#闪迪涨7.7%创7月以来新高

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Amigos, las acciones de SanDisk subieron un 7,7%, superaron los 1900 dólares y alcanzaron su nivel más alto desde julio; su capitalización bursátil se acerca a los 280 mil millones de dólares.

El catalizador directo de esta subida fue que Rosenblatt Securities inició por primera vez la cobertura de SanDisk con una recomendación de compra y un precio objetivo de hasta 2400 dólares. Pero más importante que el precio objetivo es que el mercado está redefiniendo la lógica de valoración de los chips de almacenamiento.

La IA está cambiando la lógica de fijación de precios de NAND. El consumo de DRAM de un solo servidor de IA es entre 6 y 8 veces superior al de un servidor tradicional, mientras que los inventarios de Samsung y SK Hynix han caído a menos de 10 días. El almacenamiento ya no es una mercancía común que fluctúa con el ciclo, sino un activo estratégico de la infraestructura de IA. Los ingresos de SanDisk procedentes de los centros de datos se dispararon hasta 5200 millones de dólares en el ejercicio fiscal 2026, y la construcción de capacidad de cómputo para IA está llevando a NAND hacia una situación estructural de oferta insuficiente.

Cuando el cuello de botella se extiende de los chips de cómputo al almacenamiento, los verdaderos ganadores son quienes se encuentran en la intersección entre la escasez de capacidad y la transferencia del poder de fijación de precios. Seamos testigos juntos de la transformación histórica de la industria del almacenamiento, que pasa de ser una «acción cíclica» a convertirse en un «activo estratégico».