#SK海力士跌近7% #美股财报季 La caída de las acciones de almacenamiento y chips de IA en esta ocasión se debió principalmente a la toma de ganancias tras las fuertes subidas, influida por los resultados de las elecciones de medio mandato de EE. UU. La demanda de almacenamiento no ha empeorado de forma significativa; el mercado está reevaluando el ritmo de construcción de centros de datos de IA.
El 5 de noviembre, SK Hynix cayó alrededor de un 6,7 % y Samsung Electronics, cerca de un 6 %.
Por qué parece más una toma de ganancias
Fuertes subidas y posiciones muy concentradas: este año, SK Hynix y Samsung fueron las empresas con mayores ventas netas por parte de inversores extranjeros, que están reajustando sus carteras.
Los pedidos siguen ahí: SK Hynix afirmó que la capacidad de producción de DRAM y HBM está prácticamente agotada hasta 2029.
La escasez no ha terminado: el sector prevé que la escasez de memoria continúe hasta alrededor de 2030.
Qué está reevaluando el mercado
Es posible que se endurezcan las aprobaciones para centros de datos: tras la victoria de los demócratas en ambas cámaras, Goldman Sachs estima que alrededor del 45 % de la nueva capacidad podría verse afectada.
Es posible que se retrasen nuevos proyectos: el aumento de los costes de la red eléctrica y el endurecimiento de las aprobaciones podrían ralentizar la expansión de los proveedores de servicios en la nube.
Se cuestiona la rentabilidad de la inversión en IA: la emisión de deuda por parte de gigantes tecnológicos para invertir en IA preocupa a algunos inversores, que temen que no recuperen ese dinero.
Por eso, por ahora, se trata de «reducir primero las valoraciones», no de que «la tesis de almacenamiento para IA haya dejado de ser válida».
A continuación, lo principal será observar dos cosas: si la inversión en centros de datos de EE. UU. realmente se ralentiza y si los pedidos de HBM pueden seguir manteniendo la producción a plena capacidad.#WCTCS9 $SK Hynix