Analyses et perspectives de Gate sur le marché des cryptomonnaies

Vitalik Buterin, le co-fondateur d'Ethereum, a proposé un concept de conception qui pourrait transformer la façon dont les utilisateurs interagissent avec les portefeuilles et les contrats intelligents. Dans un message publié dimanche sur X, il a soutenu que la sécurité et l'expérience utilisateur ne sont pas séparées, mais plutôt deux faces d'une même pièce—tous deux dépendant de ce que les utilisateurs

Selon le Financial Times du Royaume-Uni, le Comité de reconstruction et de paix de Gaza, établi par le président américain Trump en janvier 2025, est en phase de discussions préliminaires pour envisager l’émission d’une stablecoin dédiée, comme outil de base pour les transactions économiques numériques des habitants de Gaza après la guerre. Une source proche du dossier a indiqué que cette stablecoin serait conçue comme un moyen de transaction numérique, ni pour remplacer la monnaie légale, ni avec la même nature que les memecoins, mais l’article ne précise pas quelle entité serait responsable de son émission si le projet avançait.

Actuellement, le marché d'Ethereum (ETH) traverse une correction profonde, principalement en raison de sorties de capitaux et d'ajustements techniques. L'optimisme des investisseurs institutionnels en matière de sécurité est élevé, les grandes baleines vendent massivement et les fondateurs réduisent leur participation, ce qui intensifie la panique sur le marché. La Fondation Ethereum adopte une stratégie financière défensive pour garantir le financement du développement technologique, tout en planifiant des réformes internes du réseau pour faire face aux risques de centralisation. La pression réglementaire augmente également, l'Union européenne étant sur le point de mettre en œuvre des normes de conformité strictes, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché DeFi. Dans l'ensemble, Ethereum traverse une phase de douleur à court terme tout en procédant à des ajustements structurels à long terme.

BitMine（BMNR） la semaine dernière a acheté 51 162 ETH, enregistrant la plus grande augmentation hebdomadaire depuis décembre dernier, portant sa détention totale d'ETH à 4,42 millions. Selon un rapport de l'institution de recherche Fundstrat, le prix actuel de l'ETH est inférieur d'environ 22 % au coût moyen de détention en chaîne des investisseurs, avec un taux de rendement implicite sur 12 mois de 81 %, et un taux de réussite historique de 87 %.

Chainlink Labs ancien vice-conseiller juridique Taylor Lindman rejoint officiellement la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en tant que conseiller juridique principal du groupe de travail sur la cryptomonnaie. Lindman a travaillé chez Chainlink pendant plus de cinq ans, se concentrant depuis longtemps sur les questions juridiques liées aux réseaux d'oracles et à l'infrastructure de données pour les contrats intelligents dans le contexte de la finance institutionnelle.

La Fondation Ethereum a officiellement créé une unité dédiée à la DeFi au sein de son équipe Relations App pour soutenir le développement des protocoles, en nommant les bâtisseurs de l'industrie Charles St. Louis en tant que Spécialiste des Protocoles DeFi et ivangbi en tant que Coordinateur DeFi. La démarche structurelle de l'organisation à but non lucratif, annoncée lundi, vise à accélérer le développement d'applications de finance décentralisée sans permission et axées sur la confidentialité, tout en créant des canaux formels pour la coordination des bâtisseurs et la recherche en sécurité.

L'indice KOL analyse la réaction des investisseurs de la communauté Telegram, en se concentrant sur la tendance à long terme du Bitcoin et de l'Ethereum ainsi que sur la confiance du marché. Récemment, des publications évoquant une baisse continue du Bitcoin et des ventes nettes par les entreprises ont suscité l'attention, et les investisseurs ont réagi fortement aux informations telles que l'indice de peur et de cupidité ainsi qu'aux indicateurs on-chain, ce qui montre une inquiétude concernant l'environnement du marché et une attention portée aux changements réglementaires.

La société d'investissement en cryptomonnaies et en risques Framework Ventures a conclu un accord pour acquérir 10 % des actions de Better.com, un émetteur de prêts hypothécaires cotés en bourse, pour environ 45 millions de dollars. Cette participation correspond directement au projet de Better.com de lancer le jeton hypothécaire Home Token, dont l'actif sous-jacent est soutenu par un portefeuille de prêts hypothécaires et de prêts d'une valeur de 500 millions de dollars, initialement réservé aux investisseurs qualifiés.

Pi Network a fêté le premier anniversaire de son lancement officiel le 20 février 2026, un an après l'ouverture du réseau. Lors de cet événement anniversaire, le fondateur de Pi Network a répondu publiquement aux questions de la communauté, exposant officiellement la direction principale du développement en 2026, avec un accent sur le nouveau cadre de conception des jetons de l'écosystème, ainsi que sur le plan concret d'étendre le service de vérification d'identité Pi KYC aux développeurs Web3 et aux entreprises traditionnelles.

Selon les données de l'institut indépendant de recherche de marché Vanda, la taille totale des transactions des investisseurs particuliers américains sur le marché des actions et des ETF atteindra 5,4 billions de dollars en 2025, en hausse d'environ 47 % par rapport à l'année précédente, ce qui constitue le record le plus élevé depuis 2014. Les données montrent également que la performance globale du portefeuille des investisseurs particuliers dépasse celle des deux principaux ETF indiciels SPY et QQQ, qui suivent respectivement l'indice S&P 500 et le Nasdaq 100.

Le plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin au monde, MicroStrategy (MSTR), dont le PDG Michael Saylor a récemment réfuté la menace de l'informatique quantique, a souligné que le secteur de la cybersécurité estime généralement que la capacité d'attaque quantique fiable nécessitera encore au moins une dizaine d'années avant d'apparaître. Il a insisté sur le fait qu'une fois la menace concrétisée, les infrastructures numériques mondiales seront mises à niveau conjointement pour y faire face, et que la communauté des cryptomonnaies jouera un rôle de leader.

Écriture : Will 阿望 Ce n’est que lorsque la marée se retire que l’on voit qui nage nu. — Warren Buffett Il est évident que cette phrase est très convaincante au début de l’année 2026. Lorsque l’industrie de la cryptographie s’est éloignée de l’esprit initial du cyberpunk, que les actifs cryptographiques comme le Bitcoin ont été perdus dans la narration de « hausse des prix », et que les institutions ont remplacé l’idéalisme ; lorsque la conception des tokens a perdu son identité claire en tant que moyen fiable de stockage de valeur et d’alignement des incitations, les fondateurs cessent de reproduire le vieux scénario de l’émission de ces tokens, et commencent à concevoir pour de vrais utilisateurs et un alignement à long terme. Ce que nous devons réfléchir maintenant, c’est : après la marée, qu’est-ce qui a émergé ? Chris Dixon de a16z, qui prône depuis toujours la propriété de la valeur dans Web3, déclare : Nous sommes clairement entrés dans l’ère financière de la blockchain, dont le concept central est : la blockchain introduit un nouvel élément fondamental :

Hanwha Asset Management nomme M. Lin Dongjun au poste de vice-président responsable de l'unité d'affaires stratégique, dans le but de renforcer la compétitivité des activités d'investissement alternatif, de promouvoir la gestion des risques et la croissance stratégique à long terme. Son expérience réussie dans les investissements mondiaux favorisera le développement stable de l'entreprise dans un environnement financier en constante évolution, contribuant à la modernisation du marché des capitaux sud-coréen.

Au cours des sept derniers mois de jeûne, le Bitcoin a répété dans six cas le scénario « forte hausse en début de période, puis volatilité et faiblesse en fin de période », créant ainsi une forte anticipation saisonnière sur le marché. Cependant, le début de 2026 a pris une tournure différente — une baisse plutôt qu'une hausse, avec un ordre inversé et un rythme perturbé. Les données on-chain suggèrent un potentiel rebond, mais la demande reste faible. La tendance de ce mois de jeûne pourrait ne pas être aussi claire que l'histoire le laisse penser.

Le marché actuel est extrêmement avide, le prix du Bitcoin atteignant $63 559, avec des flux de capitaux sortants pour BTC et ETH récemment. La Banque centrale du Brésil prévoit de renforcer la réglementation VASP, tandis que la Banque centrale de Corée du Sud demande de limiter l'émission de stablecoins. La SEC américaine ajuste le calcul du capital net des stablecoins, Kraken acquiert Magna pour contrôler le cycle de vie complet des tokens. Les flux de capitaux vers le marché sont en contradiction avec l'industrie de la cryptographie, mais Tether investit activement dans l'immobilier et l'or.

Bitcoin (BTC) poursuit sa tendance baissière du début de la semaine, se négociant autour de 63 500 dollars le 24 février. La Fondation Ethereum a créé une équipe DeFi pour promouvoir le développement du protocole « DeFipunk ». Jane Street a été poursuivie par Terraform Liquidation, accusée d'utiliser des opérations d'initiés pour accélérer l'effondrement.

La police australienne a inculpé un homme de 42 ans dans le cadre d'une escroquerie liée à un investissement en crypto-monnaie, ayant fraudé plus de 190 seniors vulnérables pour un montant de 5 millions de dollars australiens (AUD). Le suspect comparaîtra devant le tribunal le 17 mars, tandis qu'un autre homme de 36 ans est également sous investigation.

Le dernier rapport de Standard Chartered révèle que la demande des émetteurs de stablecoins pour les obligations à court terme américaines est en forte hausse. D'ici la fin de 2028, cette nouvelle demande atteindra 1 000 milliards de dollars, et en tenant compte du programme d'achat d'obligations de la Réserve fédérale, la demande totale pour les obligations à court terme pourrait dépasser 2 200 milliards de dollars. Ce changement structurel pourrait obliger le Trésor américain à reconfigurer son portefeuille de dettes, voire à suspendre les enchères de obligations à 30 ans pendant jusqu'à trois ans.

Rédaction : Prathik Desai Traduction : Block unicorn Préface Bonne année du Cheval à tous, la semaine dernière, deux entreprises financières émergentes très suivies ont publié leurs résultats financiers en 48 heures. Les revenus des deux sociétés n'ont pas atteint les attentes. Et ces deux entreprises ont rapidement été intégrées dans le même cadre narratif : marché des cryptomonnaies morose, volume de transactions faible, les bons jours sont révolus. Mais cette vision ne saisit pas du tout l'essentiel. La tendance des cours de Coinbase et Robinhood pourrait être étroitement liée au prix du Bitcoin (BTC), mais leur trajectoire future ne sera pas déterminée par la performance du BTC au quatrième trimestre. Elles sont en train de se libérer progressivement de la définition étroite selon laquelle « le destin de l'entreprise est étroitement lié au cycle des cryptomonnaies ». Les deux entreprises traversent une transformation majeure — si vous savez où regarder,