1. Introducción: La Próxima Frontera en Pagos DeFi

Durante los últimos cinco años, las stablecoins han ido ganando gradualmente aceptación a nivel mundial como puente entre los activos criptográficos y el mundo real. Desde pagos transfronterizos hasta transacciones en cadena, desde la custodia de activos hasta el almacenamiento de valor, las stablecoins están transformando la definición de "dinero" del sistema financiero tradicional. Especialmente en el espacio DeFi, las stablecoins no solo se han convertido en activos clave para proporcionar liquidez, sino que también se han convertido en el punto focal de la experimentación de pagos en cadena. Sin embargo, al intentar extender la captura de valor del mundo criptográfico al comportamiento de "pagos" del mundo real, surgen numerosos desafíos:

• Rutas de pago fragmentadas:Los usuarios y comerciantes utilizan diferentes cadenas, billeteras y stablecoins, lo que conduce a una mala interoperabilidad;
• Altos costos:Los pagos en cadena están limitados por la escalabilidad de la cadena de bloques, con frecuentes fluctuaciones en las tarifas de gas;
• Falta de un mecanismo de compensación unificado:Las transferencias de fondos entre cadenas dependen de intercambios centralizados o protocolos de puente, lo que aumenta el riesgo de confianza;
• Altas barreras de cumplimiento:Ejecutar pagos a través de jurisdicciones requiere manejar complejas regulaciones de AML y KYC.

La eficiencia de los sistemas de pago tradicionales de Web2 se deriva de sus redes de compensación unificadas, sistemas de cumplimiento estrictos e integración terminal sólida. Actualmente, Web3 carece de este alto nivel de integración, convirtiéndose en el cuello de botella de la "última milla" para el desarrollo de protocolos DeFi centrados en el pago.

PayFisurgió para cerrar esta brecha crítica. Construido sobre stablecoins, construye una red de pagos modular centrada en tres dimensiones principales: liquidación y asentamiento, enrutamiento entre cadenas, y interfaces de cumplimiento, con el objetivo de combinar la flexibilidad de DeFi con la eficiencia de los pagos de Web2, ofreciendo una nueva infraestructura para el mercado global de pagos.

2. ¿Qué es PayFi?

1. Definición del Protocolo

PayFies una en la cadenared de capa de liquidación y pagoque conecta emisores de stablecoins, proveedores de liquidez entre cadenas, protocolos DeFi y comerciantes a través de módulos estandarizados e interfaces de cumplimiento, creando una infraestructura de asentamiento universal, programable y amigable con la regulación.

PayFi no es simplemente una billetera o aplicación de pago; es una infraestructura integral de pago y liquidación en cadena, con aspiraciones de convertirse en la “Swift + Visa” del mundo blockchain.

2. Objetivos principales de PayFi

• Unificar las rutas de pago y eliminar la fragmentación entre cadenas;
• Reducir los costos de pago y mejorar la eficiencia del asentamiento;
• Proporcionar interfaces de cumplimiento para adaptarse a diversos entornos regulatorios;
• Admite pagos multi-cadena, multi-activo para una mejor usabilidad por parte de usuarios y comerciantes;
• Construir una lógica de liquidación estandarizada para servir como infraestructura fundamental para los protocolos DeFi.

3. Visión general de Roles Clave

Estos roles colaboran de forma modular, formando una red de asentamiento componible y abierta.

3. Arquitectura Técnica y Mecanismos Principales de PayFi

Como una red de protocolo de pago y asentamiento en cadena, PayFi enfatiza alta modularidad, compatibilidad entre cadenasyamigable con el cumplimientodiseño del sistema. Su arquitectura está diseñada para satisfacer las necesidades de pago de los usuarios y las demandas de los comerciantes en cuanto a un asentamiento confiable, liquidez y transparencia regulatoria. El sistema consta de tres capas principales: Capa de Acceso de Aplicación, Capa lógica de protocolo, y Capa de Asentamiento de Activos.

1. Visión general arquitectónica

La arquitectura se divide en:

• Capa de Aplicación: Interfaces para billeteras, terminales de comerciantes, rampas de entrada/salida de dinero fiduciario;
• Capa de Protocolo: Componentes centrales como enrutadores de pago, lógica de compensación, módulos de cumplimiento;
• Capa de Asentamiento: Conexiones a activos de cadena pública, emisores de monedas estables y redes de puenteo.

Este diseño en capas permite que PayFi se adapte a varias cadenas y escenarios comerciales a través de implementaciones modulares.

2. Tres módulos principales

(1) Enrutador PayFi: Enrutamiento entre cadenas y agregación de liquidez

El “centro de control” del protocolo, este módulo calcula dinámicamente la ruta óptima desde el activo del remitente hasta el activo/cadena de destino por:

• Apoyando la conversión de activos entre cadenas (por ejemplo, USDC\@Optimism → USDT\@Solana);
• Agregando datos de múltiples protocolos de puente para evaluación de rutas en tiempo real;
• Clasificación de rutas basada en el estado de liquidez, deslizamiento esperado y coste de ejecución.

(2) Módulo de Liquidación: Motor de Liquidación en Cadena de Alta Eficiencia

Responsable del último proceso de compensación y conciliación posterior al pago, que incluye:

• Asentamiento por lotes: Combinando múltiples micro pagos para reducir interacciones y costos;
• Pruebas de conocimiento cero: Mayor privacidad para datos sensibles;
• Estrategias programables: Soporte para liquidaciones T+0, programadas o basadas en condiciones.

Ideal para micropagos de alta frecuencia y plataformas con ciclos de facturación.

(3) Capa de Cumplimiento: Motor de Cumplimiento Incorporado Flexible

Permite implementación global a través de interfaces de cumplimiento enchufables que admiten:

• KYC/KYB para usuarios y comerciantes;
• Filtrado de lista negra/blanca para billeteras y transacciones;
• Adaptación regulatoria regional.

Se integra con sistemas de reputación en cadena, auditorías de terceros y proveedores de AML/KYC fuera de la cadena.

3. Compatibilidad Multi-Cadena y Multi-Activo

PayFi admite cadenas y activos principales:

• Cadenas: Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, Solana, Sui, TON, Aptos;
• Monedas estables: USDC, USDT, DAI, EUROC, PYUSD y la moneda estable nativa PUSD;
• Tokens nativos: Admite pagos directos utilizando ETH, SOL, APT, etc.;
• Rampas de moneda fiduciaria: Se conecta con rampas de entrada y salida de dinero fiduciario y cuentas bancarias.

4. Colaboración con Protocolos Multi-Cadena

Construido sobre protocolos como LayerZero, Wormhole y Axelar:

• Utiliza estos puentes para el envío de activos;
• Construye su propia lógica de liquidación sin depender de la ejecución centralizada;
• Cambia dinámicamente entre puentes para utilizar la liquidez de forma óptima.

Este enfoque abstrae la capa de puente como infraestructura backend.

5. Desbloqueo del valor temporal en flujos de pago

PayFi permite el uso temporal de fondos en tránsito:

• Los fondos de liquidación inactivos pueden ser desplegados a protocolos DeFi para obtener rendimientos;
• Los pagos transfronterizos se pueden completar en cuestión de minutos;
• Las acciones de pago generan datos de crédito en cadena que se pueden usar como garantía (por ejemplo, NFT de cuentas por cobrar).

6. Ejemplo de Caso de Uso

Imagina que estás en Singapur usando USDC en Solana para comprar café en un café alemán que solo acepta DAI en Arbitrum.

Sin PayFi: tendrías que intercambiar, conectar y transferir manualmente, lo que es costoso y complejo.

Con PayFi: El sistema enruta automáticamente Solana → Ethereum → Arbitrum, realiza intercambios y asentamientos detrás de escena. El comerciante recibe al instante DAI con un solo clic del usuario, rápido, preciso, cumplidor.

4. Escenarios clave de aplicación: ¿Quién usa PayFi?

PayFi no está diseñado para un nicho único; está diseñado para resolver problemas fundamentales de pago y liquidación en una amplia gama de escenarios:

1. Pagos de comercio electrónico

• Casos de uso: Mercados de NFT, bienes digitales, plataformas de creadores;
• Experiencia: Los usuarios pagan en cualquier stablecoin en cualquier cadena, los comerciantes reciben activos preferidos;
• Valor: Enrutamiento sin problemas, confirmación rápida, liquidaciones estables.

2. Asentamiento de Stablecoin para Protocolos DeFi

• Caso de uso: DEXs, agregadores de rendimiento, plataformas de préstamos;
• Uso: Los protocolos utilizan PayFi para la conversión y conciliación entre cadenas;
• Valor: Reducción del deslizamiento, menores costos de liquidación, migración eficiente de liquidez.

3. Pagos de trabajo independiente y remoto

• Casos de uso: Plataformas globales para desarrolladores, sistemas de recompensas;
• Uso: Los empleadores distribuyen salarios a través de PayFi, los usuarios eligen su stablecoin/cadena;
• Características: Distribución multi-cadena, pagos periódicos, confirmación en tiempo real.

4. Pagos offline de comerciantes Web3

• Caso de uso: Puestos de eventos de cripto, cafeterías temáticas, tiendas de marca;
• Uso: Los comerciantes integran sistemas de punto de venta PayFi, los usuarios escanean códigos QR con cualquier criptomoneda estable;
• Beneficio: Liquidación automática de divisas, sin intervención manual.

5. Automatización de facturación y finanzas empresariales

• Caso de uso: SaaS transfronterizo, cadenas de suministro, proveedores de API;
• Uso: PayFi maneja pagos recurrentes, conciliaciones B2B;
• Características: Pagos por lotes, facturas en cadena, informes de cumplimiento.

6. Descripción general del escenario de aplicación

7. Resumen

PayFi es agnóstico de cadena y se puede integrar en cualquier escenario de pago en cadena. Para los usuarios, oculta enrutamientos y conversiones complejos. Para desarrolladores y comerciantes, ofrece un sistema de compensación estandarizado y componible. Idealmente, los usuarios ni siquiera necesitan saber qué es PayFi, simplemente experimentan pagos tan fluidos como en Web2.

5. Hoja de ruta y Perspectivas futuras

El crecimiento de PayFi será gradual, avanzando en paralelo con ecosistemas multi-cadena, circulación de stablecoins y normas de cumplimiento en evolución. Actualmente se encuentra en la etapa de construcción de protocolos e integración temprana, con un futuro que abarca la iteración tecnológica, la expansión del ecosistema y la gobernanza abierta.

1. Fase actual: Lanzamiento del protocolo e integraciones iniciales

• Implementación principal: Router, motor de liquidación, módulos de cumplimiento;
• Pruebas multi-cadena: Ethereum, Arbitrum, Optimism, Solana, etc.;
• Asociaciones iniciales: Plataformas de comercio electrónico, freelance, contenido;
• SDK/API: Herramientas de desarrollo públicas para una integración fácil;
• Auditorías y cumplimiento: Auditorías de seguridad y desarrollo del marco regulatorio.

2. Plan a medio plazo: Expansión de características y ecosistema

• Activos y Cadenas: Agregar soporte para PYUSD, GHO, LUSD, más cadenas como Base, zkSync, Scroll;

• Compatibilidad del puente: Profundizar la integración con LayerZero, Wormhole, Axelar;

• Activo nativo (PUSD): Moneda estable interna para liquidaciones;

• Asociaciones en el ecosistema: Con emisores de criptomonedas estables, billeteras Web3 (por ejemplo, Phantom, Rainbow) y hardware POS/pago.

• Lanzamiento de la billetera PayFi: Flujo de pago visual, seguimiento histórico, informes, funciones empresariales.

3. Visión a largo plazo: Cámara de Compensación en Cadena y Red de Gobierno

• Asentamiento Hub: Multi-chain → unificado → liquidación de activos redistribuible;

• Agregación de liquidez: Transferencias de valor entre cadenas de bloques de alta eficiencia;

• Expansión del caso de uso: NFTs de cuentas por cobrar, pagos transfronterizos, financiamiento de la cadena de suministro.

• Gobernanza: ¡Lanza el token \$PAY para gobernanza;

• Incentivos: Minería de liquidez, recompensas para usuarios a través de PayPoints;

• Rol de validador: Enrutamiento de ruta verificable por la comunidad a través de oráculos.

• Integración del mundo real: Conéctate con rampas de fiat y custodios, compatible con la privacidad ZK y ASP.

4. Resumen

PayFi no tiene como objetivo perturbar la financiación tradicional de la noche a la mañana, sino que gradualmente se infiltra en cada escenario de pago y asentamiento en cadena a través de un diseño modular. Al vincular activos, rutas e identidades, PayFi podría convertirse en la red de pago fundamental de la economía Web3.