#闪迪涨7.7%创7月以来新高

Aujourd’hui est le 706e jour depuis que je publie régulièrement des posts. Si vous pensez que je suis quelqu’un de sérieux, vous pouvez m’accompagner, et j’espère aussi que mon contenu quotidien pourra vous aider. Le monde est immense, tandis que je suis tout petit : abonnez-vous pour éviter de me perdre.

Les amis, le cours de SanDisk a bondi de 7,7 %, dépassant les 1 900 dollars, pour atteindre un nouveau sommet depuis juillet, tandis que sa capitalisation boursière totale approche les 280 milliards de dollars.

Le catalyseur direct de cette envolée est l’initiation de couverture de SanDisk par Rosenblatt Securities, qui lui a immédiatement attribué une recommandation d’achat, avec un objectif de cours pouvant atteindre 2 400 dollars. Mais plus important encore que cet objectif de cours, c’est le fait que le marché est en train de redéfinir la logique de valorisation des puces mémoire.

L’IA est en train de modifier la logique de fixation des prix de la NAND. La quantité de DRAM utilisée par un serveur d’IA est 6 à 8 fois supérieure à celle d’un serveur traditionnel, tandis que les stocks de Samsung et de SK Hynix sont tombés à moins de 10 jours. La mémoire n’est plus un simple produit évoluant au gré des cycles, mais un actif stratégique pour les infrastructures d’IA. Les revenus de SanDisk liés aux centres de données ont bondi à 5,2 milliards de dollars au cours de l’exercice fiscal 2026, et la construction d’infrastructures de calcul pour l’IA pousse la NAND vers une situation structurelle de pénurie d’offre.

Lorsque le goulet d’étranglement s’étend des puces de calcul au secteur de la mémoire, les véritables gagnants sont ceux qui se trouvent à l’intersection de la pénurie de capacités de production et du transfert du pouvoir de fixation des prix. Soyons témoins ensemble de la transformation historique du secteur de la mémoire, qui passe du statut de « valeur cyclique » à celui d’« actif stratégique ».