Pourquoi perdez-vous encore de l’argent

Au bout du compte, le trading repose sur la maîtrise de soi
Vous avez peut-être déjà vécu ce genre de moment : les yeux rivés sur les chandeliers à l’écran, dès que le marché commence à monter, vos doigts vous démangent. Vous avez peur de rater cette hausse, peur que tout le monde gagne de l’argent sauf vous. Le doigt posé sur le bouton d’achat, le cœur qui s’accélère, vous n’avez plus qu’une seule pensée en tête — « Vite, entre maintenant, sinon ce sera trop tard ». Et ensuite ? Sept ou huit fois sur dix, le moment où vous entrez dans le marché est précisément celui du sommet à court terme. Ce n’est pas un problème de technique. Vous comprenez les indicateurs, savez calculer les supports et les résistances, et pouvez même réciter quantité de théories du trading. Pourtant, vous continuez à perdre de l’argent. Parce qu’au bout du compte, le trading ne récompense pas celui qui prévoit le mieux, mais celui qui sait le mieux se contrôler. L’essentiel tient en deux mots : la maîtrise de soi. [Image]Quand vous avez le sentiment de « devoir faire quelque chose », c’est souvent précisément le moment où il ne faut rien faire. 01 Vous ne savez pas mal analyser, vous ne savez simplement pas retenir votre main Beaucoup de débutants pensent que s’ils perdent de l’argent en tradant, c’est parce que leurs compétences techniques sont insuffisantes. Ils se mettent alors à étudier les indicateurs, le Chan, le trading quantitatif, prennent des cours auprès de formateurs, accumulent les connaissances, mais leur compte continue de fondre. Où est le problème ? Tout ce qu’ils apprennent leur enseigne « comment regarder », mais personne ne leur apprend « quand il ne faut pas regarder ». Dans le trading, les formes de perte de contrôle les plus courantes sont des expériences que presque tous les investisseurs particuliers ont vécues : acheter au sommet — le marché monte, vous ne pouvez pas vous empêcher de vous précipiter, et vous achetez finalement au plus haut. Acheter au creux — vous vous dites toujours « le marché a déjà tellement baissé, il devrait rebondir maintenant, non ? », mais vous achetez au milieu de la chute et, plus vous renforcez votre position, plus vous vous retrouvez coincé. Trader trop fréquemment — vous vous sentez mal si vous ne faites rien pendant une journée, vous êtes anxieux si vous regardez le marché sans intervenir, vous payez une montagne de frais et votre capital diminue à force de trader. Comparaison et suivi de la foule — vous ne tenez plus en place quand vous voyez les captures d’écran des gains des autres, vous faites comme eux sans vous demander si cela correspond à votre propre rythme. Au fond, ces comportements ne viennent pas d’un manque de compréhension, mais d’une incapacité à se retenir. Le marché fabrique chaque jour des occasions qui semblent « devoir absolument être saisies », et vos émotions sont chaque jour titillées par ces occasions. [Image]Les occasions ne manquent jamais sur le marché ; ce qui manque, c’est la patience d’attendre la bonne occasion. 02 La maîtrise de soi ne signifie pas « ne rien faire », mais faire uniquement ce qu’il faut Beaucoup de gens, lorsqu’ils entendent parler de « maîtrise de soi », pensent qu’on leur demande de devenir peureux et de n’oser rien faire. Ce n’est pas cela. La véritable maîtrise de soi signifie que chacune de vos interventions doit avoir une raison ; toute intervention sans raison doit être écartée. Les occasions sur le marché sont infinies, mais votre capital est limité. C’est comme la chasse. Un chasseur expérimenté ne tire pas sur tout ce qu’il voit. Il attend. Il attend que sa proie entre dans son champ de tir, que le vent soit favorable et que le moment soit parfait. Avant cela, il peut rester parfaitement immobile pendant plusieurs heures. Et le débutant ? Il tire dès qu’il entend du bruit dans les buissons. Il tire dix balles, en rate neuf, et lorsqu’il touche enfin sa cible avec la dernière, la proie s’est déjà enfuie. Il en va de même pour le trading. Tirer dans tous les sens mène forcément à la perte. Ne pas réussir à attendre ne signifie pas forcément perdre, mais trader sous le coup de l’impulsion mène forcément à la perte. Vous n’avez pas besoin de capturer chaque mouvement du marché. Ce n’est pas une compétence, c’est de la cupidité. Vous devez seulement prendre la partie que vous comprenez et sur laquelle vous avez confiance, puis partir une fois qu’elle est terminée, en laissant les autres gagner le reste des bénéfices. 03 Les pertes doivent être coupées comme avec une lame, les gains doivent rester solides comme une montagne Il existe un vieux dicton dans le trading : couper rapidement les pertes et laisser courir les gains. Cela signifie que si vous vous êtes trompé, vous devez le reconnaître immédiatement, sans attendre. Pourtant, la plupart des gens font exactement l’inverse — lorsqu’ils perdent, ils s’accrochent désespérément, en se disant toujours « attendons encore un peu, je pourrai peut-être rentrer dans mes frais » ; lorsqu’ils gagnent, ils sortent rapidement, de peur de voir leurs bénéfices s’envoler, et sécurisent précipitamment le moindre petit gain. Au final, leur compte est rempli de positions bloquées, tandis que leurs positions gagnantes ne leur ont presque rien rapporté. Voilà le prix du manque de maîtrise de soi. Pourquoi faut-il couper rapidement les pertes ? Parce que chaque jour supplémentaire où vous tenez votre position est un jour de risque supplémentaire. Le marché ne vous prendra pas en pitié parce que « vous avez déjà tellement perdu ». Couper ses pertes, ce n’est pas capituler, c’est sauver sa peau. Tant que la montagne est préservée, il ne faut pas craindre de manquer de bois pour le feu. Pourquoi faut-il laisser courir les gains ? Parce que les véritables grandes tendances vont souvent beaucoup plus loin que vous ne l’imaginez. Vous sortez dès que vous gagnez un peu, ce qui revient à laisser partir le gros poisson pour ne ramener que quelques petites crevettes. Laisser courir les gains suppose d’avoir des règles — à quel niveau réduire la position, à quel niveau la liquider : écrivez-le à l’avance et exécutez-le dès que le niveau est atteint. [Image]Écrivez vos règles à l’avance et exécutez-les au moment prévu ; ne laissez pas vos émotions décider à votre place. 04 Les règles sont votre talisman protecteur sur le marché Au bout du compte, vous découvrirez une chose : le trading est en réalité très simple. Supprimez les indicateurs superflus, les informations inutiles et les pensées parasites. À la fin, il ne reste plus que vous, le marché et un ensemble de règles simples. Ces règles peuvent être les suivantes : ne trader qu’une seule configuration, n’intervenir que durant une certaine fenêtre horaire, ne pas dépasser une certaine taille de position, et définir le niveau du stop-loss. Plus les règles sont simples, plus elles sont faciles à appliquer. Mais la plupart des gens n’y parviennent pas. Pourquoi ? Parce que lorsque les émotions montent, les règles sont reléguées au second plan. Quand le marché bondit, ils se disent « cette fois, c’est différent, achetons davantage » ; quand il chute, ils pensent « attendons encore un peu, il pourrait rebondir ». À chaque fois que vos émotions prennent le dessus, vous accordez une remise à vos règles. À force de les rabaisser, les règles finissent par ne plus avoir aucune valeur. Les véritables maîtres du trading ne sont pas dépourvus d’émotions ; lorsque celles-ci prennent le dessus, ils savent laisser les règles décider à leur place. Ne pensez pas toujours que « cette fois, c’est différent ». L’histoire se répète éternellement et la nature humaine ne change jamais. Ce que vous croyez « différent » n’est rien d’autre qu’un nouvel emballage donné à vos émotions. Pour finir Le trading est une discipline qui consiste à éliminer le superflu et à revenir à l’essentiel. Vous n’avez pas besoin de devenir une personne omnisciente et toute-puissante ; vous devez seulement devenir quelqu’un capable de se contrôler. La simplicité poussée à l’extrême, c’est la force. Le calme poussé à l’extrême, c’est la rentabilité. La prochaine fois que vos doigts vous démangeront et que vous aurez envie de trader, posez-vous d’abord cette question : s’agit-il d’une occasion conforme à mes règles ou d’une impulsion créée par mes émotions ? Réfléchissez-y bien, puis agissez. La gestion financière comporte des risques ; investissez avec prudence. Ce qui précède constitue uniquement un partage de principes de trading et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.