Este artículo presentará "¿Qué es el staking de Activos Cripto?", ayudándote a comprender plenamente y participar correctamente en el staking de activos cripto.
1. Resumen
El staking de Activos Cripto se refiere a los usuarios que bloquean sus Activos Cripto en una red blockchain o plataforma de trading para apoyar el mecanismo de consenso de la red (como PoS/mecanismos derivados de PoS) y ganar una cierta proporción de recompensas o ingresos por intereses. A diferencia de la minería, el staking no requiere hardware de alto rendimiento; solo requiere tokens disponibles y una dirección en línea para participar, logrando así una situación de ganar-ganar de apreciación de activos y contribución a la seguridad de la red.
2. Los principios y mecanismos del staking de criptoactivos
Introducción a los mecanismos de PoS y derivados de PoS
mecanismo de consenso de Prueba de Participación (PoS)
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PoS es un mecanismo de consenso más eficiente en términos de energía en comparación con el tradicional Proof of Work (PoW). Los nodos de la red necesitan apostar una cierta cantidad de monedas (Stake) para obtener el derecho a producir bloques o validar transacciones. Cuantas más monedas se apuesten, mayor será la probabilidad de ser seleccionado como productor de bloques o validador; al validar con éxito, uno puede ganar recompensas por bloque o tarifas de transacción.
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Representantes típicos: Ethereum 2.0 (ETH2), Polkadot (DOT), Cardano (ADA), etc.
Mecanismo Derivativo PoS
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Algunos proyectos (como Tezos, NEAR y Algorand) introducen "Prueba de Participación Delegada (DPoS)" o "Mecanismo de Validador Autorizado" basado en PoS, permitiendo a los usuarios comunes delegar sus tokens a nodos profesionales, que son responsables de empaquetar y verificar, mientras los usuarios comparten recompensas proporcionalmente.
¿Cómo genera ingresos el staking?
- Tasa de Tarifa de Staking (APR/APY de Staking): Por lo general, el equipo del proyecto establecerá una tasa de retorno anualizada básica (APR) o una tasa de retorno anualizada integral (APY) como incentivo para que los stakers participen en la seguridad y gobernanza de la red.
- Método de Distribución de Recompensas:
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Staking nativo: Los usuarios envían monedas a la dirección del contrato de staking designado, y la cadena del proyecto calcula automáticamente las recompensas y las distribuye periódicamente (como cada hora, diariamente o semanalmente).
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Staking Centralizado de Plataforma: El intercambio o proveedor de servicios de terceros agrega las participaciones de los usuarios y las delega centralmente a nodos, con el proveedor de servicios gestionando y distribuyendo las ganancias de manera uniforme, por lo que los usuarios no necesitan implementar nodos ellos mismos.
Al hacer staking, los usuarios pueden ganar ingresos pasivos y mejorar la seguridad y descentralización de la red.
3. Ventajas y Valor de los Activos Cripto Stake
Ingreso Pasivo
Bloquee los activos digitales inactivos para la seguridad de la red y el consenso para ganar recompensas por staking. En comparación con simplemente mantener monedas, el staking puede lograr la "aprecio" de los activos.
Contribución a la Ciberseguridad y Gobernanza
Participa en el consenso y la gobernanza de redes PoS/DPoS, mejorando la seguridad y descentralización de todo el ecosistema blockchain, y tienes el derecho a participar en actividades de gobernanza en cadena, como votaciones de propuestas y ajustes de parámetros.
Bajar el umbral
En comparación con PoW, que requiere hardware costoso y costos de electricidad, el staking solo requiere mantener un número suficiente de tokens y transferirlos a un contrato o plataforma de staking, lo que permite la participación sin barreras técnicas.
Mejora de Liquidez
Con el desarrollo de DEFI (Finanzas Descentralizadas), ha surgido el esquema de "Staking Líquido", donde los usuarios pueden recibir tokens derivados correspondientes (como stETH, sDOT, etc.) después de hacer staking. Los usuarios pueden invertir estas monedas derivadas en minería de liquidez, préstamos y otros escenarios para seguir aumentando el valor de sus fondos.
Incentivos del Ecosistema del Proyecto
Algunos nuevos proyectos distribuirán nuevos tokens a los primeros stakers a través de actividades de staking (como airdrops, dividendos, Launchpool, etc.), ayudando a lograr mayores rendimientos adicionales.
Cuatro tipos de criptoactivos hacen staking
- Stake Nativo en Cadena
- Los usuarios apuestan directamente tokens a la dirección del contrato en cadena proporcionada por la parte del proyecto, y las recompensas son automáticamente asignadas por el protocolo en cadena.
- Ejemplo: participación de Ethereum (ETH2), participación de Polkadot (DOT), participación de Cardano (ADA).
- Staking de Custodia/Intercambio
- Los intercambios (como Gate, Binance, Coinbase) o los proveedores de servicios de staking mantienen los activos de los usuarios, confiados centralmente a nodos de verificación. Los usuarios no necesitan desplegar nodos, solo necesitan completar el staking en la plataforma.
- Gate "On-chain Earning Coin" es un ejemplo típico, que soporta staking de varios activos on-chain/cross-chain como GT, BTC, ETH, DOT.
- Liquid Staking
- Después de que los usuarios apuesten sus tokens, reciben tokens derivados de valor equivalente (como stETH, etc.). Los tokens derivados se pueden negociar en intercambios descentralizados o participar en otros protocolos DeFi, equilibrando las recompensas de staking y la liquidez secundaria.
- Por ejemplo: proyectos como Lido Finance y Rocket Pool ofrecen servicios de staking de liquidez para Ethereum 2.0.
- Stake Pool
- Los pequeños inversores concentran sus tokens en un pool de staking, operado por nodos profesionales, con las ganancias dentro del pool distribuidas proporcionalmente. Esto es adecuado para usuarios cuyos activos cripto son insuficientes para el staking individual.
- La mayoría de las plataformas DeFi y algunas cadenas públicas PoS lanzarán oficialmente o pools de staking operados por terceros.
Sugerencias de Cumplimiento:
- Elige proyectos PoS/DPoS bien conocidos y activos en la comunidad para reducir el riesgo de abandono del proyecto o problemas técnicos.
- Complete Staking centralizado en grandes intercambios de buena reputación (como Gate), donde la plataforma llevará a cabo estrictas revisiones de seguridad y cumplimiento de los proyectos.
- Presta atención a los cambios en las políticas regulatorias en varios países, especialmente en lo que respecta a la presentación de informes fiscales y los requisitos de cumplimiento.
Advertencia de Riesgo: Este contenido no constituye ninguna oferta, solicitud o consejo. Siempre debe buscar asesoramiento profesional independiente antes de tomar decisiones de inversión. Tenga en cuenta que Gate puede restringir o prohibir todos o parte de sus servicios desde áreas restringidas. El mercado de Activos Cripto es altamente volátil, y la inversión debe ser abordada con precaución.
* La información no pretende ser ni constituye un consejo financiero ni ninguna otra recomendación de ningún tipo ofrecida o respaldada por Gate.
