vinculadas a la IA
· Cadena de Nvidia: las acciones de transceptores ópticos y proveedores se verán afectadas a corto plazo.
· Alternativas: se beneficiarán AMD, las TPU de Google y los chips nacionales de IA; los proveedores de servicios en la nube también acelerarán la diversificación de sus compras.
· Potencia de cálculo de terceros: las empresas de computación que amplían su capacidad mediante financiación son las más vulnerables; el acceso a financiación podría restringirse.

Para determinar si la demanda de potencia de cálculo para IA se está debilitando, lo principal es observar los pedidos y los resultados de Nvidia.
Todavía no se ha elegido al nuevo CEO; para que la cotización se estabilice habrá que esperar a los resultados y a que se aclare quién será el nuevo CEO.
Las empresas nacionales de chips de IA son las que más se beneficiarán en el mercado de acciones A.

A continuación, hay que estar atentos a dos cosas: los resultados del 17 de noviembre, para ver si los pedidos se han desviado, y si el nuevo CEO puede mantener la confianza de los clientes y la estabilidad de la cadena de suministro. $NVDA