¡Las salidas a bolsa de IA están creando leyendas de riqueza! ¿Podría la próxima oportunidad de subidas vertiginosas estar en la cadena de valor de la IA?

La salida a bolsa de Anthropic, con una valoración de 1,4 billones de dólares, podría hacer que muchos inversores vuelvan a examinar la cadena de valor de la IA.
Antes, todo el mundo se fijaba en las empresas de modelos de IA; después, empezó a prestar atención a las GPU. Ahora, los centros de datos, la electricidad, los módulos ópticos, el almacenamiento y los equipos de red también se están convirtiendo gradualmente en focos de atención del mercado.
La razón es sencilla: cuanto más potentes son los modelos de IA y más casos de uso tienen, mayor podría ser también la demanda de infraestructura que los respalda.
Es una cadena de valor muy extensa.
Las empresas de modelos proporcionan inteligencia, las empresas de chips se encargan del procesamiento, los proveedores de servicios en la nube se ocupan del despliegue, y la electricidad y los centros de datos hacen posible que todo el sistema funcione de forma continua.
Cada eslabón ofrece oportunidades, pero también conlleva sus propios riesgos de competencia y valoración.
Esta salida a bolsa de Anthropic podría aumentar aún más el interés de los mercados de capitales por la cadena de valor de la IA.
Sin embargo, no hay que ver las letras «IA» y dar por hecho que habrá una subida de diez veces.
Para encontrar oportunidades reales, hay que fijarse en los pedidos, los ingresos, la utilización de la capacidad y los márgenes de beneficio.
Invertir en IA no consiste en regalar dinero a todas las empresas que llevan la etiqueta de IA.
Las próximas oportunidades del sector corresponderán a las empresas que realmente puedan generar flujo de caja a partir del crecimiento de la IA.$NAS100

‌#Anthropic推进IPO估值最高1.4万亿美元