Ações de semicondutores, gigantes tecnológicos ou ativos de refúgio? Após a queda acentuada do Nasdaq, a minha resposta de investimento pode ser diferente do que imagina!

O Nasdaq caiu 5,5% na quinta-feira, o índice de semicondutores afundou cerca de 12% e ações populares como a Nvidia e a AMD registaram fortes quedas.
Agora surge a grande dúvida dos investidores: será melhor aproveitar a queda das ações de semicondutores, apostar nos gigantes tecnológicos ou até refugiar-se em ativos de refúgio?
A minha ordem de preferência é: primeiro, gigantes tecnológicos com excelentes fluxos de caixa; depois, ações de semicondutores de qualidade, à espera de uma recuperação das avaliações; e, por fim, ativos defensivos para reduzir o risco.
Porquê?
A vantagem das ações de semicondutores é o crescimento a longo prazo da procura por IA, mas, a curto prazo, os principais problemas são as avaliações e as expectativas de investimento em despesas de capital. Se a construção de centros de dados abrandar, o mercado poderá continuar a rever em baixa as previsões de lucros. Uma queda acentuada não significa que as ações estejam imediatamente baratas.
Gigantes como a Microsoft, a Google e a Apple têm negócios consolidados, uma vasta base de clientes e fluxos de caixa relativamente estáveis. Mesmo que o investimento em IA arrefeça, não dependem apenas de histórias sobre IA.
Quanto aos setores defensivos, teria debaixo de olho os bens de consumo essenciais, os serviços públicos e as obrigações do Tesouro dos EUA de curto prazo. No entanto, os setores defensivos também estão sujeitos a riscos de avaliação e de taxas de juro; não basta comprá-los para ficar descansado.
A operação de que mais discordo é ver a AMD cair 17% e pensar logo que o desconto é demasiado grande, entrando sem pensar duas vezes.
Investir não é fazer compras no supermercado: um produto em promoção nem sempre vale o que custa.
O mais importante agora não é aproveitar uma recuperação, mas sim escolher empresas verdadeiramente capazes de atravessar diferentes ciclos. #每周来晒 e #美股史诗级抛售 $MU