#我的七夕交易分享 Revue quotidienne du marché crypto 08.19

Au cours des dernières 24 heures, le marché crypto dans son ensemble s’est redressé, le Bitcoin repassant au-dessus de 65 000 dollars et les principales cryptomonnaies progressant presque toutes. SOL arrive en tête avec +3,33 %, tandis que XRP a progressé de plus de 2,3 %, soutenu par les nouvelles concernant le financement de Ripple et ses partenariats dans les paiements transfrontaliers. ETH s’est également renforcé. Le BTC vaut actuellement 65 066 USDT, en hausse de 1,52 % sur 24 h ; la capitalisation totale du marché s’élève à environ 2,29 billions de dollars, et la dominance du BTC est d’environ 56,5 %.

Facteurs influençant le marché américain
La SEC propose une nouvelle réglementation « Regulation Crypto Assets » (plutôt haussière) : elle prévoit deux niveaux d’exemption d’enregistrement, permettant de lever jusqu’à 5 millions de dollars et 75 millions de dollars pour les projets crypto, ainsi qu’une clause de refuge réglementaire. La voie réglementaire se clarifie, renforçant la confiance à long terme dans le secteur.
Les ETF Bitcoin au comptant renouent avec les entrées nettes (plutôt haussier) : les entrées nettes ont atteint environ 189 millions de dollars le 18 août, contre 854 millions de dollars la semaine dernière, leur meilleure performance hebdomadaire depuis avril, signe du retour des achats institutionnels.
Les tensions entre les États-Unis et l’Iran ainsi que les risques dans le détroit d’Ormuz persistent (plutôt baissier) : les États-Unis ont suspendu les négociations avec l’Iran, les Émirats arabes unis ont annoncé la suspension des échanges financiers commerciaux avec l’Iran, et le Brent se maintient autour de 91 dollars, les risques énergétiques faisant monter les anticipations d’inflation.
La hausse des rendements des bons du Trésor américain à long terme (plutôt baissier) : le rendement des obligations américaines à 30 ans a temporairement atteint 5,337 %, son plus haut niveau depuis 2007, tandis que l’environnement de taux élevés continue de peser sur la valorisation des actifs risqués.
Le déficit budgétaire américain s’est creusé jusqu’à 1,8 billion de dollars (plutôt haussier) : la dette approchant 40 billions de dollars, les anticipations d’augmentation de la masse monétaire renforcent le narratif du Bitcoin comme protection à long terme contre l’inflation. Des investisseurs renommés tels que Pompliano et Hayes ont publiquement affiché leur optimisme.
La Corée du Sud interdit Polymarket (plutôt baissier) : la Commission coréenne des communications a estimé que la plateforme constituait un environnement de jeu illégal. Les régulateurs du monde entier durcissent leur position envers les plateformes de marchés prédictifs ; la France, l’Australie et l’Allemagne les avaient déjà interdites.
Les avancées du projet de loi CLARITY au Congrès sont au point mort (neutre à légèrement baissier) : alors que le vote procédural du Sénat prévu le 15 septembre approche, l’absence de majorité des 60 voix entraînerait une fragmentation de la réglementation crypto américaine, laissant subsister une incertitude à court terme.
La volatilité du marché atteint un plus bas historique (neutre) : Fundstrat indique que la volatilité du Bitcoin est proche de son niveau historiquement le plus bas et qu’une forte variation d’environ 30 % pourrait survenir au cours des 60 prochains jours. La direction reste à déterminer.

Indicateurs de sentiment
Indice de peur et de cupidité
L’indice s’établit aujourd’hui à 46 (peur), en hausse de 5 points par rapport à 41 la veille et en nette amélioration par rapport à 31 deux jours auparavant. Le sentiment du marché reste dans la zone de peur, mais s’améliore marginalement ; les capitaux à la recherche d’un point bas commencent à entrer prudemment, tandis que la pression vendeuse à découvert s’atténue quelque peu.

Analyse du marché
Analyse technique : le BTC se maintient au-dessus de 65 000 dollars et a repris sa moyenne mobile à 20 jours. Les rachats de positions courtes ont favorisé le rebond à court terme, mais la moyenne mobile à 50 jours, située autour de 68 000 dollars, constitue une résistance. Sur le marché des produits dérivés, le taux de financement des contrats perpétuels est redevenu positif. Les liquidations de positions courtes ont atteint environ 248 millions de dollars, soit près de 3 fois celles des positions longues, ce qui montre que ce rebond est porté par une vague de liquidations forcées des vendeurs à découvert.
Analyse macroéconomique : les rendements élevés des bons du Trésor américain et le prix élevé du pétrole sont les principales variables pesant sur les actifs risqués ; toutefois, le retour des capitaux dans les ETF, les avancées du cadre réglementaire de la SEC et le narratif de dépréciation de la monnaie fiduciaire lié à l’expansion du déficit budgétaire constituent des facteurs de compensation. Les signaux haussiers et baissiers s’entremêlent, et le marché se trouve dans une phase de consolidation et de confrontation autour d’un point bas.
Analyse on-chain : la pression vendeuse diminue, mais les acheteurs ne sont pas encore entrés de manière significative. L’activité de trading est tombée à son plus bas niveau depuis plusieurs années. Parmi les 12 indicateurs de capitulation suivis par VanEck, 8 ont déjà déclenché des signaux d’extrême pessimisme. L’expérience historique indique que cette correction, qui dure depuis environ 11 mois, approche de sa fin, mais la confirmation du point bas prendra encore du temps.

Références pour les opérations
Court terme : surveiller le support à 64 000 et la résistance à 68 000. Si les rendements des bons du Trésor américain et le prix du pétrole continuent de progresser, il faudra se méfier d’une cassure sous 64 000 dollars, qui pourrait entraîner une baisse vers la zone des 63 000 dollars.
Moyen terme : les flux de capitaux des ETF et le vote sur le projet de loi CLARITY du 15 septembre sont les principales variables à surveiller ; des entrées nettes institutionnelles consécutives peuvent servir de référence pour confirmer la formation d’un point bas.
Gestion des risques : une volatilité historiquement faible signifie qu’un mouvement important approche. Il convient de gérer attentivement son exposition et d’éviter de suivre les hausses ou les baisses avec un effet de levier élevé ; surveiller le compte rendu de la réunion de la Réserve fédérale de juillet (20 août) ainsi que les déclarations lors du symposium de Jackson Hole.
Calendrier des événements : compte rendu de la Fed le 20 août, PMI américain et IPC japonais le 21 août, fermeture de la plateforme P2P NoOnes le 23 août.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.$BTC ‌