#WCTCS9 Na primeira metade, ganhei com o mercado e perdi por falta de disciplina｜A minha análise da WCTC S9 e o plano para a segunda metade

Primeira metade: três aprendizagens, uma perda que doeu mais

Aprendizagem 1: o formato multiactivos obrigou-me a sair do gráfico do BTC. Esta edição abrangeu spot, ETF, ações, contratos e TradFi. Pela primeira vez, acompanhei o ritmo das ações de IA e das ações coreanas em conjunto com o das criptomoedas — só então percebi que a apetência pelo risco se transmite pela mesma linha, apenas com diferenças horárias.

Aprendizagem 2: a classificação mostrou-me onde estão os meus pontos fracos. Não sou rápido a executar e também não me dou bem a acompanhar gráficos de 5 minutos. Na primeira metade, tentei recorrer à alta frequência para subir no ranking de volume de negociação, mas as comissões consumiram os lucros e as emoções toldaram o meu discernimento. Saber o que não devo fazer vale mais do que saber o que posso fazer.

A perda que mais doeu: nas últimas 48 horas da corrida para subir na classificação, passei de 3 para 8 vezes a alavancagem, com a justificação de que «faltava tão pouco para entrar no ranking». O resultado foi uma longa sombra na direção oposta, que me fez devolver metade dos lucros das duas semanas anteriores. Na análise, escrevi apenas uma frase: esta operação não fazia parte do plano; fui eu que carreguei no botão de confirmação.

Por isso, as contas da primeira metade são claras: os ganhos vieram do mercado; as perdas, da falta de disciplina.

Objetivo para a segunda metade: não perseguir posições, apenas respeitar três linhas vermelhas

São 15 dias (11/10–11/25 16:00). Nesta metade, está em jogo 55% do prize pool da competição por equipas, mas não vou competir nos três rankings — vou disputar apenas o ranking de rentabilidade. A razão é simples: o retorno marginal do ranking de volume diminui e os custos são certos; no ranking de rentabilidade, o retorno marginal depende da qualidade das posições e é controlável.

Objetivos inegociáveis: drawdown máximo de 8%; risco por operação não superior a 2% do capital; taxa de execução diária — a percentagem de operações dentro do plano tem de ultrapassar 80%.

Lógica de entrada: porquê operar apenas dois padrões

① Retração numa tendência. Motivo: o nível de stop-loss é determinado pela estrutura, não pela intuição; a relação risco/recompensa pode ser calculada no momento da entrada. Durante uma competição, o que mais temo é «perder sem saber o que correu mal»; o ponto de invalidação de uma retração é o mais claro.

② Falso breakout numa faixa de negociação. Motivo: do outro lado estão os traders de curto prazo que perseguem breakouts; têm de fechar as posições com stop-loss nos piores níveis, enquanto eu posso entrar na direção oposta. Não se trata de prever a direção, mas de aproveitar as ações forçadas dos outros.

Três condições de filtragem; se faltar uma, não entro:
Localização: tem de estar perto de um nível-chave; se a distância for superior a 1 ATR, não persigo o movimento;
Gatilho: é necessária confirmação no fecho; não considero rompimentos intradiários — as longas sombras são normais durante a competição;
Invalidação: o stop-loss fica do lado de fora da estrutura, não num nível que as emoções possam atingir.

Há ainda duas regras relativas ao horário: nas 2 horas antes e depois do CPI na noite de 11/10 e da divulgação dos resultados da Nvidia em 11/17, não abro novas posições (a incerteza não deve ser suportada pela posição); durante a sessão asiática, a liquidez é reduzida, por isso não faço operações de breakout.

O tamanho da posição é definido pela estrutura, não pela confiança — perante o mesmo padrão, um stop-loss mais largo implica uma posição menor; só me atrevo a assumir uma posição maior quando o stop-loss é mais estreito.

Para terminar

A frase mais útil que aprendi na primeira metade foi: na competição, o maior adversário não são as dez mil pessoas na classificação, mas sim a minha própria mão.

Daqui a 15 dias, não quero uma posição no ranking; quero que a conta, o sistema e a disciplina continuem intactos.

Que regra te preparas para mudar na segunda metade?