El sector fintech está evolucionando rápidamente, impulsado por la innovación en pagos digitales, evaluación de crédito y experiencia del usuario. Dos actores importantes — Bloquear, Inc. XYZ y Tenencias de Upstart UPST — se destacan por sus modelos de negocio disruptivos y sus iniciativas estratégicas de crecimiento. Bloquear se enfoca en un ecosistema de pagos de múltiples verticales a través de Square y Cash App, mientras que Tenencias de Upstart está reinventando el préstamo al consumidor utilizando inteligencia artificial. A medida que ambas empresas enfrentan vientos en contra económicos y una competencia creciente, los inversores se preguntan cuál acción está mejor posicionada para 2025. A continuación, exploramos los méritos y limitaciones de cada una para ayudar a identificar la oportunidad a largo plazo más fuerte.
Entonces, ¿XYZ o UPST, cuál de estas acciones Fintech tiene mayor potencial de crecimiento? Exploremos.
El Caso por Bloquear
Bloquear continúa creciendo su plataforma fintech integral, con sus ecosistemas Square y Cash App que ofrecen soluciones de extremo a extremo en pagos, comercio y banca. Las últimas innovaciones como la aplicación Square Point of Sale y el lanzamiento de "Cash App Afterpay" muestran su compromiso con el diseño centrado en el usuario y la diversificación de ingresos.
Las herramientas para vendedores omnicanal de Block están ayudando a las empresas a optimizar operaciones, y sus capacidades de préstamos aprobadas por la FDIC añaden profundidad a su oferta. Cash App también está apuntando a usuarios más jóvenes y familias, mientras que la división Proto está explorando nuevas fronteras en hardware de minería de Bitcoin, potencialmente desbloqueando palancas de crecimiento futuras.
A pesar de estas innovaciones, Block se enfrenta a varios vientos en contra. La incertidumbre macroeconómica, incluidos los aranceles y el debilitamiento del gasto discrecional en categorías como los viajes y los medios de comunicación, está limitando la actividad de las tarjetas Cash App. Se prevé que su beneficio bruto mejore más adelante en el año, pero la debilidad a corto plazo es notable. Además, la compañía está luchando contra una intensa competencia de PayPal, Shopify y los nuevos advenedizos de tecnología financiera
Aunque Block tiene un sólido impulso y flujos de ingresos diversificados, su rendimiento sigue siendo sensible a los cambios en el comportamiento del consumidor y las condiciones macroeconómicas, lo que hace que 2025 sea un año que podría estar más influenciado por variables externas que por el progreso interno.
El caso de Upstart
Upstart está ganando tracción como un jugador diferenciado en préstamos al reemplazar los puntajes FICO con modelado crediticio impulsado por IA. Su motor de suscripción, que automatiza el 92% de los préstamos, proporciona no solo eficiencia sino también una mejor experiencia para el prestatario.
La fortaleza de la empresa radica en su creciente cartera de préstamos, que ahora incluye préstamos para automóviles, HELOCs y préstamos de bajo monto. Estas categorías registraron un crecimiento secuencial de dos dígitos en el primer trimestre de 2025, reforzando la ejecución operativa y la ventaja tecnológica de la empresa.
El motor de IA de Upstart también está evolucionando. El Modelo 19 introduce modelado de transición de pagos, mejorando su capacidad para predecir el comportamiento de los prestatarios. Estas actualizaciones de modelo están impulsando tasas de conversión más fuertes, que han aumentado del 14% al 19% en solo un año.
Desde el punto de vista financiero, Upstart registró un aumento de los ingresos del 67% interanual y pasó a ser rentable con un beneficio por acción no GAAP de 30 centavos en el primer trimestre de 2025. Aún más impresionante es su creciente dependencia de los prestatarios de alto riesgo, lo que reduce el riesgo y mejora la consistencia de la financiación
Sin embargo, persisten desafíos: las tasas de interés elevadas y una disminución en los márgenes de contribución son notables, pero la rápida expansión vertical de Upstart, su bajo riesgo en la concesión de préstamos y su visible apalancamiento operativo sugieren que es una acción de fintech al borde de una escala duradera.
La historia continúa## ¿Cómo se comparan las estimaciones para Bloquear y Upstart?
La estimación de consenso de Zacks para las ventas y el EPS de Bloquear en 2025 implica un crecimiento interanual del 3.55% y una caída del 25.22%, respectivamente. Las estimaciones de EPS para 2025 y 2026 han ido a la baja en los últimos 30 días. (Encuentra las últimas estimaciones y sorpresas de EPS en el Calendario de Ganancias de Zacks.)
Para Bloquear:
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
La estimación de consenso de Zacks para las ventas de Upstart en 2025 implica un crecimiento interanual del 58.8%. Lo que también es alentador es que las estimaciones de EPS para 2025 han estado aumentando en los últimos 60 días.
Para Upstart:
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Rendimiento del precio y valoración de XYZ y UPST
A la fecha, las acciones de Upstart han caído un 11.4%, que es menos que el descenso del 24.9% en las acciones de Block.
Rendimiento de las Acciones de XYZ y UPST
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
A pesar de la caída de precios, XYZ se cotiza a un Precio/Ventas a 12 meses adelantado de 1.51X, por delante de su mediana de un año de 1.54X. Mientras tanto, UPST se cotiza actualmente a un Precio/Ventas a 12 meses adelantado de 4.56X, a una prima sobre XYZ, pero por debajo de su mediana de un año de 5.25X.
Valoración de XYZ y UPST
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Conclusión
Mientras que Block tiene un ecosistema probado y profundas raíces en pagos, su trayectoria a corto plazo está obstaculizada por la débil demanda del consumidor y la intensa competencia. Upstart, por otro lado, está mostrando un apalancamiento operativo más claro y se está expandiendo inteligentemente en nuevas categorías de crédito con estructuras de financiamiento y IA en mejora. Con un fuerte impulso en los ingresos y una creciente rentabilidad, Upstart emerge como la fintech con mayor potencial de crecimiento en 2025 para los inversores a largo plazo que buscan un crecimiento impulsado por la innovación.
Actualmente, Upstart tiene un Zacks Rank #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Vender)
Puedes ver la lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoy aquí.
¿Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy, puedes descargar las 7 Mejores Acciones para los Próximos 30 Días. Haz clic para obtener este informe gratuito.
Upstart Tenencias, Inc. (UPST) : Informe de Análisis de Acciones Gratis
Bloquear, Inc. (XYZ) : Informe de Análisis de Acciones Gratuito
Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Bloquear vs. Upstart: ¿Qué acción de Fintech tiene más potencial en 2025?
El sector fintech está evolucionando rápidamente, impulsado por la innovación en pagos digitales, evaluación de crédito y experiencia del usuario. Dos actores importantes — Bloquear, Inc. XYZ y Tenencias de Upstart UPST — se destacan por sus modelos de negocio disruptivos y sus iniciativas estratégicas de crecimiento. Bloquear se enfoca en un ecosistema de pagos de múltiples verticales a través de Square y Cash App, mientras que Tenencias de Upstart está reinventando el préstamo al consumidor utilizando inteligencia artificial. A medida que ambas empresas enfrentan vientos en contra económicos y una competencia creciente, los inversores se preguntan cuál acción está mejor posicionada para 2025. A continuación, exploramos los méritos y limitaciones de cada una para ayudar a identificar la oportunidad a largo plazo más fuerte.
Entonces, ¿XYZ o UPST, cuál de estas acciones Fintech tiene mayor potencial de crecimiento? Exploremos.
El Caso por Bloquear
Bloquear continúa creciendo su plataforma fintech integral, con sus ecosistemas Square y Cash App que ofrecen soluciones de extremo a extremo en pagos, comercio y banca. Las últimas innovaciones como la aplicación Square Point of Sale y el lanzamiento de "Cash App Afterpay" muestran su compromiso con el diseño centrado en el usuario y la diversificación de ingresos.
Las herramientas para vendedores omnicanal de Block están ayudando a las empresas a optimizar operaciones, y sus capacidades de préstamos aprobadas por la FDIC añaden profundidad a su oferta. Cash App también está apuntando a usuarios más jóvenes y familias, mientras que la división Proto está explorando nuevas fronteras en hardware de minería de Bitcoin, potencialmente desbloqueando palancas de crecimiento futuras.
A pesar de estas innovaciones, Block se enfrenta a varios vientos en contra. La incertidumbre macroeconómica, incluidos los aranceles y el debilitamiento del gasto discrecional en categorías como los viajes y los medios de comunicación, está limitando la actividad de las tarjetas Cash App. Se prevé que su beneficio bruto mejore más adelante en el año, pero la debilidad a corto plazo es notable. Además, la compañía está luchando contra una intensa competencia de PayPal, Shopify y los nuevos advenedizos de tecnología financiera
Aunque Block tiene un sólido impulso y flujos de ingresos diversificados, su rendimiento sigue siendo sensible a los cambios en el comportamiento del consumidor y las condiciones macroeconómicas, lo que hace que 2025 sea un año que podría estar más influenciado por variables externas que por el progreso interno.
El caso de Upstart
Upstart está ganando tracción como un jugador diferenciado en préstamos al reemplazar los puntajes FICO con modelado crediticio impulsado por IA. Su motor de suscripción, que automatiza el 92% de los préstamos, proporciona no solo eficiencia sino también una mejor experiencia para el prestatario.
La fortaleza de la empresa radica en su creciente cartera de préstamos, que ahora incluye préstamos para automóviles, HELOCs y préstamos de bajo monto. Estas categorías registraron un crecimiento secuencial de dos dígitos en el primer trimestre de 2025, reforzando la ejecución operativa y la ventaja tecnológica de la empresa.
El motor de IA de Upstart también está evolucionando. El Modelo 19 introduce modelado de transición de pagos, mejorando su capacidad para predecir el comportamiento de los prestatarios. Estas actualizaciones de modelo están impulsando tasas de conversión más fuertes, que han aumentado del 14% al 19% en solo un año.
Desde el punto de vista financiero, Upstart registró un aumento de los ingresos del 67% interanual y pasó a ser rentable con un beneficio por acción no GAAP de 30 centavos en el primer trimestre de 2025. Aún más impresionante es su creciente dependencia de los prestatarios de alto riesgo, lo que reduce el riesgo y mejora la consistencia de la financiación
Sin embargo, persisten desafíos: las tasas de interés elevadas y una disminución en los márgenes de contribución son notables, pero la rápida expansión vertical de Upstart, su bajo riesgo en la concesión de préstamos y su visible apalancamiento operativo sugieren que es una acción de fintech al borde de una escala duradera.
La historia continúa## ¿Cómo se comparan las estimaciones para Bloquear y Upstart?
La estimación de consenso de Zacks para las ventas y el EPS de Bloquear en 2025 implica un crecimiento interanual del 3.55% y una caída del 25.22%, respectivamente. Las estimaciones de EPS para 2025 y 2026 han ido a la baja en los últimos 30 días. (Encuentra las últimas estimaciones y sorpresas de EPS en el Calendario de Ganancias de Zacks.)
Para Bloquear:
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
La estimación de consenso de Zacks para las ventas de Upstart en 2025 implica un crecimiento interanual del 58.8%. Lo que también es alentador es que las estimaciones de EPS para 2025 han estado aumentando en los últimos 60 días.
Para Upstart:
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Rendimiento del precio y valoración de XYZ y UPST
A la fecha, las acciones de Upstart han caído un 11.4%, que es menos que el descenso del 24.9% en las acciones de Block.
Rendimiento de las Acciones de XYZ y UPST
Zacks Investment Research Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
A pesar de la caída de precios, XYZ se cotiza a un Precio/Ventas a 12 meses adelantado de 1.51X, por delante de su mediana de un año de 1.54X. Mientras tanto, UPST se cotiza actualmente a un Precio/Ventas a 12 meses adelantado de 4.56X, a una prima sobre XYZ, pero por debajo de su mediana de un año de 5.25X.
Valoración de XYZ y UPST
Zacks Investment Research
Fuente de la imagen: Zacks Investment Research
Conclusión
Mientras que Block tiene un ecosistema probado y profundas raíces en pagos, su trayectoria a corto plazo está obstaculizada por la débil demanda del consumidor y la intensa competencia. Upstart, por otro lado, está mostrando un apalancamiento operativo más claro y se está expandiendo inteligentemente en nuevas categorías de crédito con estructuras de financiamiento y IA en mejora. Con un fuerte impulso en los ingresos y una creciente rentabilidad, Upstart emerge como la fintech con mayor potencial de crecimiento en 2025 para los inversores a largo plazo que buscan un crecimiento impulsado por la innovación.
Actualmente, Upstart tiene un Zacks Rank #3 (Hold), making the stock a stronger pick compared with Block, which has a Zacks Rank #4 (Vender)
Puedes ver la lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoy aquí.
¿Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy, puedes descargar las 7 Mejores Acciones para los Próximos 30 Días. Haz clic para obtener este informe gratuito.
Upstart Tenencias, Inc. (UPST) : Informe de Análisis de Acciones Gratis
Bloquear, Inc. (XYZ) : Informe de Análisis de Acciones Gratuito
Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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