L’approbation de la FCA n’ouvrira pas les coffres-forts bancaires britanniques aux cryptomonnaies

• Neuf des 10 plus grandes banques de détail du Royaume-Uni bloquent ou limitent actuellement les transactions liées aux cryptomonnaies.
• Les restrictions varient considérablement, d’un blocage total des sorties de fonds en cryptomonnaies chez Chase UK à des plafonds de 10 000 £ chez HSBC UK.
• Le régime complet de la FCA pour les cryptomonnaies entrera en vigueur le 25 octobre 2027, mais l’autorisation n’obligera pas les banques à assouplir leurs contrôles des paiements.
• Les politiques bancaires montreront si l’autorisation de la FCA modifie la façon dont la finance traditionnelle traite les entreprises du secteur des cryptomonnaies.

Le Royaume-Uni est sur le point d’imposer des normes beaucoup plus strictes aux entreprises du secteur des cryptomonnaies, mais l’approbation réglementaire ne leur garantira pas un accès sans restriction aux comptes bancaires de leurs clients. Lorsque le nouveau régime de la Financial Conduct Authority entrera en vigueur le 25 octobre 2027, les entreprises exerçant des activités réglementées devront obtenir une autorisation au titre du Financial Services and Markets Act. Les banques resteront toutefois libres de bloquer ou de limiter les paiements vers les plateformes de cryptomonnaies, a rapporté The Banker. Neuf des 10 plus grandes banques de détail du Royaume-Uni imposent actuellement des restrictions. Il en résulte une séparation réglementaire aux conséquences pratiques. Deux clients pourraient tenter d’approvisionner la même plateforme autorisée par la FCA et se voir appliquer des plafonds complètement différents selon la banque qui détient leurs fonds. Un régime plus strict de la FCA s’arrête à la banque Le changement attendu en 2027 ira bien au-delà du cadre actuel d’enregistrement contre le blanchiment d’argent. Les règles définitives de la FCA feront entrer un large éventail d’activités liées aux cryptomonnaies dans son périmètre réglementaire, notamment les plateformes de trading, la conservation, la négociation, le staking et les prêts. Les entreprises devront respecter des exigences couvrant notamment la résilience prudentielle, la gouvernance, le traitement des clients, la résilience opérationnelle et la conduite des marchés. Les enregistrements existants ne seront pas automatiquement convertis en autorisation au titre du FSMA. La période de candidature s’étend du 30 septembre 2026 au 28 février 2027. Les entreprises déposant leur demande durant cette période pourront bénéficier de dispositions transitoires si leurs demandes sont toujours à l’étude au début du régime.
Cette procédure d’autorisation détermine si une entreprise du secteur des cryptomonnaies respecte les normes de la FCA. Une décision distincte intervient toujours lorsqu’un client tente de lui envoyer de l’argent.

Qui contrôle le chemin vers une plateforme de cryptomonnaies ?

ÉTAPE 1

Client

Demande un virement vers une plateforme de cryptomonnaies

ÉTAPE 2

Banque britannique

Peut approuver, limiter ou bloquer le paiement

ÉTAPE 3

Entreprise de cryptomonnaies

L’autorisation de la FCA détermine si elle peut exercer ses activités

La séparation : La FCA réglemente l’entreprise de cryptomonnaies. La banque conserve le contrôle du paiement du client.

10 000 £ peuvent être autorisés dans une banque et bloqués dans une autre Les différences sont déjà visibles dans les politiques des banques. Chase UK adopte l’approche la plus stricte parmi les grandes banques examinées. Elle bloque les virements bancaires sortants et les paiements par carte qu’elle identifie comme des transactions en cryptomonnaies, tout en autorisant les paiements entrants provenant des plateformes d’échange de cryptomonnaies. NatWest autorise les paiements identifiés comme liés aux cryptomonnaies, mais les plafonne à 1 000 £ par jour et à 5 000 £ sur une période de 30 jours. Chez HSBC UK, le plafond est nettement plus élevé : 2 500 £ par transaction et 10 000 £ sur une période glissante de 30 jours pour les paiements et les achats par carte de débit impliquant des plateformes d’échange de cryptomonnaies. Les achats par carte de crédit restent interdits. HSBC affirme que les restrictions ont été introduites en réponse à l’augmentation de la fraude liée aux cryptomonnaies. Barclays autorise également les virements en cryptomonnaies sous réserve de plafonds, notamment 2 500 £ par Faster Payment et 10 000 £ par mois calendaire, tandis que les achats de cryptomonnaies via Barclaycard sont interdits. La différence pratique est importante. Un client tentant de transférer 10 000 £ vers des cryptomonnaies pourrait potentiellement rester dans les plafonds mensuels annoncés par HSBC ou Barclays, devoir attendre plus d’une période de 30 jours chez NatWest, ou voir la transaction sortante rejetée par Chase. L’important n’est pas de savoir quelle politique est la plus permissive. C’est que la même transaction de cryptomonnaies sous-jacente reçoit un traitement très différent selon les banques britanniques. Pourquoi l’approbation de la FCA pourrait ne pas supprimer les plafonds Les restrictions bancaires sont principalement conçues autour des risques de fraude et de criminalité financière, ce qui explique pourquoi une réglementation plus stricte des plateformes d’échange pourrait ne pas les supprimer automatiquement. Une plateforme d’échange autorisée par la FCA peut respecter les exigences en matière de fonds propres, de gouvernance et de conduite des marchés tout en recevant de l’argent d’un client manipulé par un escroc. Autoriser le destinataire ne permet pas d’établir que chaque paiement qui lui est destiné est légitime. HSBC établit explicitement un lien entre ses restrictions et l’augmentation de la fraude liée aux cryptomonnaies, par exemple, tandis que The Banker rapporte que la FCA encouragera les banques à éviter les restrictions générales plutôt que de les contraindre à modifier leurs politiques. Cela laisse la place à une évolution plus nuancée après 2027. Les banques pourraient conserver leurs contrôles antifraude tout en faisant la distinction entre les plateformes autorisées par la FCA et les contreparties situées en dehors du périmètre réglementaire britannique. La question de savoir si elles le feront aura une importance commerciale pour les entreprises qui consacreront l’année prochaine à l’obtention de leur autorisation. Les politiques bancaires deviennent le deuxième test de la réglementation britannique Le registre actuel de la FCA consacré aux cryptomonnaies montre que franchir une étape réglementaire britannique est déjà loin d’être automatique. Sa page de données actuelle, mise à jour en septembre, suit les demandes et les résultats dans le cadre du régime MLR, tandis que le futur processus FSMA est plus large et distinct. À partir d’octobre 2027, la FCA sera en mesure de mesurer combien d’entreprises franchissent avec succès le nouveau seuil réglementaire. Les politiques bancaires fourniront un autre ensemble d’éléments probants. Si les blocages généraux deviennent des contrôles spécifiques aux contreparties, si les plafonds augmentent pour les plateformes d’échange autorisées ou si l’accès aux paiements devient plus uniforme, le statut FCA aura acquis une valeur allant au-delà de la simple autorisation d’exercer. Si les restrictions actuelles évoluent à peine, le Royaume-Uni pourrait disposer d’un secteur des cryptomonnaies considérablement plus réglementé sans faciliter sensiblement l’accès de certains clients à ce secteur par l’intermédiaire de leurs banques. Cette distinction est également importante pour les ambitions plus larges du gouvernement en matière d’actifs numériques. La réglementation peut faire d’une entreprise de cryptomonnaies une contrepartie plus crédible, mais son utilité en tant que signal dépend en partie de la reconnaissance dont elle bénéficie auprès du reste du système financier. À la fin de 2027, la réponse devrait être visible dans quelque chose de plus simple que les documents réglementaires : la somme d’argent que les clients britanniques sont effectivement autorisés à envoyer.