Introduction
En tant que méthode de trading faisant partie intégrante des marchés financiers, le trading au comptant favorise le développement de l’ensemble du marché grâce à une expérience simple, pratique et rapide. Il joue également un rôle essentiel dans la circulation des capitaux, la réalisation de la valeur et l’équilibre entre l’offre et la demande.
Le trading au comptant désigne l’échange direct d’actifs disponibles, dont la livraison est effectuée rapidement après la conclusion de la transaction. L’acheteur reçoit les actifs au comptant, tandis que le vendeur reçoit la devise correspondante. Ce type de trading a généralement lieu sur le marché au comptant, et les actifs négociés peuvent inclure des cryptomonnaies, des matières premières, des devises, des actions, etc.
Qu’est-ce qu’un marché au comptant ?
Comme son nom l’indique, un marché au comptant est un marché financier reposant sur le trading au comptant, caractérisé notamment par son ouverture, la réalisation instantanée des transactions et la livraison. Avant de comprendre le marché au comptant, il est nécessaire de savoir ce qu’est un actif au comptant. Il s’agit d’un bien déjà disponible à la négociation, comme le soja, le pétrole et l’or sur les marchés traditionnels, ou des cryptomonnaies telles que BTC, ETH et USDC sur le marché crypto. Ces cryptomonnaies peuvent être négociées et rapidement retirées vers un wallet.
Le marché au comptant se divise entre le trading sur plateforme d’échange et le trading de gré à gré (OTC). Dans le premier cas, les transactions sont réalisées sur le marché avec l’aide de plateformes tierces chargées d’apparier les ordres. Les fonds ou les actifs peuvent être retirés via le marché après la finalisation de la transaction. À l’inverse, le trading de gré à gré est effectué hors marché et se déroule généralement contre remboursement.
Il existe également des transactions réalisées par l’intermédiaire de courtiers, dont les risques sont difficiles à contrôler. Vous devez donc faire preuve de prudence.
Qu’est-ce que le trading au comptant ?
Le trading au comptant est une transaction directe entre acheteurs et vendeurs d’actifs au comptant, qu’il s’agisse d’une transaction devise contre bien ou d’un échange de biens. Plus précisément, sur le marché crypto, les actifs au comptant désignent les cryptomonnaies, tandis que le trading au comptant fait principalement référence aux échanges de cryptomonnaies entre elles. La plupart des paires de trading incluent des stablecoins, tels que USDC, USDT et DAI.
Les investisseurs peuvent commencer à échanger des cryptomonnaies entre elles après avoir acheté des stablecoins sur les principales plateformes de trading. Sélectionnez une paire de trading, telle que BTC/USDC, lorsque vous accédez à une page de trading, puis placez un ordre en attente au marché ou à cours limité dans la liste de trading. Lorsque le prix du BTC est égal ou inférieur au prix indiqué dans l’ordre en attente, la plateforme apparie automatiquement la transaction et l’exécute au prix de l’ordre en attente du vendeur. L’utilisateur reçoit immédiatement les BTC, qui peuvent être consultés dans son compte et retirés vers un wallet à tout moment.
Où effectuer du trading au comptant
Comme indiqué précédemment, le trading au comptant se divise entre le trading sur plateforme d’échange et le trading de gré à gré. Le trading sur plateforme peut lui-même être subdivisé entre plateformes d’échange centralisées et décentralisées, chacune présentant ses propres avantages et inconvénients.
Plateformes d’échange centralisées
Les plateformes d’échange centralisées (CEX) sont gérées par une institution centralisée. Elles offrent aux deux parties un trading pratique et sécurisé, et les transactions entre acheteurs et vendeurs sont regroupées au moyen d’ordres en attente dans le carnet d’ordres. Les utilisateurs doivent créer un compte de trading et effectuer le KYC (vérification d’identité) avant de pouvoir trader.
Les avantages des CEX incluent :
- Trading pratique et utilisation simple
- Technologie éprouvée, serveurs stables, capacité de transaction élevée et traitement efficace
- Grand nombre d’utilisateurs et volume de transactions important, profondeur de marché et liquidité suffisantes
- Contrôle strict des risques et niveau de sécurité élevé
Pour commencer à trader, les acheteurs comme les vendeurs doivent d’abord déposer leurs actifs sur la plateforme de trading, puis placer un ordre en attente. Une fois la transaction finalisée, les fonds peuvent être retirés vers leurs comptes personnels.
Plateformes d’échange décentralisées
Les plateformes d’échange décentralisées (DEX) ne font intervenir aucune institution centralisée dans l’appariement des transactions. Le trading décentralisé sur le marché crypto repose sur la liquidité des smart contracts et sur une tarification de la liquidité mise en œuvre au moyen d’algorithmes. Les utilisateurs peuvent fournir des liquidités à un pool de trading ou commencer à trader directement en connectant simplement leurs wallets au smart contract. Les actifs des utilisateurs restent dans leurs wallets tout au long du processus de trading, sans qu’ils aient besoin de créer un compte ou d’effectuer un KYC.
Les avantages des DEX incluent :
- Plus grande ouverture : tout actif numérique peut facilement créer un pool de trading et être négocié sur le marché secondaire
- Toutes les données sont on-chain et peuvent être consultées par tous les utilisateurs, ce qui rend les transactions plus transparentes
- Les actifs restent dans les wallets des utilisateurs pendant le trading, et il n’existe aucun risque de vol des actifs tant que la clé privée est correctement conservée
- Les utilisateurs peuvent commencer à trader sans vérification d’identité après avoir connecté leurs wallets, ce qui protège davantage leur vie privée
Comme il est bien plus facile de lister un nouveau token sur les DEX, puisqu’aucun audit n’est requis, cela offre des opportunités aux jetons dits « shitcoins ». Il est recommandé aux utilisateurs de surveiller attentivement la liquidité et les risques lorsqu’ils tradent.
Trading de gré à gré
Le trading de gré à gré (OTC) désigne les transactions effectuées en dehors d’un lieu de trading. Contrairement au trading sur les plateformes d’échange, l’OTC ne nécessite ni lieu ou plateforme fixe, ni vérification d’identité, ni règles strictes. Les parties négocient principalement en privé ou par l’intermédiaire de courtiers, sous la forme de transactions de gré à gré. Le prix est déterminé par négociation plutôt que par le marché.
Le trading OTC comporte certains risques, car il n’est pas garanti par une institution centralisée. Toutefois, en tant que complément essentiel aux marchés financiers, il est devenu une méthode importante de trading au comptant en raison de sa flexibilité et de son ouverture.
Comment effectuer du trading au comptant sur les plateformes d’échange ?
Un compte est nécessaire pour effectuer du trading au comptant sur les plateformes d’échange. Après avoir déposé ou acheté des stablecoins, tels que USDT/USDC, accédez à la page 【Trading au comptant】, sélectionnez une contrepartie, puis tradez au moyen d’ordres au marché ou à cours limité.
Prenons l’exemple de l’achat de BTC sur Gate.com :
Première étape : accédez à Gate.com, connectez-vous à Gate.com et créez un compte à l’aide de votre adresse e-mail.
Deuxième étape : accédez à « Portefeuille » et sélectionnez les stablecoins correspondants à déposer si vous en possédez déjà. Dans le cas contraire, accédez à « Acheter des cryptos » et sélectionnez « Trading P2P » afin d’acheter des stablecoins avec des devises fiduciaires.
Troisième étape : cliquez sur « Trading au comptant » dans « Trader ».
Quatrième étape : recherchez BTC et trouvez la paire de trading souhaitée.
Cinquième étape : définissez le prix et le montant d’achat dans « Ordre à cours limité », puis cliquez sur « Acheter ». Lorsque le prix du BTC est égal ou inférieur au prix de l’ordre en attente, la transaction est automatiquement exécutée.
Les BTC échangés seront automatiquement transférés vers « Portefeuille » - « Compte au comptant », et le trading au comptant est alors terminé. Vous pouvez choisir de conserver les BTC dans le wallet de la plateforme pour effectuer d’autres transactions, ou de les retirer vers votre propre wallet si vous privilégiez un investissement à long terme plutôt que de trader à nouveau à court terme.
Conclusion
En tant que méthode de trading la plus courante sur les marchés financiers, le trading au comptant est relativement facile à prendre en main. Toutefois, pour réaliser un investissement judicieux et rentable, il est nécessaire de porter une appréciation globale fondée sur les informations fondamentales, l’analyse du marché et les stratégies opérationnelles. Vous devez savoir que seule la combinaison d’une analyse approfondie, d’un jugement rationnel et d’une prise de décision calme peut favoriser un bon investissement.
