$DKNG Caiu 21.59% num só dia, de 23.71 para 17.2 de uma assentada. Isto não é uma correção; é alguém a atirar fichas do último andar. O volume negociado foi de apenas 5.6M, e a liquidez é tão fina como o caldo de oden de uma loja de conveniência: quem vendeu não teve de fazer grande esforço para empurrar o preço para baixo.

Por exemplo, é como aquela loja de bubble tea à entrada do teu bairro: costuma vender 200 copos por dia, mas hoje alguém diz de repente que o dono fugiu com o dinheiro e, em meio dia, só vendeu 30 copos, com os preços a caírem logo para 70% do valor. Mas o problema é que a loja continua aberta e as pérolas continuam a cozer; simplesmente, quem está a observar não se atreve a entrar.

Aos 18.16, o preço está a menos de 6% do mínimo de hoje, 17.2, e já recuou brutalmente face ao máximo de 23.71. A questão fundamental é: trata-se de uma venda por pânico que levou o preço demasiado abaixo ou aconteceu algo realmente grave nos fundamentos? Um volume negociado de 5.6M indica que não se trata de uma saída em massa por parte das instituições; parece mais uma debandada provocada por um vazio de liquidez.

A minha recomendação é muito direta: não te precipites a tentar apanhar a faca em queda. Espera por dois sinais: primeiro, que o preço se mantenha entre 17.2 e 18 durante mais de 4 horas, sem fazer novos mínimos; segundo, que o volume negociado comece a recuperar para mais de 10M, o que mostraria que há dinheiro real a entrar. Se estas duas condições se verificarem, podes abrir uma posição longa de teste com 3% da posição total, entrar perto de 18, definir o stop-loss em 16.8 (2% abaixo do mínimo de hoje) e fixar o primeiro objetivo de realização de lucros em 20.5 e o segundo em 22. Se 17.2 for quebrado em baixa e o volume negociado aumentar, isso significa que ainda há grandes quantidades por vender; fica simplesmente fora do mercado a ver.

Na gestão da posição, com uma moeda que cai mais de 20% num só dia, a posição de teste nunca deve ultrapassar 5% do capital total, porque a volatilidade já te está a dizer que ela tem mau feitio. Não penses que vais comprar no fundo; isso é coisa de deuses. Nós, meros mortais, ficamo-nos pela parte do meio do peixe.

Sou o tradutor da Gate Square que fala sem rodeios. A estratégia é um enquadramento, não um decreto. DYOR. Se não perceberes, pergunta nos comentários. #每周来晒