Mudança na liderança da Nvidia: as ações de IA da China continental vão arrefecer? Calma, estas oportunidades na cadeia de valor podem ser ainda maiores!

A Nvidia, cotada nos EUA, mudou subitamente de liderança. Será que as ações de IA da China continental também vão ser afetadas?
Esta será, provavelmente, a primeira reação de muitos investidores ao abrirem a aplicação de negociação.
Afinal, nos últimos anos, muitas empresas da cadeia de valor da IA cotadas na China continental foram influenciadas, em diferentes graus, pelo ecossistema industrial da Nvidia. Dos servidores, PCB e módulos óticos às soluções de arrefecimento líquido, fontes de alimentação e equipamentos para semicondutores, a capacidade de computação para IA já deu origem a uma enorme cadeia de valor.
Mas importa ter em conta que uma queda das ações da Nvidia não significa que todas as empresas relacionadas com IA também vão cair.
Se a construção de centros de dados para IA continuar a expandir-se, a procura do hardware associado poderá continuar a crescer. Por outro lado, se os gigantes tecnológicos mundiais reduzirem as despesas de capital, será difícil que as empresas da cadeia de valor escapem ao impacto.
Por isso, aquilo a que os investidores devem realmente prestar atenção é se as empresas têm encomendas efetivas, se conseguem concretizar o crescimento das receitas e se as margens de lucro podem continuar a melhorar.
Os conceitos podem alimentar histórias, mas as encomendas são a verdadeira moeda forte.
A mudança na liderança da Nvidia poderá levar os investidores a reavaliar o valor da cadeia de valor da IA. As empresas que realmente dispõem de barreiras tecnológicas e resultados que sustentem o seu potencial poderão, pelo contrário, revelar a sua competitividade a longo prazo depois de uma correção do mercado.
Não invista de imediato só por ver as duas letras «IA», nem elimine todo o setor da IA com um clique só porque as ações da Nvidia caíram. #每周来晒 e #黄仁勋辞职