Los chips de Nvidia siguen escaseando, incluso ahora.

Pero, para maximizar esa prima, Nvidia tiene que apoyar a las neoclouds.
Si el nuevo CEO de Nvidia se vuelve siquiera un poco escéptico respecto a apoyar a las neoclouds, los precios al contado se resentirán. Eso perjudicará los márgenes de las neoclouds. Para evitarlo, no tendrán más remedio que buscar alternativas. AMD o el bando de las TPU.
En otras palabras, las neoclouds se liberan del control de Nvidia, y tanto el dominio como la influencia de Nvidia se ven afectados. Eso, a su vez, perjudica el enorme volumen de pedidos que sustenta el único foso defensivo de Nvidia: su control de la cadena de suministro, y significa que el efecto volante de Nvidia se rompe.
Jensen trabajó incansablemente para proteger este efecto volante. Presionó en muchos frentes para que se hiciera la vista gorda ante el alquiler de capacidad de las neoclouds a hiperescaladores chinos, y alentó las exportaciones de chips a China para que China nunca olvidara el sabor de la salsa de Nvidia, trabajando sin descanso para que el ecosistema de IA de China se construyera sobre Nvidia. Así, aunque sea difícil conseguir las GPU más recientes dentro de China, seguirá habiendo motivos para alquilar los mismos chips a neoclouds de otros países. Mantener a los desarrolladores chinos dentro del ecosistema de Nvidia también era una forma de proteger la utilización de las neoclouds.
Aun así, todo esto era jugar con fuego en los límites de la zona gris, algo profundamente impropio y peligroso a ojos de Washington.
Con todo, Jensen hizo lo que más convenía a Nvidia. Eso no se puede negar.
Jensen pensaba esperar hasta que las neoclouds pudieran pedir por su cuenta la próxima generación de GPU. Probablemente también consideraba que compartir el riesgo con los clientes hasta entonces favorecía a Nvidia. Ahora quiero saber si el próximo CEO puede esperar tanto.
Según el artículo del WSJ... el CEO actual no parece tener tanta paciencia.
Me preocupa una Nvidia sin Jensen.