Bitcoin, Ethereum et Solana se préparent à un week-end volatil alors que le risque de frappes entre les États-Unis et l’Iran s’accroît.

Le marché des cryptomonnaies aborde le week-end dans une situation fragile. Le Bitcoin est passé sous sa moyenne mobile à 50 jours pour la première fois en 66 jours. Les ETF Bitcoin au comptant viennent d’enregistrer leur plus importante sortie nette sur une journée depuis juin (environ $636M le 22 octobre). Et les risques géopolitiques augmentent rapidement.

Vendredi, Reuters a cité un émissaire affirmant que les États-Unis pourraient frapper l’Iran ce week-end. Le Brent a atteint un sommet sur cinq mois, au-dessus de $114. Les États-Unis ont également ordonné au personnel non essentiel de quitter l’Arabie saoudite et réduit les effectifs de leurs ambassades en Jordanie, au Liban, au Qatar et aux Émirats arabes unis, invoquant une intensification des menaces de l’Iran et des Houthis. Les responsables américains affirment que ces réductions d’effectifs ne sont pas liées à de possibles frappes, mais les marchés y voient un signe d’escalade.

Les échanges du week-end sont généralement peu liquides : un seul titre peut donc faire fortement bouger les cours. C’est pourquoi les cartes de liquidations sont importantes en ce moment.

Bitcoin : la pression la plus proche se situe à la baisse

Le Bitcoin s’échange autour de $80,300, après être passé sous sa moyenne mobile à 50 jours, située près de $81,800.

La carte montre un déséquilibre. Un groupe de liquidations de positions longues à effet de levier 25x, représentant environ $69M , se situe près de $78,500, soit seulement environ 1,5 % sous le cours. Le groupe correspondant de positions courtes à effet de levier 25x, d’environ $67M, se trouve près de $84,500, soit environ 6 % au-dessus. Entre $80K et $84K , la liquidité liée aux liquidations est très faible.

• À la baisse : Une chute vers $78,500 pourrait déclencher des ventes forcées. Si les acheteurs n’interviennent pas, le prochain groupe important se trouve près de $73,500 (environ $51M de positions longues à effet de levier 10x). Plus bas, la moyenne mobile à 100 jours se situe près de $75,000.
• À la hausse : Si le week-end se passe sans escalade, un retour au-dessus de $81,800 placerait le groupe de positions courtes situé à $84,500 dans la ligne de mire. Le cours pourrait rapidement connaître un short squeeze en l’atteignant, les vendeurs à découvert étant contraints de racheter leurs positions. D’autres liquidations de positions courtes se trouvent autour de $89,500 et $97,000.

Ethereum : les positions longues sont plus proches, le carburant des positions courtes est limité

L’ETH se situe près de $2,325 et sous ses moyennes mobiles à 20 et 50 jours. Les positions longues à effet de levier les plus proches, représentant environ $23M de positions à effet de levier 10x, se concentrent autour de $2,250, à seulement environ 2 %. La prochaine zone importante est beaucoup plus bas, autour de $1,660 (positions longues à effet de levier 3x).

Au-dessus du cours, les liquidations de positions courtes ne commencent qu’autour de $2,530 et atteignent environ $20M à $2,700. Un éventuel squeeze aurait moins de carburant que pour le Bitcoin. Après une purge, un mouvement vers $2,530–2,700 est possible, mais il s’agit d’un plafond à tester, pas d’un objectif.

Solana : exposition limitée, zones étendues

Le SOL se situe autour de $101. Les liquidations de positions longues s’étendent de $100 à $80, tandis que celles des positions courtes se situent entre $110 et $130. La carte utilise des fourchettes de prix de $10 et ne montre que quelques millions de dollars de chaque côté ; elle indique donc de larges zones plutôt que des niveaux précis. Une cassure sous $90 ou un passage au-dessus de $110 sont les seuils à surveiller.

Les éléments à surveiller ce week-end

Le plus important est la réaction du marché après les liquidations, et non le fait qu’elles se produisent ou non. Si le Bitcoin passe brièvement sous $78,500 puis repasse rapidement au-dessus de $80,000–81,800, les ventes forcées ont probablement suivi leur cours. S’il reste en dessous, cela indiquerait une nouvelle baisse vers $73,500–75,000.

À surveiller ensuite :

• Les nouvelles concernant les États-Unis et l’Iran
• Les cours du pétrole
• Les flux des ETF lundi
• La décision de la Fed le 28 octobre. Les marchés s’attendent majoritairement à ce que les taux restent inchangés et se concentreront sur tout signe d’une hausse en décembre.

Avis de non-responsabilité : Les cryptomonnaies comportent toujours des risques. Les niveaux de liquidation sont des estimations issues de cartes tierces, et non des ordres réels. Ceci est un commentaire de marché, pas un conseil financier. Les actifs crypto peuvent perdre une part importante de leur valeur.