#CPIWatch,BetOrWait?

O dia do CPI é sempre um daqueles momentos em que o mercado pode mudar de direção em minutos.

Mas a verdadeira questão não é simplesmente: “O CPI será bom ou mau?”

A melhor pergunta é: Deve apostar antes do número ou esperar pela confirmação?

Os dados mais recentes do CPI dos EUA relativos a julho mostraram uma inflação global de 3,4% em termos homólogos, abaixo dos 3,5% registados em junho. O CPI mensal aumentou 0,1%, enquanto o CPI subjacente subiu 0,2% e permaneceu nos 2,5% em termos anuais. Os números ficaram, de um modo geral, em linha com as expectativas.

É precisamente por isso que negociar com base no CPI pode ser perigoso.

Quando as expectativas já estão incorporadas no mercado, até um relatório aparentemente positivo pode não provocar o movimento que os traders esperam. Os mercados reagem não só ao número efetivo, mas também à diferença entre o número, as expectativas e aquilo que os investidores acreditam que a Reserva Federal fará a seguir.

Para os traders que acompanham a Bitcoin, as criptomoedas, as ações, o ouro e o dólar, os dados de inflação podem criar uma volatilidade repentina.

Um CPI mais moderado pode reforçar as expectativas de uma política monetária mais flexível e potencialmente apoiar os ativos de risco. Um CPI acima do esperado pode produzir a reação oposta, através de expectativas de taxas de juro mais elevadas e de condições financeiras mais restritivas.

Mas existe outra opção:

Esperar.

Em vez de tentar prever a primeira vela, os traders podem esperar que a volatilidade inicial diminua e procurar confirmação através da ação do preço, do volume e de níveis importantes de suporte ou resistência.

O primeiro movimento após o CPI nem sempre é o movimento final.

É por isso que a gestão do risco é mais importante do que ser o primeiro.

Se negociar com base no evento, defina um nível claro de invalidação. Evite posições demasiado grandes. Não persiga uma vela simplesmente porque está a mover-se rapidamente. E lembre-se de que nenhum dado económico garante uma negociação lucrativa.

O CPI é informação, não um sinal para comprar ou vender cegamente.

Então, #CPIWatch: Apostar ou esperar?

Para mim, a abordagem mais forte é simples:

Prepare-se antes dos dados. Mantenha a disciplina durante a volatilidade. Confirme a direção antes de assumir riscos desnecessários.

O mercado proporcionará sempre outra oportunidade.

O seu capital precisa de sobreviver tempo suficiente para a aproveitar.