DXY et Forex

Selon Stephanie von Friedeburg, responsable mondiale des activités du secteur public chez Citigroup, le 15 octobre, les fonds souverains recherchent de plus en plus des canaux de financement autres que le dollar, alors que la concurrence en matière de financement s’intensifie et que les coûts d’émission obligataire augmentent. Les marchés de la dette libellée en yuan, en dollars australiens, en dollars de Hong Kong et en dollars de Singapour attirent davantage l’attention des émetteurs publics e

Selon les économistes de Barclays, jeudi, Yoshida Shoji, membre du conseil de la Banque du Japon, a signalé que le taux d’intérêt neutre pourrait dépasser 2 %, laissant ainsi une marge pour un nouveau resserrement de la politique monétaire. Barclays prévoit que la Banque du Japon relèvera son taux directeur de 25 points de base en décembre 2026, puis procédera à de nouvelles hausses en mars et en juillet 2027, pour finalement atteindre un taux terminal de 2 %.

Selon le Fonds monétaire international (FMI), le won sud-coréen s’est apprécié de 11 % par rapport au yen japonais entre le 1er juillet et le 3 septembre, principalement sous l’effet de l’essor de l’IA plutôt que des écarts de taux d’intérêt entre les deux pays, selon les données rapportées par Jin10 le 15 octobre. Le FMI a indiqué que l’écart entre les rendements obligataires du Japon et de la Corée du Sud ne s’était pas considérablement creusé et que les marchés avaient déjà intégré des antici

Selon Jin10, Julia Herrman, stratégiste des marchés mondiaux chez New York Life Investment Management, a déclaré aujourd’hui que la résilience de l’économie américaine suggère que le taux directeur neutre pourrait être plus élevé que prévu. Elle a toutefois souligné que de nouvelles hausses des rendements des bons du Trésor pourraient menacer la solidité sous-jacente de l’économie. En matière d’allocation d’investissement, New York Life privilégie les titres de créance à courte échéance et à fai

Selon Bloomberg, les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont reculé de 10 points de base à 5,09 % lors des premiers échanges asiatiques de jeudi, les ventes massives sur les marchés actions ayant intensifié la demande pour les valeurs refuges. Les rendements des autres échéances ont également baissé, exerçant une pression à la baisse sur le Bloomberg Dollar Spot Index. « Le marché est enfin revenu à l’ancienne stratégie consistant à acheter des bons du Trésor tout en vendant des act

Selon Bloomberg, jeudi matin en Asie, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a chuté de 10 points de base, à 5,09 %, alors qu’une vente massive sur les marchés actions a renforcé l’aversion au risque et stimulé la demande d’actifs refuges. Les rendements des autres échéances ont également reculé, entraînant une baisse de l’Index du dollar américain de Bloomberg. Les obligations d’État du Japon, de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande ont elles aussi progressé, les investisseurs se t

L’indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) de la France pour septembre s’est établi à 3,4 % sur un an, la lecture définitive correspondant à l’estimation préliminaire.

L’indice des prix à la consommation harmonisé de la France pour septembre s’est établi à -0,3 % sur un mois en données révisées, contre une première estimation de -0,4 %.

Selon les données de Jin10, l’IPC américain de septembre a progressé de 3,7 % sur un an, dépassant les attentes du marché, qui tablaient sur 3,6 %, tandis que l’IPC sous-jacent a augmenté de 2,6 % sur un an, contre 3,5 % attendu. Ce rapport sur l’inflation, plus élevé que prévu, a suscité aujourd’hui des réactions divergentes au sein de la Fed : des responsables accommodants, notamment Goolsbee et Bowman, ont appelé à la prudence, tandis que les marchés et les banques anticipent de nouvelles mes

La Réserve fédérale fait l’objet d’une attention particulière concernant sa décision sur les taux en octobre, alors que le calendrier coïncide avec les élections américaines de mi-mandat. Les données de l’indice des prix à la consommation de septembre ont dépassé les attentes, l’IPC ayant progressé de 3,7 % sur un an et de 0,6 % sur un mois, tandis que l’IPC sous-jacent a augmenté de 2,6 % sur un an et de 0,3 % sur un mois, selon les données publiées le 14. La probabilité d’une hausse des taux e

Le soir du 14 octobre, heure de Pékin, le Bureau américain des statistiques du travail a publié les données de l’indice des prix à la consommation (CPI) de septembre, qui ont dépassé les prévisions du marché à tous les niveaux. Le CPI global a augmenté de 3,7 % sur un an, contre 3,6 % attendus par le marché, après une hausse de 3,4 % en août, atteignant ainsi son niveau le plus élevé depuis mai de cette année. Hors alimentation et énergie, le CPI sous-jacent a progressé de 2,6 % sur un an, dépas

Les rendements des Bunds allemands à 10 ans ont reculé de 7 points de base à 3,40 % à l’ouverture des marchés aujourd’hui, tandis que les prix des Bunds ont augmenté en conséquence.

En août, le déficit commercial du Royaume-Uni en biens et services s’est établi à 920 millions de livres sterling, en nette baisse par rapport aux 3,45 milliards de livres sterling du mois précédent.

Selon Jin10, le 15 octobre, Hugh Peel, économiste en chef de la Banque d’Angleterre, a déclaré que les éventuelles hausses de taux ne devraient pas être interprétées comme le début d’un nouveau cycle de resserrement monétaire continu, comme cela s’était produit en 2022-2023. S’exprimant lors d’une table ronde du Bangkok Economic Festival, organisée pendant la réunion du FMI à Bangkok, Peel a souligné que le choc économique actuel différait de la précédente période de resserrement. Il a réitéré s

Selon Investing.com, UBS a maintenu mercredi (14 octobre) sa stratégie d’achat du dollar américain lors des replis, affirmant que tant que les prix de l’énergie resteront élevés et que les thèmes d’investissement liés à l’IA persisteront, cette approche restera appropriée. Le stratégiste Shahab Jalinoos a noté que les marchés des devises du G10 avaient affiché des mouvements limités cette semaine, l’écart de rendement entre les obligations d’État françaises et allemandes à 10 ans étant stable à

Chris White, PDG de BondCliQ et de ViableMkts, a déclaré lors d’une interview accordée à CNBC que les investisseurs obligataires commencent à douter des perspectives à long terme des hyperscalers de l’IA. White a expliqué que les marchés obligataires réagissent sur plusieurs semaines ou plusieurs mois, contrairement aux réactions quotidiennes des marchés actions, et a notamment cité CoreWeave et Oracle comme exemples d’entreprises pour lesquelles les investisseurs exigent des rendements plus éle

Selon Chris White, PDG de BondCliQ et de ViableMkts, les investisseurs obligataires sont de plus en plus sceptiques quant aux perspectives à long terme des principaux hyperscalers de l’IA, les marchés obligataires exigeant des primes de rendement plus élevées pour compenser l’augmentation des risques. Lors d’une interview accordée à CNBC, White a souligné que les marchés obligataires évoluent sur des semaines et des mois, contrairement à la volatilité quotidienne des marchés d’actions. White a n

Selon Yonhap Infomax, le 15 octobre, le taux de change USD/KRW a bondi à 1 350 wons, soit une hausse de 11,70 wons par rapport à la clôture précédente, à 1 338,30 wons, dans un contexte de forte baisse des actions sud-coréennes. L’indice composite des cours des actions coréennes (KOSPI) a chuté de 7,3 %, tandis que le KOSDAQ a reculé de 7,1 % après le déclenchement de coupe-circuits au début de la séance. Les investisseurs étrangers ont vendu pour environ 2,5 billions de wons d’actions sur le ma