La demande de puces pour smartphones reprend-elle ? Les résultats de Qualcomm cachent un signal d’investissement encore plus important !

Ne sous-estimez pas les puces pour smartphones ! Certains estiment que le marché des smartphones est arrivé à maturité et que son potentiel de croissance est limité. Pourtant, l’IA redonne de l’élan au secteur. À l’avenir, on ne changera peut-être plus de téléphone uniquement parce que son appareil photo gagne 20 millions de pixels, mais parce que son assistant IA est plus intelligent, fonctionne plus fluidement et offre une meilleure autonomie.

L’avantage de Qualcomm réside dans son savoir-faire en matière de connectivité, de calcul et de faible consommation d’énergie. Si les applications d’IA embarquée se généralisent véritablement, les puces pour smartphones pourraient entamer un nouveau cycle de renouvellement.

Parallèlement, Arm pourrait aussi tirer parti de la montée en gamme des architectures de processeurs et en retirer des revenus sous forme de licences et de redevances. Les deux entreprises ont en commun de pouvoir profiter de la hausse de la valeur des puces induite par le renouvellement des appareils dopés à l’IA.

À mon avis, il ne faudra pas se limiter aux volumes de livraisons de smartphones : il faudra aussi suivre la part des puces haut de gamme, la valeur par appareil et le taux d’utilisation réel des fonctionnalités d’IA. Après tout, les consommateurs ne changeront pas de téléphone tous les jours juste parce qu’il porte l’étiquette « IA ». Mais si l’IA améliore vraiment leur efficacité au quotidien, ils auront naturellement davantage envie de renouveler leur appareil. Au final, le progrès technologique doit profiter aux gens ordinaires : c’est le moteur le plus sain de la croissance du secteur !$GT

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