¿El repunte de los semiconductores apenas comienza? ¡4 áreas de inversión detrás de la capacidad de cómputo de la IA!

El KOSPI surcoreano se disparó durante la jornada, y Samsung y SK Hynix se convirtieron en el centro de atención del mercado. Pero si solo nos fijamos en estas dos acciones, podríamos perdernos oportunidades de inversión más amplias en IA.
La cadena de valor de la capacidad de cómputo de la IA es muy extensa, y no es seguro que el capital siga girando siempre en torno a los gigantes de los chips.
Creo que hay cuatro áreas que vale la pena investigar.
Primera: memoria HBM. La demanda de almacenamiento de alto rendimiento para la computación de IA sigue creciendo; conviene prestar atención a la competencia tecnológica y a la mejora de la estructura de productos.
Segunda: empaquetado avanzado. El aumento del rendimiento de los chips no depende solo del proceso de fabricación; la tecnología de empaquetado también es importante.
Tercera: equipos para semiconductores. La fabricación de obleas y la ampliación de la capacidad productiva requieren el apoyo de numerosos equipos especializados.
Cuarta: infraestructura de centros de datos. Los servidores de IA necesitan electricidad, refrigeración, redes y conectividad de alta velocidad; estos segmentos también presentan una demanda sostenida a largo plazo.
Por supuesto, que la cadena de valor sea extensa no significa que todos sus segmentos vayan a ser rentables. Los inversores también deben prestar atención a la visibilidad de los pedidos, los márgenes brutos, la concentración de clientes y la valoración.
Lo más interesante de la era de la IA es que todo el mundo debate quién fabrica los modelos más inteligentes, pero pocos se fijan en cuánto hardware hace falta para mantenerlos en funcionamiento.
En lugar de pasarse el día intentando adivinar quién será el campeón de la IA, es mejor investigar quién sigue generando ingresos. #每周来晒 y #AccionesCoreanasSubenMásDel5%
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