#10月非农数据聚焦 #WCTCS9 O mercado já considera muito provável uma subida das taxas em dezembro, pelo que dados abaixo das expectativas também podem ser interpretados como sinal de deterioração da economia. Em termos operacionais, reduza primeiro a alavancagem e a exposição, e aguarde pela divulgação dos dados antes de decidir a direção.

Estratégia de negociação
Posições: Reduza a alavancagem e mantenha margem suficiente, evitando posições pesadas antes e depois da divulgação dos dados.
Ordens pendentes: Nas ordens pendentes nos dois sentidos, tenha em conta o risco de derrapagem; o preço de execução pode diferir da cotação.
Stop-loss: Defina-o um pouco mais amplo para evitar a volatilidade acentuada dos primeiros minutos após a abertura.
Posições overnight: Evite, tanto quanto possível, manter posições pesadas; durante o fim de semana, podem ocorrer declarações de responsáveis ou notícias inesperadas.

Como evoluirão os três cenários
Acima das expectativas (criação de mais de 100 mil postos de trabalho): A subida das taxas em dezembro fica praticamente confirmada; as ações de IA dos EUA e a Bitcoin tendem a enfraquecer, e o ouro também poderá recuar para perto de 4080 dólares.
Em linha com as expectativas (50 mil～70 mil): A probabilidade de subida das taxas pouco muda; as três classes de ativos tendem a negociar lateralmente e a volatilidade deverá diminuir.
Claramente abaixo das expectativas (menos de 30 mil ou subida da taxa de desemprego): As expectativas de subida das taxas arrefecem e o ouro e as ações tecnológicas poderão recuperar; mas, se as preocupações com uma recessão prevalecerem, as ações cíclicas e a Bitcoin continuarão a cair.

Há ainda estes sinais a acompanhar
Revisões: Se os dados dos dois meses anteriores forem revistos em baixa, mesmo que o número deste mês seja bom, isso indica que o emprego está a enfraquecer.
Coerência entre os três números: Uma criação de emprego forte, salários horários fracos e uma subida da taxa de desemprego podem levar o mercado a reconsiderar a direção, aumentando a volatilidade.
Vencimento de opções de BTC: Opções de BTC no valor de cerca de 2,7 mil milhões de dólares vencem antes do relatório de emprego não agrícola, o que, por si só, amplificará a volatilidade.
O que merece mais atenção
O que mais importa acompanhar são as ações de IA dos EUA. A Bitcoin acompanha o Nasdaq, enquanto o ouro depende sobretudo das yields das obrigações do Tesouro dos EUA; por detrás de ambos está o mesmo motor: as expectativas quanto às taxas de juro. Se o Nasdaq estabilizar, será mais fácil a BTC estabilizar. $BTC