🔱【Descodificando uma moeda por dia · Episódio 30】Como sobreviver a uma liquidação indiscriminada do mercado? QNT e RAY numa disputa de gigantes: colocar as ordens de compra firmemente no fundo do vale do desespero!

--------📌 Aviso de risco: o conteúdo abaixo destina-se apenas a estudo e partilha, não constituindo qualquer recomendação de investimento. Os criptoativos são investimentos de alto risco. Encare-os de forma racional, tome decisões de forma independente e assuma os seus próprios riscos. ---

Caros amigos, na publicação anterior tinha anunciado que nesta edição iria analisar a QNT, mas, depois de rever as publicações antigas, descobri que já tínhamos analisado a QNT a 27 de setembro! Hoje vamos então analisar a base da moeda de ouro do ecossistema Solana: RAY!

🚨 Primeiro, vamos rever a QNT:

QNT（Quant）é um gigante institucional de RWA que não joga o jogo das narrativas com os investidores de retalho

A sua maior carta na manga é a participação nos programas de fundos on-chain do euro digital e das câmaras de compensação dos EUA. Além disso, a oferta total do token é ainda mais escassa do que a da BTC (apenas 14,6 milhões de unidades) e já está totalmente em circulação. Quanto mais as instituições o utilizarem, menos moedas estarão disponíveis no mercado, formando facilmente uma subida explosiva sem resistência. No entanto, o seu ponto fraco é o facto de o token não ter direitos de governação, depender fortemente da capacidade da empresa para angariar encomendas e ter uma capitalização demasiado reduzida, o que lhe confere fortes características de moeda manipulada, com subidas e descidas extremamente violentas.

🤖 Recomendações de negociação atuais:
Pode abrir uma posição curta ligeira entre 214 e 222 dólares
🛑 Stop-loss: 237.7
🎯 Take-profit: 164.2 - 134.2 - 88

🛒 Acumulação à vista: 82 - 88
🚀 Take-profit de longo prazo:164 -> 194 -> 351 -> 419; manter a posição residual sem custo até aos 552 dólares ou mais para a subida final e definitiva!

🌐 II. Que tipo de monstro é, afinal, a RAY（Raydium）?

1. A RAY está inserida no setor dos criadores de mercado automatizados (AMM) e das corretoras descentralizadas (DEX), o núcleo mais importante do ecossistema Solana. Resolve o principal problema do “primeiro ponto de entrada do fluxo” dos ativos on-chain. A sua narrativa mais impressionante é conseguir converter diretamente a liquidez dos pools financiados pelos investidores de retalho em ordens limitadas, partilhando-a com o livro central de ordens limitadas de todo o ecossistema. Ao criar um pool na RAY, todas as rotas de negociação do ecossistema Solana, como a Jupiter, podem acorrer para aí consumir liquidez, tornando-a indiscutivelmente a base absoluta do ecossistema e uma poderosa ferramenta de liquidação compatível.

2. O responsável técnico principal, XRay, possui mais de 8 anos de experiência na arquitetura de sistemas de negociação de baixa latência nos mercados tradicionais e de criptoativos. Nos primeiros tempos, esteve profundamente ligado a uma famosa corretora que acabou por falir e ao círculo de capitais central da Solana. Sobreviveu à crise da falência e concluiu uma reconstrução total a partir das ruínas. Atualmente, o mercado secundário é controlado através de liquidez de alta frequência por um dos principais criadores de mercado de criptoativos com origem em Wall Street. O estilo de negociação é extremamente implacável, manifestando-se numa “subida escalonada que acompanha a ressonância com o mercado à vista da SOL”.

3. Oferta máxima: pré-fixada em 555 milhões de RAY, sem novas emissões.
Oferta atualmente em circulação: cerca de 269 milhões de unidades (taxa de circulação de aproximadamente 48,6%).
Mecanismo de desbloqueio: os tokens ainda bloqueados estão atualmente a ser desbloqueados de forma linear, a uma velocidade de aproximadamente 1,49 milhões de RAY por semana, evitando perfeitamente o impacto sistémico de uma venda única por parte das instituições de capital de risco.
Motor de recompra: esta é a energia nuclear invencível da RAY! O protocolo utiliza impreterivelmente 12% de todas as comissões de swap para “recomprar RAY” automaticamente no mercado aberto e bloqueá-la. O mais recente relatório financeiro divulgado mostra que o volume trimestral de transações líquidas da Raydium atingiu uns impressionantes 16,1 mil milhões de dólares. Nos últimos 30 dias, o programa de recompra devorou no mercado secundário e destruiu RAY no valor de 4 milhões de dólares. Quanto mais o mercado for limpo, mais a oferta flutuante no mercado secundário será absorvida!

4. Entre setembro e outubro, o volume de transações de liquidez de ações americanas tokenizadas, ouro tokenizado e outros RWA na blockchain Solana disparou, ultrapassando um total de 6 mil milhões de dólares. A RAY é o principal suporte da liquidez destes ativos institucionais! Ao mesmo tempo, através da infraestrutura Sunrise, tokens de gigantes estabelecidos como a Quant（QNT）implementaram recentemente liquidez na Solana. Os seus pares de negociação preferenciais para conversões cross-chain foram todos implementados na RAY, contribuindo continuamente com combustível sob a forma de comissões para o seu mecanismo de recompra.

5. Os concorrentes diretos são a Jupiter（JUP）, a Meteora e a Orca. A vantagem competitiva da RAY reside na sua posição monopolista na facilidade de emissão de tokens e na quota de liquidez subjacente do ecossistema. Com a evolução da disputa eleitoral do quarto trimestre e do ciclo de mercado altista tradicional, enquanto as recompras com comissões continuarem, será o ativo sólido mais robusto de todo o ecossistema Solana.

6. Riscos:
Em primeiro lugar, o teto da capitalização de mercado da RAY está profundamente ligado ao destino da SOL. Se ocorrer um risco sistémico na blockchain Solana, a RAY será a primeira a sofrer;
Em segundo lugar, os contratos da versão antiga da plataforma (V3) foram anteriormente alvo de ataques. A segurança dos contratos legacy continua a ser um risco de cisne negro residual que os investidores de longo prazo devem necessariamente acautelar.

🛠️ III. Estratégia de colocação de ordens
Alocação do capital total entre 5% e 8% (limite máximo absoluto não superior a 10%):
🛒 Primeira posição (40% do orçamento à vista): 1.12 —— 1.25
🛒 Segunda posição (30% do orçamento à vista): 0.65 —— 0.78
🛒 Terceira posição (30% do orçamento à vista):0.49 —— 0.55
🛑 Stop-loss: 0.435
🚀 Take-profit de longo prazo:
Primeiro alvo: 3.2 —— 3.65
Segundo alvo: 6.85
Ponto final: 10.5 dólares ou mais

Caros amigos, na próxima edição iremos desconstruir por completo o indiscutível rei sem coroa do setor de computação de IA —— RENDER（Render Network）! Enquanto superunicórnio da computação GPU descentralizada, com a pressão combinada do ecossistema da Apple e da explosão da IA, que gigantes de Wall Street do setor da computação terão bloqueado as suas posições estratégicas? Após esta queda indiscriminada e limpeza do mercado, onde estará exatamente o seu “fundo de ferro da computação de IA”? Caros amigos, deixem um gosto e sigam-nos. Vamos apoiar-nos mutuamente na secção de comentários. Até à próxima!

‍#QNT #Quant #RAY #Raydium