Le rebond des semi-conducteurs ne fait-il que commencer ? 4 pistes d’investissement derrière la puissance de calcul de l’IA !

Le KOSPI sud-coréen a bondi en séance, et Samsung ainsi que SK Hynix sont au centre de l’attention des marchés. Mais en se limitant à ces deux actions, on risque de passer à côté d’opportunités d’investissement bien plus vastes dans l’IA.
La chaîne de valeur de la puissance de calcul de l’IA est très longue, et les capitaux ne tourneront pas forcément toujours autour des géants des puces.
À mon avis, quatre pistes méritent une attention particulière.
Premièrement, la mémoire HBM. La demande en mémoire haute performance pour les calculs liés à l’IA ne cesse d’augmenter. La concurrence technologique et la montée en gamme de la composition des produits méritent d’être suivies.
Deuxièmement, le packaging avancé. L’amélioration des performances des puces ne dépend pas seulement du procédé de fabrication : les technologies de packaging sont tout aussi importantes.
Troisièmement, les équipements pour semi-conducteurs. La fabrication des wafers et l’augmentation des capacités de production nécessitent de nombreux équipements spécialisés.
Quatrièmement, les infrastructures des centres de données. Les serveurs d’IA ont besoin d’électricité, de refroidissement, de réseaux et de connexions haut débit : ces segments bénéficient eux aussi d’une demande à long terme.
Bien sûr, la longueur de la chaîne de valeur ne signifie pas que chaque segment sera rentable. Les investisseurs doivent également surveiller la visibilité des commandes, les marges brutes, la concentration de la clientèle et les valorisations.
Ce qu’il y a de plus intéressant à l’ère de l’IA, c’est que tout le monde se demande qui fabrique les modèles les plus intelligents, mais que peu de gens prêtent attention au matériel nécessaire pour les faire fonctionner.
Plutôt que de passer ses journées à essayer de deviner qui sera le champion de l’IA, mieux vaut étudier qui encaisse des revenus de façon régulière.#每周来晒 et #ActionsCoréennesEnHausseDePlusDe5%
$NVDA