#Gate股票畅聊季 Actions technologiques liées à l’IA : une exception et une préférence — pourquoi je mise sur AMD !

Je suis optimiste à l’égard d’AMD, car le titre a été le mieux soutenu lors de ce rebond et ses résultats offrent des éléments concrets à faire valoir dans les comptes.
Doublement des activités de centres de données : au troisième trimestre, elles ont progressé d’environ 2 fois, ce qui a conduit Oppenheimer à relever sa recommandation et son objectif de cours à 600 dollars[6].
Un contrat avec Google : les serveurs de la nouvelle génération de TPU 8tx de Google Cloud utilisent des processeurs AMD EPYC ; les parts de marché sont visibles et quantifiables.
Nvidia montre une faille : les capitaux qui se détournent de Nvidia vont en priorité vers les valeurs du calcul intensif qui ont leur propre histoire et dont les valorisations ont déjà baissé.

Le rebond peut-il se poursuivre ?
Il est probable que les marchés évoluent d’abord dans une certaine volatilité. La forte baisse de la semaine dernière s’expliquait par les craintes d’un durcissement des autorisations pour les centres de données, et non par la disparition de la demande en IA. Morgan Stanley estime que les ventes ont été excessives : environ 20 % des projets ont simplement été reportés, et non annulés.

Les marchés surveilleront principalement trois éléments :
Les données de l’IPC d’octobre : si elles sont inférieures aux attentes, la pression sur les valorisations des valeurs technologiques s’allégera.
Le calendrier de concrétisation des projets à l’étranger : si les commandes tardent à se concrétiser, les résultats mettront aussi plus de temps à se matérialiser.
Les prévisions de Nvidia : elles servent de point d’ancrage à l’ensemble du secteur, et ses résultats influenceront les flux de capitaux.

AMD convient donc davantage comme placement à « forte croissance et forte volatilité » ; il est préférable de ne pas y consacrer une part trop importante de son portefeuille.$AMD