9 de novembro · segunda-feira · Bitcoin/Ethereum — Estratégia Mi Shen

【Análise do pavio da manhã】
Esta manhã, antes do fecho das velas diária e semanal, às 8h, hora de Pequim, o Bitcoin caiu cerca de 2,8% em 15 minutos, tocando o mínimo de 73,420, antes de recuperar rapidamente para acima de 75,300; o Ethereum chegou ao mínimo de 2,079.78, caindo momentaneamente mais do que o Bitcoin. Em 4 horas, foram liquidados cerca de 800 milhões de dólares em todo o mercado, mais de 90% em posições longas. Só no Ethereum, as liquidações foram de cerca de 360 milhões de dólares, acima dos cerca de 230 milhões no Bitcoin.

Analiso este pavio em quatro dimensões:

Nível: perto de 75,542 coincidem o custo médio da Strategy (cerca de 75,451) e a média móvel de 50 semanas (cerca de 75,560), uma zona com elevada concentração de stops de posições longas. Quando o preço quebra abaixo deste nível, as liquidações em cadeia podem intensificar-se.
Momento: a liquidez é reduzida ao fim de semana e, antes do fecho das velas diária e semanal, são comuns pavios provocados por varrimentos de stops. É um fenómeno habitual, não uma conclusão definitiva.
Capital: na semana passada, os ETF registaram saídas líquidas de 1,28 mil milhões de dólares e a procura de compra no mercado à vista foi fraca. Este movimento parece mais uma limpeza de posições longas alavancadas do que vendas de pânico no mercado à vista.
Sentimento: surgiram novas notícias sobre o setor da IA durante o fim de semana, pressionando os ativos de risco (associação feita pelos meios de comunicação, ainda não confirmada).

Esta descida coincidiu precisamente com o limite superior da «grande faixa do nível seguinte, entre 71,400 e 74,400», que tinha assinalado anteriormente no gráfico, e o preço recuperou rapidamente. Por isso, a minha anotação é: pavio formado com sucesso, aguardar confirmação. O ponto-chave é perceber se, depois da recuperação, o preço consegue manter-se acima de 75,542; se não conseguir, considero apenas um ressalto, não uma inversão de tendência.

【Notícias】
Jensen Huang: a 8 de novembro, numa carta dirigida aos funcionários da Nvidia, reconheceu ter sido infiel à mulher e pediu desculpa. O conselho de administração iniciou uma investigação independente e ele continuará a exercer o cargo de CEO. Outros meios de comunicação noticiaram que os presidentes de três comissões da Câmara dos Representantes dos EUA lhe pediram que participasse numa sessão informativa à porta fechada a 18 de novembro, devido às ligações de pessoas envolvidas a uma empresa suspeita de ajudar a contornar os controlos às exportações. O conselho de administração declarou que, neste momento, não há motivos para pensar que a segurança nacional ou os segredos da empresa tenham sido comprometidos.
O que realmente preocupa o mercado não são os assuntos pessoais, mas a incerteza em torno da governação, o escrutínio do Congresso e os resultados do terceiro trimestre da Nvidia, a 18 de novembro (hora de Pequim). As ações da Nvidia fecharam a semana passada a 186.64 dólares, com uma queda semanal de cerca de 10,7%. O índice de semicondutores dos EUA subiu cerca de 4,2% na sexta-feira e, no início da sessão asiática de segunda-feira, os futuros das ações norte-americanas estavam firmes. Ainda assim, após a divulgação das notícias, o sentimento em torno do setor da IA pode oscilar.

【Análise técnica】
Bitcoin (2 horas): preço atual de cerca de 75,336, abaixo de 75,542. Três objetivos: 76,668, 77,271 e 78,507.
O ritmo é o seguinte: só recuperar e manter-se acima de 75,542 abre caminho para 76,668; depois de se manter acima desse nível, o próximo alvo é 77,271. A verdadeira recuperação da tendência exige que 78,500 regresse à metade superior desta grande faixa. Até lá, considero tudo apenas um ressalto.
Em baixo, atenção primeiro ao mínimo deste pavio, 73,420, e a 74,400; se estes níveis forem perdidos, os próximos são 73,004, 72,280 e 71,439.

Ethereum (4 horas): preço atual de cerca de 2,152; durante o dia, atenção à faixa entre 2,092 e 2,139. Três objetivos: 2,233, 2,268 e 2,299. O nível-chave continua a ser 2,330; só acima dele se pode falar numa inversão de tendência. Em baixo, atenção a 2,092, 2,055 e 2,038.

【De hoje à noite até ao final da semana】 (hora de Pequim)
Segunda-feira: discurso de Goolsbee, da Reserva Federal.
Terça-feira, 11/10, 21:30: CPI dos EUA de outubro. Depois dos dados de emprego não agrícola mais fortes, esta é a variável mais importante.
Quarta-feira, 11/11: mercados da dívida pública dos EUA encerrados; liquidez reduzida.
18/11: sessão informativa de Jensen Huang à porta fechada no Congresso; resultados do terceiro trimestre da Nvidia (de madrugada, hora de Pequim).
19/11, 03:00: atas da reunião da Reserva Federal; 10/12, 03:00: FOMC.

Depois do pavio, importa ver se o preço se mantém estável. Não antecipo a direção —

⚠️ O que precede é apenas uma compilação pessoal de informações e opiniões sobre o mercado e não constitui aconselhamento de investimento. A decisão está sempre nas suas mãos. $BTC