#布局本周交易 #每周来晒 Bitcoin évolue dans une large fourchette, le marché a besoin d’un nouveau catalyseur pour en sortir

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Pression macroéconomique : le rendement des obligations du Trésor américain à 30 ans a grimpé à 5,67 %, tandis que celui des obligations à 10 ans a atteint 5,31 %, établissant dans les deux cas un nouveau sommet depuis 2002. La hausse persistante des taux à long terme pèse sur la valorisation des actifs risqués, et QCP Capital souligne que le prix élevé du pétrole ainsi que la hausse des taux continuent de réduire le potentiel de hausse.
Événement clé : la Réserve fédérale publiera le 8 octobre le compte rendu de la réunion du FOMC de septembre. La probabilité d’une nouvelle hausse de 25 pb en octobre est passée de 70 % il y a une semaine à seulement 18 %, mais les anticipations d’une hausse en décembre persistent. L’incertitude entourant la trajectoire des taux constitue la principale variable à court terme. Assouplissement réglementaire marginal : la Réserve fédérale a officiellement annulé les politiques restrictives de 2023, autorisant les banques membres d’État non assurées à demander au cas par cas l’autorisation de mener des activités liées aux cryptomonnaies ; le Trésor américain a également retiré sa proposition de règles de surveillance des portefeuilles non custodiaux. L’environnement réglementaire s’améliore, mais l’impact sur les prix à court terme reste limité.
Pression du côté de l’offre : environ 1,11 milliard de dollars de jetons seront débloqués au cours de la première semaine d’octobre, dont 340 millions de dollars pour Hyperliquid, tandis que les fonds de réinvestissement ne représentent qu’environ 15 millions de dollars. Cette asymétrie entre l’offre et la demande constitue une pression vendeuse structurelle.
Signal haussier des données on-chain : selon Glassnode, la tendance des dépôts nets de BTC par les baleines sur les plateformes d’échange a pris fin à la fin août, après quoi les flux sont devenus durablement nets sortants. Cette tendance aux dépôts avait duré plus de trois mois, soit le double de la durée des tendances similaires depuis 2023, ce qui indique un apaisement substantiel de la pression vendeuse des baleines.
Reprise de la demande : l’indicateur de demande apparente sur 30 jours est remonté de -182 000 BTC à -101 000 BTC, indiquant que la demande au comptant se rétablit, tout en restant dans une zone de diminution nette.
Structure des positions : les portefeuilles détenant entre 10 et 10 000 BTC ont accumulé 41 025 BTC supplémentaires au cours des dix derniers jours, portant leurs avoirs totaux à 13,64 millions de BTC, soit 67,93 % de l’offre totale. Les jetons à moyen terme continuent de se concentrer entre les mains des détenteurs les plus solides.
Sur le plan technique, BTC évolue dans une fourchette étroite de 85 000 à 87 000 dollars, au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours (80 625 dollars) et du nuage d’Ichimoku (84 864–85 417 dollars). La structure à moyen terme reste haussière.
Cependant, le RSI s’établit à 60,74, proche de la zone de surachat, tandis que la dynamique du MACD s’essouffle et qu’un rejet marqué des prix est apparu autour de 87 363 dollars.
Depuis le 21 septembre, BTC a échoué à quatre reprises à franchir le prix d’ouverture annuel de 87 570 dollars, qui constitue une forte résistance psychologique. En cas de franchissement confirmé de 87 400 dollars, l’objectif suivant serait 93 700 dollars ; en cas de rupture sous 82 500 dollars, un retour vers 80 000 dollars est possible.
BTC oscille entre la pression macroéconomique exercée par les taux et l’amélioration de la structure des avoirs on-chain. L’orientation à court terme dépendra du ton du compte rendu du FOMC du 8 octobre ; le catalyseur à court terme d’ETH se concentre sur le déploiement du testnet de Glamsterdam, mais la volatilité extrêmement faible indique qu’un choix de direction est imminent.
Bitcoin entre actuellement dans une phase d’évolution en large fourchette, comprise entre 82 500 et 87 400. À court terme, sur le graphique en 4 heures, le cours évolue globalement au-dessus de la bande médiane, située elle aussi autour de 85 000. La bande inférieure se trouve à 84 000 et la bande supérieure à 86 500.
Il n’y a actuellement aucun catalyseur lié aux actualités, et le marché pourrait encore évoluer latéralement pendant un certain temps. Surveillez ces niveaux pour vos opérations. Référence pour les positions longues : autour de 84 000 ; référence pour les positions courtes : autour de 86 500. $BTC