NVIDIA n'était que le début, toute la chaîne de l'IA reprend des couleurs

Si la hausse de 2,54 % de NVIDIA n'était qu'un signal, le fait qu'AMD, ARM, Intel, SanDisk, Micron et de nombreuses autres actions aient progressé simultanément mérite davantage l'attention du marché. Le 17 septembre, AMD a progressé de 6,36 %, ARM de 8,57 %, Intel de 7,67 %, SanDisk de 6,21 %, Micron de 5,5 %, tandis que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a gagné 3,14 %.
Cela montre que l'attention des capitaux ne se porte plus seulement sur « qui peut fabriquer la puce d'IA la plus puissante », mais que c'est désormais tout le cycle des infrastructures de l'IA qui fait l'objet d'un nouveau positionnement. Les GPU fournissent la puissance de calcul, les CPU assurent le calcul généraliste, le stockage prend en charge le débit de données, les équipements réseau assurent la connexion des clusters, tandis que les centres de données, l'électricité et le refroidissement déterminent si cette puissance de calcul peut finalement être déployée. #Gate广场中秋团圆局 + ​​​#美股AI概念股全线反弹
Auparavant, les inquiétudes suscitées par les appels de certains acteurs du secteur de l'IA à ralentir son développement, ainsi que par la forte hausse momentanée des rendements des bons du Trésor américain, avaient pesé sur les investissements dans les infrastructures de l'IA, entraînant un net recul des valeurs des semi-conducteurs. Mais les capitaux sont revenus sur le marché cette semaine, ce qui montre qu'au moins pour l'instant, le marché ne suit pas simplement la logique selon laquelle « le refroidissement de l'IA signifie la fin des investissements dans l'IA ».
Plus intéressant encore, certains fournisseurs de services de puissance de calcul ont commencé à relever les prix de leurs services cloud reposant sur des GPU, ce qui montre que les tensions entre l'offre et la demande persistent. NVIDIA continue également de faire part de son évaluation positive de la demande en IA.
Ce qui mérite véritablement d'être observé dans ce rebond, c'est de savoir s'il passera progressivement d'une « reprise après une forte survente » à une « revalorisation de toute la chaîne industrielle ». Si les volumes d'échanges, les commandes des entreprises et les dépenses d'investissement continuent de suivre, l'histoire du secteur de l'IA est loin d'être terminée ; en l'absence de soutien des fondamentaux, cette hausse pourrait aussi n'être qu'une simple reprise portée par le sentiment du marché.