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À la recherche d’un retournement après le krach de SOXL.
$SOXL

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Le graphique raconte une histoire spectaculaire. SOXL, un ETF sur les semi-conducteurs à effet de levier 3x, a subi une chute catastrophique, plongeant de -38.19% pour s’établir à $40.93. Le cours a traversé les bandes de Bollinger et les moyennes mobiles comme un couteau dans du beurre, sous l’effet des craintes relayées par les manchettes (« Les craintes liées au développement de l’IA pénalisent les actions des fabricants de puces »).

Lorsqu’un actif chute aussi violemment, les ventes paniques sont fréquentes. Toutefois, pour un trader technique, une liquidation massive ouvre souvent la voie à un rebond tout aussi marqué et violent. Le figure de Gartley est l’un des meilleurs outils pour déterminer mathématiquement où cette pression vendeuse pourrait s’épuiser.

Voici comment appliquer le cadre de Gartley au graphique actuel de SOXL.

1. Repérer les points « X » et « A » (l’impulsion)

Pour trouver une figure de Gartley, il faut d’abord établir le segment dominant de la tendance. Sur le côté gauche du graphique, on peut repérer le récent sommet de fluctuation.

· Point X : désignons le sommet proche du niveau de $80.97 (indiqué sur le graphique).
· Point A : la forte baisse initiale qui a cassé la structure de support, probablement jusqu’à la zone des $60-$65 avant une brève pause. La violence de ce mouvement définit le segment « XA ».

2. La structure ABC (retracements)

· Point B : après la baisse initiale jusqu’au point A, il y a eu une brève consolidation/un rebond. Dans une figure de Gartley classique, ce mouvement devrait correspondre à un retracement de 61.8% du segment XA. Compte tenu de la forte volatilité de SOXL, ce retracement a probablement été peu prononcé et de courte durée.
· Point C : le cours a ensuite repris sa trajectoire baissière et est passé sous le point A. Cela crée le segment « BC ».

3. La zone critique : le point « D » (zone de retournement potentielle)

C’est ici que l’évolution actuelle du cours entre en jeu. Le cours est actuellement en chute libre, à $40.93, avec un creux du jour à $40.55.

Pour qu’il s’agisse d’une figure de Gartley haussière valide, nous cherchons à ce que le cours atteigne le point D. Celui-ci est défini par deux règles strictes basées sur les ratios de Fibonacci :

1. Le retracement de 78.6% de XA : si le point X se situait aux alentours de $81.00 et le point A autour de $61.00, le niveau de retracement de 78.6% se trouverait juste autour de $45.00.
2. L’extension de 127% à 161.8% de BC : comme le cours a évolué très rapidement, le segment CD s’étend fortement.

Conclusion à tirer du graphique :
Le cours actuel de $40.93 a largement dépassé le niveau classique du point D correspondant à 78.6%. Il teste actuellement le bas du graphique visible, près de $40.55. Cela laisse penser que, même si un rebond est mathématiquement attendu depuis longtemps (compte tenu des grandes bougies rouges et de l’écart par rapport aux moyennes mobiles), une figure de Gartley classique a peut-être échoué, ou que la figure se prolonge en une variante harmonique plus profonde (comme un Crab ou un Bat, qui autorisent des retracements supérieurs à 100% de XA).

4. La stratégie : comment un trader harmonique aborderait cette configuration

Malgré la cassure, les principes de Gartley restent tout à fait pertinents pour repérer un creux. Voici comment un professionnel préparerait son opération :

· L’entrée (PRZ - zone de retournement potentielle) : le trader n’achèterait pas ici à l’aveugle. Il surveillerait le creux à $40.55. Si le cours forme une bougie de retournement (comme un marteau ou un avalement haussier) dans la zone des $40-$41, accompagnée d’une forte hausse du volume, il pourrait prendre une position longue agressive, en misant sur le fait que l’extension de 78.6% agit comme une « fausse cassure ».
· Le stop-loss : une gestion stricte du risque est cruciale. Le stop-loss serait placé juste sous le nouveau creux du point D (par exemple, sous $40.00). Si ce niveau est cassé, la structure entière est invalidée et la tendance baissière se poursuit.
· Les objectifs (prise de bénéfices) :
· Objectif 1 : le retracement de 38.2% du segment CD (un rapide scalp jusqu’au milieu de la zone des $40).
· Objectif 2 : le retracement de 61.8% du segment CD.
· Objectif 3 : un retracement complet jusqu’au point C (le précédent niveau de cassure).

La confluence technique

Remarquez les bandes de Bollinger (BOLL) sur l’image. La bande inférieure (LB) est indiquée à 37.31. Le cours actuel de $40.93 frôle dangereusement la bande inférieure, ce qui indique que l’actif est en territoire de « survente ».

Lorsque le point D d’une figure de Gartley coïncide parfaitement avec la limite inférieure d’une bande de Bollinger, cela crée une confluence. Cela signifie que deux systèmes mathématiques indépendants (la géométrie harmonique et la volatilité statistique) indiquent la même chose : l’actif est fortement survendu.

Résumé

Même si la chute massive de -38% sur le graphique de SOXL est effrayante, c’est précisément le genre de contexte où naissent les figures de retournement. Gartley fournit une feuille de route. Les traders devraient surveiller de près la zone des $40.50 - $41.00. Si un retournement se produit à cet endroit, la figure de Gartley s’achève et la forme en « W » commence à se dessiner, offrant un point d’entrée au potentiel de gain élevé, avec un stop-loss très serré.