#每周来晒 #周末行情你看涨还是看跌 La hausse des taux déclenche un short squeeze ! Le BTC bondit de 6 % en une journée et franchit 81 000 : faut-il acheter dans la hausse ou attendre un repli ?

Analyse macroéconomique : le relèvement des taux et le dot plot accommodant déclenchent directement un short squeeze
Le principal événement de la semaine est le relèvement des taux de la Fed : commençons par décortiquer clairement les signaux.
Premièrement, une hausse de 25 points de base, mais un dot plot accommodant.
Mercredi, la Fed a relevé ses taux de 25 points de base, une première hausse depuis 2023. Toutefois, le dot plot joint prévoit un taux directeur médian de seulement 4,1 % d’ici fin 2027, ce qui signifie qu’il n’y aura qu’une seule hausse supplémentaire, plutôt qu’un cycle de resserrement prolongé que redoutait auparavant le marché. Cet écart d’anticipations est le principal moteur de ce rebond : le marché craignait auparavant « le début d’un cycle de hausses », mais le dot plot lui dit qu’il n’y aura « qu’une seule hausse supplémentaire », ce qui a directement écrasé les vendeurs.
Short squeeze : lorsque des investisseurs fortement positionnés à la baisse sont contraints de clôturer leurs positions en achetant alors que le prix monte, ce qui accélère encore la hausse, communément appelé « short squeeze ».
Deuxièmement, 531 millions de dollars de liquidations en 24 heures, dont 90 % de positions vendeuses.
C’est la donnée la plus évidente : 531 millions de dollars ont été liquidés sur l’ensemble du marché en 24 heures, dont 471 millions de positions vendeuses, soit près de 90 %. Le BTC a progressé de 5,88 % en une journée, passant d’une ouverture à 76 355 jusqu’à un plus-haut journalier de 80 857. Les vendeurs ont été collectivement liquidés sur le marché à effet de levier, et l’effet de short squeeze a fourni au BTC une forte dynamique haussière.
La plateforme de données on-chain Glassnode indique que la zone 83 000-86 000 constitue une zone de liquidations massives de positions vendeuses. Si le prix poursuit sa hausse et atteint cette zone, cela pourrait déclencher une nouvelle envolée rapide.
Troisièmement, le processus d’institutionnalisation s’accélère soudainement.
Deux informations méritent d’être suivies :
Premièrement, Coinb pousse le Trésor américain et le département du Commerce à établir une réserve de bitcoins, affirmant qu’il s’agit d’une priorité pour les organismes concernés ;
Deuxièmement, Deutsche Bank prévoit de lancer des services de conservation de bitcoins et d’actifs numériques d’ici fin 2026. L’arrivée des géants de la finance traditionnelle
montre que le récit de l’institutionnalisation du bitcoin passe de la « narration » à la « mise en œuvre concrète ».
Quatrièmement, certains signaux doivent également appeler à la vigilance.
Le responsable de la Fed Schmid a tenu des propos faucons : il a voté en faveur d’une hausse des taux, la tendance récente de l’inflation dépassant 3 %, tandis que la croissance des prix reste très forte dans un large éventail de biens et de services. Par ailleurs, au cours des dernières 24 heures, 8 445 BTC ont afflué vers les portefeuilles des plateformes d’échange, pour une valeur d’environ 845 millions de dollars, ce qui constitue une pression vendeuse potentielle.
La présidente de la Banque centrale européenne, Lagarde, est également intervenue pour empêcher bn de déposer sa demande de licence de réglementation des cryptomonnaies (MiCA) dans l’UE.

Sur le plan technique, la tendance générale est haussière.
L’indicateur de force de tendance ADX atteint 40,6, bien au-dessus du seuil de confirmation de tendance de 25 ; la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours est passée au-dessus de l’EMA à 200 jours, formant un golden cross, tandis que l’indicateur de force relative RSI, à 63,3, reste solidement haussier.
Mais un détail mérite l’attention : l’indicateur de compression de la volatilité s’est contracté pendant 11 bougies K consécutives, ce qui signifie que la volatilité est comprimée depuis près de deux semaines. La libération finale peut entraîner une forte hausse comme une forte baisse ; actuellement, la lecture de compression de 8,06 % indique que cette libération pourrait encore être à venir.

Mon avis : la hausse des taux, le dot plot accommodant et le short squeeze établissent une tendance générale haussière. Mais le RSI à 4 heures est en situation de surachat extrême et le momentum à 1 heure s’essouffle, ce qui réduit l’intérêt d’acheter au plus haut. La zone 83 000-86 000 est une zone de liquidations massives de positions vendeuses : une fois dans cette zone, il faudra réduire l’exposition et sécuriser les profits, plutôt que de poursuivre la hausse. $BTC