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L’activité cloud IA d’Oracle va-t-elle être durement touchée ? Microsoft met fin à la location de capacités de calcul, le marché commence à revoir sa valorisation !

Après l’annonce de la résiliation progressive par Microsoft de son accord de location de capacités de calcul IA avec Oracle, le marché a naturellement commencé à s’intéresser à l’activité cloud IA d’Oracle.
Après tout, la forte demande en capacités de calcul IA ces dernières années a incité Oracle à développer activement ses centres de données, dans l’espoir de gagner des parts de marché dans le cloud computing.
Mais cet ajustement du partenariat par Microsoft montre que les grands clients ont des exigences de plus en plus élevées envers les fournisseurs de capacités de calcul.
Il faut souligner que les deux parties mettent fin aux accords de location de capacités de calcul concernés, ce qui ne signifie pas que toute l’activité cloud IA d’Oracle a perdu ses clients.
Oracle compte encore d’autres grands clients dans l’IA, et les GPU d’ancienne génération ne sont pas pour autant dépourvus de valeur commerciale.
Les véritables questions à surveiller sont les suivantes : les nouvelles commandes pourront-elles continuer à croître ? Les investissements dans les centres de données généreront-ils suffisamment de flux de trésorerie ? Le taux d’utilisation des équipements sera-t-il satisfaisant ?
Pour les investisseurs, ces questions sont bien plus importantes qu’une simple annonce de fin de partenariat.
L’histoire d’Oracle dans l’IA n’est pas terminée, mais le marché a commencé à examiner sérieusement son bulletin de résultats !$NVDA
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